揭秘原始股新骗局：背后出现诈骗影子 投资人需谨慎

揭秘原始股新骗局：背后出现诈骗影子 投资人需谨慎

“可口可乐原股”以其“难以置信”的回报率享誉全球；吴奇彦的股票神话让无数国人涌向原创股。原创股以低价和超高回报着称，一直受到大量投资者的追捧。与此同时，不少“骗子”也看到了机会。多起诈骗案件、集资诈骗案件背后都出现了原始股的起源。阴影让不少投资者蒙受损失。

原始股造假耍花招

以原始股为诱饵的诈骗案件、非法吸收公众存款犯罪、集资诈骗等诈骗案件层出不穷。原始股的投资路上，处处都是陷阱。投资者每走一步都要小心谨慎，这就要求投资者每走一步都要谨慎。在丰富投资经验的同时，您也了解各类诈骗手法。

原始股新型造假

家住北京的张勇（化名）因在微信上添加陌生人好友而陷入原始股票骗局。

2016年12月，张勇无意中加了一位名叫孟冰的陌生好友后，张勇开始与该女营业员聊了三个月。张勇称，对方谎称自己在私募股权公司工作。我在一家公司工作。这三个月里，我会主动聊生活、音乐、电影、慈善、买豪车等等，一开始对方根本不关心。我跟张勇提到了投资股票。三个月后，与他熟悉后，张勇也放下了戒心，以为他只是交了一个网友。然而，2017年3月，对方表示，他的私募公司要搞事情。一个项目3个月内就可以转板，可以赚取多倍的利润。经理将分配股份。我希望我能获得更多的股份。

孟冰声称借钱后资金不足，愿意给张勇一些份额。张勇当时就信了，到处借钱。个人投资者在新三板开户的条件之一是该投资者名下前一交易日收盘证券资产市值达到500万元以上。 “当我没有账户，没有那么多资产的时候，对方主动提议我帮忙垫付资金开户，并说他们经理认识某人，需要我花12000元在新场外交易市场开设账户。” 2017年3月16日，张勇在孟兵的指导下，在中原证券客户端搜索“全国股转系统”和“协议互报交易买入”，按照对方要求输入股东及席位。派对。数量、价格11元、股数68000股、约定代码等信息。

直到交易成功，张勇才得知该股票名为力维生物（力维生物），是河南一家制药公司。张勇了解后发现，该库存虽然每天都有下单，但并没有像孟兵所说的那样随时可以出售。但根本卖不出去，也不具备转让的条件，所以我怀疑自己被骗了。

经过网络搜索，张勇在天涯网上看到了一篇名为《新三板原始认购骗局！血泪经历，警示世人》的帖子。 “我看到很多和我一样被骗的网友，都是被‘美女’、‘帅哥’所骗，骗子们都表现得善良、孝顺，一旦得手，都是以出国为借口，因为……”生病了就停止与他们联系。”张勇表示，询问孟兵后，对方也失去了联系。

截至目前，已有14人被骗购买该公司股票并相互联系。他们中的大多数年龄在30多岁和40多岁。他们要么以“加错人为微信好友”为由搭讪，要么通过交友网站将对方加为好友，如果骗子是女性，则骗子是形象更好的男性，而如果骗子是个男人，骗子就是个形象比较好的女人，在发现自己被骗之前，没有人会采取任何行动。离线与此人见面。

目前力微生物的股价为1.50元，被骗的人以11元左右的价格买入。受骗者经调查发现，对方的所有信息均为虚假信息。手机号码无法链接微信，电话号码是黑卡，所在公司也不存在。唯一真实的就是原始交易的股东编号，也正是因为交易账户信息的真实性，警方才没有以诈骗罪立案。

据记者查证，属于力微生物科技第三股东毕六宝的股东号。该账户开立于河南省信阳市中信建设证券德龙街营业部，2016年12月5日从力维生物科技大股东薛嘉禄处获得，转让并交易400万股，价格每股1元，然后以11元及以上的价格疯狂套现。从2017年上半年接触的14名被骗人来看，除了交给骗子介绍的资产管理公司开户的1万至2万元外，还有近800万元通过股票交易套现。 。从刘宝账户的交易信息来看，11元左右价格的股票交易仍在继续。现在看来，刘宝的400万股几乎已经全部出售，出售价格可能会超过4400万元。

毕六宝并不承认自己找人诱骗投资者以11倍的价格买入股票。 “我们联系了毕六宝，毕六宝表示，他曾要求网友开设新三板账户，但他没有使用过，对此并不看好。为了投资新三板，您的账号、密码、关联银行卡等完整信息将被转移给您。会面结束后，他将信息交给对方，随后删除了该网友的所有微信、QQ等联系方式。他不知道自己的账号卖给了谁，也不知道以后会用来做什么。 “这怎么可能？”表示，这样一个漏洞百出的理由并没有让14名被骗的投资者信服。

此后，14名被骗人继续走在艰难的维权路上。 “我们到公司所在地，从省里到县城，报案，到付款地，到证监会，核实骗子和垫付资金的公司之间的关系。 ..花了很长时间，办理了太多手续，但总是碰壁。”情感骗子李娟（化名）一边气喘吁吁、咳嗽不停地告诉《经济日报》记者，“我的心都碎了。不行，医生建议我尽快做手术，但我父母给我留下的钱几乎全都留给我了。”我自己在新三板账户中被骗‘撒谎’，在找到骗子之前我绝不会放弃。”一个年长的未婚孤女。李娟说，她本来想找个伴侣过上安定的生活，没想到却落入陷阱，一切都变成了泡影。

不仅仅是李娟，所有被骗的投资者的生活都因此受到了极大的影响。他们有的用自己的钱买股票，有的和亲戚凑钱买股票，有的甚至贷款买股票。被骗后，不仅他们的生活困难了，我们还面临着家人患病住院、妻儿失散、家庭即将破裂等危机。

无独有偶，在记者联系的原股票骗局受害者中，一位李先生也遭遇了同样的诈骗手段。 2017年底，李先生利用“‘e租宝’案升级版！新三板惊天骗局：五羊通信！百亿骗局！警惕世人”，在网上发表文章，讲述自己如何被骗了。这篇文章随后被各大网站转载，提醒更多人注意防范。

同时，李先生告诉《经济日报》记者，诈骗者几乎每天都联系他。目前，全国已有数十名维权人士被不同公司以同样的方式欺骗​​。涉案公司包括五羊通信、丽丽等。维生物科技，还有硅海电子、四川维宏等，涉及金额巨大。 “有一些被骗的人跑到对方公司要求回购，但只有极少数人带警察到公司并成功要求对方回购。他们中的大多数人还在苦苦维护自己的权益。”的权利。”如果要立案，需要提供更多的证据，比如找到被骗的当事人，但如果没有警方的手段和渠道，投资者自己无法找到被骗的人，也找不到资金的流向。都在对方的账户里，所以他们陷入了两难的境地。

原始股投资骗局很多

2017年6月23日上午，全国首例非法买卖“新三板”股票案在上海静安法院宣判。法院以涉嫌非法买卖“新三板”股票罪，对以洪某军、邓某华为首的12人判处刑罚。法院以非法经营罪判处洪某军有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金50万元；邓某华被判处有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金50万元。其余被告人也分别判刑。

这是法院判决的一起原创股票诈骗案，也正是这个消息激励了遇到类似诈骗的张德、李先生等人共同努力维权。

事实上，很多年前，通过炒作包装来买卖新三板赚大钱的案例就已经发生过。除了以公司即将转板、利润将增加十倍以上为借口，诱骗投资者高价买入正在亏损、不符合转让条件的股票之外，原始股造假案件也有多种形式。

2009年9月至2012年1月，周琪、李亮以公司需要缴纳手续费、印花税等为由，通过电话、短信、传真、电子邮件等联系方式，诈骗马先生近60万元。上市费用。元。随后，2012年2月至2015年5月期间，周奇一人利用上述手段诈骗马先生90万余元。

2015年6月，在汇了200万余元却一分钱也没拿回来后，马先生终于意识到自己被骗了，并向常州市武进区马行派出所报案。经侦查，警方对陈伟、周琪、李亮进行网上追逃，后在西安将三人抓获。

对此，北京刑事律师网首席律师、北京盈科律师事务所高级股权合伙人叶耿清向《经济日报》记者表示，此类案件属于诈骗罪，所谓的原始股施暴者纯属虚构，其目的就是要利用受害人的利益。人为了获得原始股票的目的，骗取了被害人的手续费、税金，应构成诈骗罪。

还有一种现在很常见的原股造假。犯罪嫌疑人段国帅是河南漯河人。他控制的上海优索环保科技发展有限公司在河南多地设立分公司，自称为“环保行业先锋企业”。通过网络宣传和造势，不少投资者认为这是一家有潜力的“蓝筹”公司。 “利用公司在上海当地股权交易市场上市的地位，对外宣称自己是‘上市公司’，是犯罪分子得逞的关键。”据侦查人员介绍，段国帅等人在河南召开“增资扩股”新闻发布会，宣布公司成功。 “上市公司”将有针对性地发行原始股。与此同时，这家所谓的“上市公司”曾提出股权融资筹集资金，承诺年回报率为48%。

对此，叶耿清表示，该案系非法吸收公众存款罪。行为人拥有一家公司，并具有一定规模。他利用了公众对“股本市场”、“股市”的不了解以及对高回报的渴望。以承诺保本保高息的方式非法吸收社会资金的，应当认定为非法吸收公众存款罪。

最后我们来看一个案例。 2011年成立广东某科技发展股份有限公司。2014年4月，公司获广东区域股权市场批准挂牌。随后，在某市召开“定向增资扩股”新闻发布会。

该公司在发布会上称，是国内领先的专注于风力发电的高新技术企业，产业遍布全国，并于当年5月在区域性股权市场挂牌上市。公司还称，本轮股权众筹私募增资将主要用于进一步发展企业相关业务。发布会上，公司提出了原始股转让方案：投资者通过认购股份将获得相应数量的原始股。

此后，以投资资金为基础，期限为3个自然月，每月支付5分钱利息，承诺原股票投资年化收益率为68%。消息一经发布，立即引发投资者认购狂潮。据相关媒体报道，发布会上，500余人签署股权众筹定增协议，公司获得约1亿元人民币。然而，发布会结束后不久，公司就遭遇了赎回危机。两个月后，公司跑路了。

本案系集资诈骗案。叶耿清表示，从表面上看，这起案件的情况似乎与之前文马先生的案件没有太大区别。就连理由和资格都是一样的。但从其后来的表现来看，其根本目的并不是为了满足自己。企业发展的资金需求是为了非法牟利。这些资金并没有用于生产经营，而是落入了某些人的腰包。这应当认定为集资诈骗罪。

综合上述三起案件可以发现，三起案件虽然构成犯罪不同，但犯罪嫌疑人均以原始股票为诱饵，实现非法获利。

投资时要保持警惕

以原股为诱饵的骗局层出不穷，那么什么是真正的原股呢？

原始股，顾名思义，是指公司上市前发行的股票。通常是指股份公司设立时向社会公众募集的股份。公司上市后，投资者在股票一级市场以发行价购买的股票将受到本次发行的影响。随着公司资本的扩张和价值的上升，投资者可能会从数千股原始股中赚取大量资金。

了解真正的原装库存

目前，原公开发行的股票大部分是有限责任公司以上市为目的通过股权重组发行的。这种原始股实际上是准原始股，是基于发行时原有限责任公司的资产而产生的。对于一定的溢价，收益率相对来说有所下降，但通常仍然相当可观。

如果公司真的能够上市，股价溢价将会非常高，投资者将会获得非常高的回报。不过，中国青年政治学院金融研究所所长李永森也对经济新闻记者表示，公司是否上市并不重要，“公司上市有其相应的程序。”其中非常重要的程序之一就是向中国证监会发行审核委员会提交材料。如果不能通过会议，就不能上市，甚至不能IPO。”尽管去年企业IPO上市速度有所加快，但全国上市公司仅有400多家。与等待上市的企业相比，最终能够进入IPO阶段并在交易所上市的企业屈指可数。

新三板市场没有每日价格限制。北京鑫鼎资本董事长张驰向经济日报记者表示，在协议转让的情况下，一种方法是定向转让。只要双方约定交易单元号和交易密码，就可以完成点对点交易。 ;另一种方法类似于卖单。任何有购买意愿的人都可以点击确认交易。 “所以理论上来说，只要有人愿意买股票，股票就可以以任何价格进行交易。这也是很多骗局得以实现的重要前提。”

这种情况将在今年1月15日新三板实行新的招投标政策后得到改变。张驰表示，新政策将避免很多风险，尤其是类似的骗局。

2017年12月22日，新三板总经理李明表示，新三板新制定了三份文件，一是新三板挂牌公司分级管理办法，二是新三板上市公司分级管理办法。另一个是全国中小企业股份转让系统。股票转让细则，三是全国中小企业股份转让系统信息披露细则。此次改革将于1月15日新系统上线后实施交易系统。

此次改革取消了日内协议转让。未来协议转让的方式只有两种：盘后协议转让和具体事项协议转让。盘后协议转让的门槛为10万股或交易金额100万元。具体事项协议转让 用于收购等

全国中小企业股份转让系统副总经理隋强表示，协商交易过于灵活，带来了很多问题。例如，极端价格的频繁出现，导致协商交易价格无法被认可，造成一级市场和二级市场脱节，同时也隐藏了利益转移。 ，因此，基于问题导向，有必要完善二级市场定价机制，为后续流动性改善奠定基础。

识别非法原始股

北京刑事律师网首席律师、北京盈科律师事务所高级股权合伙人叶耿清认为，打击和抵制原始股造假案件的责任不能仅仅依靠司法机关的力量。只有让原有的股票造假案件失去生存空间，才能从根本上净化资本市场。

因此，在监管日益严格的市场环境下，投资者必须了解与原始股发行相关的基本法律知识。股票上市交易关系到广大股东的利益。缺乏管理将会导致重大的社会问题。因此，各国对于股票市场都有一套严格的监管办法。我国证监会是上市公司和股票市场的专职监管机构。国家法律还针对上市公司和股票市场制定了专门的法律法规和制度，如《公司法》、《证券法》等。

那么，投资者应该如何识别非法原创股呢？

尽管原始股发行流程复杂、涉及法律较多，上市毕竟是公司内部事务，但大量核心信息是公众无法接触到的。通过系统学习来避免原创股骗局不太现实，但叶耿清表示，只要掌握几个核心环节，基本就能识别非法原创股。他建议投资者关注五个方面。首先判断发起人是否认购了股份公司35%以上的股份；二是原始股份的卖方是否是国家批准的证券公司；三、投资是否通过银行收取款项；四、出售原始股是否有中国证监会的批准文件；第五，发行人和卖方是否进行了投资风险提示。 “如果你发现上述问题的答案是否定的，那么投资原始股票就会有风险。”

投资者教育需提上议事日程

真正识别并投资原创股票的投资者需要牢记自己的投资风险。

新三板挂牌公司质量参差不齐。新三板研究所所长周雪峰发现，部分企业财务报告不准确。他告诉《经济日报》记者，很多在主板上市的公司都会对财务报告进行大幅修改，包括盈利能力、偿付能力等。“这是未来监管中需要关注的，也是投资者面临的风险。”

原始股票虽然具有高收益的特点，但它并不是一种保本、赚取利息的金融产品。因此，购买时一定要考虑自己的风险承受能力。原来的股票是为了上市而存在的，但并不意味着公司一定会上市。一旦上市没有获得证监会等相关机构的批准，高回报将变得可望而不可即。

因此，如果有人向投资者推荐未来可能上市的股票，李永森建议，首先投资者应该与对方会面，识别并客观分析公司的情况和上市的可能性。 “公司的真实性本身就是一个风险问题，即使公司是真实的，准备上市，也不是公司本身说了算，上市有一定的盈利标准。”

叶耿青还强调，购买原始股时，不能简单听信宣传者描绘的美好蓝图，更不能相信“保本高息”、“公司高倍数回购”等承诺，因为这样词语本身是法律所禁止的。非法承诺很容易造成金钱损失。

同时，叶耿清还表示，原始股的发行虽然是公开的，但实际上大多数人并没有直接接触的机会。大多数人都是通过朋友介绍的。因此，朋友的能力也需要在一定程度上衡量，避免盲目而遭受信任的损失。

受骗者在维权时需要保持耐心。

此时不得不提的一个问题是，投资者被骗后如何维权？

比如加好友等骗局，诱骗人们购买亏损的股票，其中存在黑色利润链。张驰告诉《经济日报》记者，中介向被骗者介绍作为预付款的公司，帮助了不具备新三板投资条件的被骗者。开户需要收取一定的费用，包括对方低价买入股票和高价转让股票的费用。资金可能被分成股份，诈骗者与资金垫付公司可能存在关联。

同时，张驰还告诉记者，虽然从中介的角度来看，在与受骗者沟通的过程中，确实提供了一些虚假信息，但买家也有一定的责任。投资者在正规机构使用自己的账户。当你在平台上购买具有真实信息的股票时，购买股票的资金不会经过其他人，这也增加了警方立案的难度。

此外，李永森表示，除非股票发行时向投资者承诺的各项条款都是字面意思，否则发行人可以按字面意思承担责任。否则，如果没有明确的约定，投资者将很难维权。 “如果向中国证监会等相关部门举报，监管部门将按照相应规则进行调查处理；如果向警方立案，必须有立案依据”这种经济案件不像刑事案件，需要投资者诈骗对方的过程必须讲清楚，否则很容易被视为合法的投资收益风险，维权的过程也会受到影响。进入司法程序后很长一段时间”。

北京信诺律师事务所律师王国军告诉《经济》记者，只要查看对方账户交易信息，证明其具有非法占有目的，就可以快速立案。比如，购买股票的资金流向哪里，这需要投资者自己很难做到，没有银行等各方的配合。

李永森表示，如果全国大部分投资者报告同一个案例，指向同一个方向，或者集中在一个或几个人身上，这个时候就会引起关注。

叶耿清提醒投资者，当遭遇原始股诈骗时，应尽快向附近公安机关报案。同时，应当详细描述购买原始股的流程，并提供付款凭证等书面证据材料复印件。 ，尽可能向公安机关举报提供线索，最好与其他投资者取得联系，相互配合，以合理的方式维护自己的权利。 “如果被骗的人较多，建议选一个代表，向司法机关反映情况。另外，最好多关注一下原来的股票发行人。”以免错过报案的最佳时机。”

叶耿清强调，刑事案件一审需要侦查、审查起诉、审判三个阶段。这本身就是一个比较漫长的过程。此外，原始股票诈骗案件通常涉及大量受害者，因此调查周期至少需要一年半的时间。受害人需要有一定的耐心，切记不要因为急于挽回损失而影响调查进度。