供应链金融专家郭海龙：商业保理是什么？解决方案

供应链金融专家郭海龙：商业保理是什么？解决方案

“什么是商业保理？”

自2012年试点以来，这个术语已经为金融圈人士所熟悉保理公司是做什么的，但我们仍然发现，我们身边有很多人只知道保理，却无法清楚解释什么是保理。

(1) 我还没弄清楚什么是保理。我只知道是金融牌照，可以从事融资；

（二）保理公司无营运资金；

（三）保理业务风险较高，观望为主；

那么今天我们就从什么是保理开始吧。

商业保理的定义其实很简单。它是买卖双方基于真实交易或服务，集应收账款管理、催收、坏账担保、融资于一体的综合金融服务。

我们从以下几个维度来解读这个定义：

（一）保理业务与买卖双方关系密切；

保理产品与其他金融产品有很大不同；大多数金融产品一般只与借款人有关系，是简单的信用关系或债券、上市、承销关系；而保理业务则需要买卖双方的参与，从沟通维度上来说，增加了难度；在沟通成本方面，增加了成本；就沟通的有效性而言，非常差。

（二）保理是基于买卖双方之间的真实交易或服务；

真实交易或服务难以验证；为什么？从信息流、物流、资金流构建的“贸易自我补偿”的角度来看，真正的交易需要资金流来验证，所以保理我们做的就是收回资金流，让保理公司验证。起初这是有问题且有风险的。

（三）保理业务的基础主体是应收账款；

应收账款大家都很熟悉，但在中国的信用环境下，谁能告诉我有多少企业的应收账款能够与应收账款、账户事实、账户报表相符呢？其实是非常困难的。既然这么难，我们很多保理公司就做单一的保理业务。您从哪里获得做保理业务的勇气？单项保理业务基本常见于工程、大型设备销售等招投标业务。然而，小频次配送业务很难将应收账款与订单、发货进行匹配。目前我们接触过的中国企业中，华为被认为是最好的。

（4）保理提供的服务顺序是怎样的？融资-管理-催收-担保？

这个问题其实已经讨论过很多次了。保理公司首先考虑的问题不是业务做多大，而是如何生存。因此，保理公司从一开始就不可避免地经营融资业务，融资业务不是以应收账款为基础，而是以借款公司的信用为基础，同时匹配各种抵押、质押增信方式。这种业务不是保理，而是信用。此类业务是保理公司早期生存的基础。但这种业务也是一把双刃剑。如果你幸运的话，你会活下来，但如果你不幸的话，你就会死。

一般情况下，保理服务的顺序是怎样的？应从买卖双方应收账款的管理入手，熟悉各自行业、地区、历史形成的交易习惯（包括合同条款、订单表格、物流表格、待处理账款、账期、付款方式、支付习惯、主要部门和人员）；应收账款到期前，联营企业的采购、财务等部门帮助企业催收，了解买方的付款流程、付款周期和预计付款时间。不同月份可能会有差异。支付习惯不同；如果公司的应收账款经过一段时间的管理和催收，可以基本确定公司哪些应收账款质量较高，哪些应收账款质量较低；一般情况下，公司的应收账款质量非常高时，公司主动筹集资金的概率很低。企业一般选择难以收回的应收账款进行融资。在这次操作中，保理公司还承担了融资和坏账担保的可能性。

今天的分享到这里就结束了。明天我们就来看看保理公司为什么缺资金？

欢迎朋友们通过留言互动，让我们知道您想了解的有关保理或供应链金融的各种问题。

(1) 我还没弄清楚什么是保理。我只知道是金融牌照，可以从事融资；

（二）保理公司无营运资金；

（三）保理业务风险较高，观望为主；

那么今天我们就先来了解一下什么是保理。

商业保理的定义其实很简单。它是买卖双方基于真实交易或服务，集应收账款管理、催收、坏账担保、融资于一体的综合金融服务。

我们从以下几个维度来解读这个定义：

（一）保理业务与买卖双方关系密切；

保理产品与其他金融产品有很大不同；大多数金融产品一般只与借款人有关系，是简单的信用关系或债券、上市、承销关系；而保理业务则需要买卖双方的参与，从沟通的维度来看，增加了难度；在沟通成本方面，增加了成本；就沟通的有效性而言，非常差。

（二）保理是基于买卖双方之间的真实交易或服务；

真实交易或服务难以验证；为什么？从信息流、物流、资金流构建的“贸易自我补偿”的角度来看，真正的交易需要资金流来验证保理公司是做什么的，所以保理我们做的就是收回资金流，让保理公司验证。起初这是有问题且有风险的。

（三）保理业务的基础主体是应收账款；

应收账款大家都很熟悉，但在中国的信用环境下，谁能告诉我有多少企业的应收账款能够与应收账款、账户事实、账户报表相符呢？其实是非常困难的。既然这么难，我们很多保理公司就做单一的保理业务。您从哪里获得做保理业务的勇气？单项保理业务基本常见于工程、大型设备销售等招投标业务。但在小频次配送业务中，应收账款与订单、发货的匹配比较困难。目前我们接触过的中国企业中，华为是最好的。

（4）保理提供的服务顺序是怎样的？融资-管理-催收-担保？

这个问题其实已经讨论过很多次了。保理公司首先考虑的问题不是业务做多大，而是如何生存。因此，保理公司从一开始就不可避免地经营融资业务，融资业务不是以应收账款为基础，而是以借款公司的信用为基础，同时匹配各种抵押、质押增信方式。这种业务不是保理，而是信用。此类业务是保理公司早期生存的基础。但这种业务也是一把双刃剑。如果你幸运的话，你会活下来，但如果你不幸的话，你就会死。

一般情况下，保理服务的顺序是怎样的？应从买卖双方应收账款的管理入手，熟悉各自行业、地区、历史形成的交易习惯（包括合同条款、订单表格、物流表格、待处理账款、账期、付款方式、支付习惯、主要部门和人员）；应收账款到期前，联营企业的采购、财务等部门帮助企业催收，了解买方的付款流程、付款周期和预计付款时间。不同月份可能会有差异。支付习惯不同；如果公司的应收账款经过一段时间的管理和催收，可以基本确定公司哪些应收账款质量较高，哪些应收账款质量较低；一般情况下，公司的应收账款质量非常高时，公司主动筹集资金的概率很低。企业一般选择难以收回的应收账款进行融资。在这次操作中，保理公司还承担了融资和坏账担保的可能性。

今天的分享到这里就结束了。明天我们就来看看保理公司资金短缺的原因。

欢迎朋友们通过留言互动，让我们知道您想了解的有关保理或供应链金融的各种问题。

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