基金定投的所有常见问题，这篇文章讲清楚了！（纯干货）

基金定投的所有常见问题，这篇文章讲清楚了！（纯干货）

最近我写了很多指数基金策略，也推荐大家做指数基金定投，现在来谈谈怎么做定投。

在讨论定期基金投资的问题之前，我们先澄清一个概念：什么是基金定期投资？

所谓基金投资，是指您定期投资于一只基金（指证券投资基金）。 是指您自己设定的固定时间;固定金额意味着您投资固定金额，而这个金额也是由您设定的。

但其实，关于基金的定期投资一直存在争议，这种传说中的长线投资策略真的能赚钱吗？有人说能赚钱，有人说不能。但我发现，引起争议的原因是，在相同的条件下根本没有考虑它。

今天，我用这篇文章来解答一下关于基金定投的那些事情，希望蔬菜朋友以后不要再在这方面有任何的困惑。

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定期投资的回报是否一定超过一次性投资的回报？错！

最近，蔡道的基金池中有一只基金表现惊人，那么我们就以左劲宝的长信量化先锋混合型（）为例。

顾名思义，它确实是过去一年量化基金业绩的先行者，回报率达到 45%，在 1000 多只基金中排名第三（10 月 20 日数据）。

投资这样一只高业绩的基金，如果采用月度定投方式（股息再投资）还是单笔投资，哪一个的回报更高呢？请看下图：

哦，我的上帝！在过去的一年、两年、三年、五年，所有阶段都作为单一投资更具成本效益！而且，随着时间的推移，单笔投资与常规投资的回报差距也越来越大！

看到这里，你心里一定会想，那好的正规投资大法呢？您想与您的固定投资朋友一起做吗？等！让我们看看另一个悲惨的例子：

如果你不幸买了大莫消费试点（），这件商品在过去一年的损失几乎是40%，那么通过定期投资，你将损失不到15%。

但我们也可以看到，如果正规投资大莫消费领先两年，亏损将大大超过一次性投资。

为什么会有这样的差异？请继续阅读下面的菜品指南分析。

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投资时间越长越好吗？错！

长信量化先锋的例子告诉我们，既然正规投资一直保持持续买入的状态，如果基金一路上涨，那么你的投资成本也会不断提高，但不如一开始就一次性投资好。

不过，过去一年大莫消费试点投资的例子告诉我们，如果基金一路下跌，净值可以帮你减亏。

纵观大莫这两年的亏损情况（上图有），为什么也是亏损，而且定投亏损不止单笔投资呢？

原因是，我们定期选择投资的时间，即 2014 年 10 月，是牛市即将开始的时候。大牛市提高了我们的定期投资成本。

所以，定期投资的最佳方式不是定期购买固定金额，而是与基金的涨跌成反比：基金涨得越多，买的就越少，跌得越多，买的就越多。当达到利润目标或阶段性高点时，应逐步赎回并结清袋子。

请注意，赎回和停止投资是两个不同的概念，如果您停止投资，您仍然可以继续持有基金。

我应该什么时候安定下来？

一些蔬菜朋友经常问，我什么时候应该获利呢？通常有两种方法可以执行此操作：

一是观察市场情绪。

如果市场情绪满满到通货膨胀的地步，大家都乐观，很可能会达到阶段性高点，如果你的基金也取得了不错的回报，就可以逐步获利了结。

否则，它可能是阶段性低点。如果您的基金此时也下跌更多，您应该增加定期投资力度。

第二，参考市场上主流指数的估值。

如果是指数基金，建议参考指数过去五年的历史平均市盈率，最好涵盖整个牛熊周期。当你的定期投资基金的市盈率达到过去五年平均值的 50% 时，你可以逐渐减仓，当达到 100% 时，你可以完全清空。

这种方法可能需要等待很长时间，但好处是可以更好地分享牛市机会。

第三个

设定收入目标，触发后，您将是安全的。

相比之下，这种方法更简单，通过设置利润目标，触发目标线就会落入口袋，这个收益目标可以设置为 15%-30%。

当回报达到目标时，基金将被赎回并开始新一轮的定期投资。这种方法的优点是周期更短，回报可见，但是遇到大牛市时，回报不如第二种方法。

此外，当基金经理被更换时，或者当他发现有更好的定期投资品种时，他也可以沉淀下来。

以下是一些常见问题，我不会一一展开，但会给你一个简短的问答版本：

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债券基金是否不适合定期投资？右！

债券基金的波动性较小，定期投资意义不大。尤其是在单边上涨的债券牛市中，定期投资比一次性投资差。

另一方面，适合定期投资的基金必须是波动性和灵活的，例如指数基金。

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当亏损下跌时，我应该止损吗？错！

跌得越多，投资就越多，这样才有可能回到你的资本！只要它出现恢复的迹象，即使无法回到起跑线，也能找到机会安全退出。

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我应该选择前端费用还是后端费用？后端！

如果是长期投资，后端费率会随着持有时间的延长而降低，因此也会降低您的投资成本，提供更多的回报。因此，如果您购买的基金有后端费用，请选择后端基金！

？每周

还是每月计算定期投资的频率更好？周！

频率越高，分担风险就越好。

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定投何时启动？

你现在可以这样做。这句话的意思是，一般来说，正规投入场的时机一般没有影响，更何况当前点位更低，更合适。

菜品指南总结

今天，我就来聊聊定投的几个关键点：

1. 在上升趋势中，定期投资的回报不会超过一次性投资。在下降趋势中，定期投资可以减少损失。在平盘交易中，常规投注会积累筹码。

2. 基金的定期投资金额应与上升和下降趋势成反比。

3. 定期投资不要越好越好，需要止盈。

4. 几种止盈方式，看市场情绪，看估值，设定自己的目标回报。

5. 低波动性的基金不适合定期投资。

6. 跌得越多，你就越需要定期投资。

7. 以后端充电的形式进行长期投资更具成本效益。

8. 定期投资的起点：现在。

对于很多人来说，定期投资可能是“最熟悉的陌生人”。我听说过定期投资，但我不相信它真的能带来回报。如果你有蔬菜朋友坚持做长期定投，也欢迎你分享你的定投心得和收益~~

今天的固定投资金额最好是固定和固定，也就是所谓的智能定投，现在很多公司都推出了自己的智能定投方案。

接下来，食品总监将尝试帮助您找到最佳解决方案，敬请期待。