中国股市：主力控盘全过程详解，看懂炒股不再“无头绪”

中国股市：主力控盘全过程详解，看懂炒股不再“无头绪”

主力的控制过程也可称为控制过程，是指主力利用其强大的实力，实现对二级市场股价走势的部分或全部控制的过程。由于我国股市没有做空机制，主力只能低买高卖。只有经营才能盈利。由于主力进出的资金量较大，需要一个循序渐进的操作过程来实现低买高卖。

一般来说，主力这一轮的控盘过程可以细分为建仓、抖仓、拉抬价格、洗盘、抬高价格、出货六个环节。其中，建仓、促销、出货是不可或缺的控制环节。其他环节是否出现与主力的操控风格、市场走势等因素有关。其中，洗涤环节出现频率最高。了解主控的各个阶段，可以帮助我们更好地选择时机，在个股上涨前做好布局，在大涨后获利。

建仓环节——低位布局，积累筹码

建仓又称吸引资金，在股市中常说的“建仓”，就是在二级市场上以合适的点位、较低的价格买入股票。建仓阶段是主力将自有资金转化为股票筹码并积累的过程。 ，目的是等待股价上涨，然后在高位卖出以获取利润。

开仓的股票种类、买入筹码的数量、买入方式等与主力的控制风格、控制力度等因素有关。一般来说，长线主力喜欢投资业绩增长潜力的蓝筹股，而短线主力则倾向于追随市场热点，在短期内大量建仓主题股。

个股建仓的主要目的自然是为了推动后期更好的成长。因此个股后期一定有较大的上涨空间。个股不一定处于走势周期的最低点，但前期累计涨幅不宜过大。否则，个股后期就很难有上涨空间，主力的建仓行为也将是非常不明智的。事实上，不会有哪家大公司会在中长期高层领域大力建仓。

主力在建仓过程中充当买方，必然导致多空力量平衡发生变化，而这种市场状况也会体现在市场形态的变化上。也就是说，通过盘面形态的变化，我们可以察觉到主力吸筹资金的痕迹。但不同类型的主力、不同的集资方式，会产生完全不同的盘面形态。这是我们在建仓时确定主要参与者时很重要的一点。

如下图所示，该股在低位区域呈现震荡缓慢上涨走势，期间成交量适度放大。值得注意的是，尽管该股上涨速度较慢，但​​其走势仍强于同期大盘。这种量价关系是主力资金持续流入的典型标志，这也是主力在中长期积极建仓的表现。由于个股前期累计跌幅巨大，目前虽然还有一定的向上震荡空间，但仍处于趋势周期底部，中长期主力已经开始持续流入，表明个股后期还有比较充足的上涨空间。 ，是其巨大上升潜力的标志。对于中长期投资者来说，有必要投资这类受到主力青睐的股票。

摇仓环节——拉升前清理浮筹操作

抖仓过程位于建仓过程和拉升过程之间。它不是主力控制市场过程中的必要环节，但一些主要参与者喜欢执行此操作。建仓完成后、大力拉升前，摇动操作可以有效清理底部区域涉及的获利浮筹，为后续拉升打下良好基础。参与底部区域的市场浮筹的持有成本无疑是很低的。散户的持仓成本越低，对于主力后期的拉升、出货等控盘操作越不利。已经盈利的市场浮动筹码可以随时使用。都可以卖掉。主力通过拉升前的抖仓操作，不仅可以提高市场平均持仓成本，还可以进行拉升前最后的加仓操作。

所谓震荡建仓，就是主力结合市场震荡，通过抛售少量筹码来打压股价的过程。震荡仓位往往很短，但个股跌势却极其猛烈。体现在市场形态上，连续的大阴线导致个股短期内出现巨大跌幅。但由于大量筹码已被主力控制，因此主力仅卖出少量筹码来压制局势。因此，在快速下跌过程中，并没有出现资金外逃的迹象，交易量大幅萎缩。即出现连续大幅阴线下跌，并伴随成交量大幅减少。这是主力抖仓时典型的盘面特征。

如图所示，该股在稳步上涨过程中，走势强于同期大盘。这是个股有大资金积极炒作个股的迹象。随后连续几个交易日出现大阴线，成交量能明显放大。出现萎缩趋势模式。这种股价短时间内快速下跌、成交量大幅减少的格局，就是主力持仓强势，利用市场震荡清理浮筹获利的典型表现。股票短期内快速下跌后的低点并不是卖出股票的机会。对于货币持有者来说，这可能是短期购买股票的机会。一般来说，主力晃动位置后，会迅速拉升个股。因此，主力震荡的机会仍然是短期买入股票的好时机。

拉升链接——强势上涨，独立于大盘

抬高股价的主要目的是提升股价。主力为了达到在二级市场低买高卖，赚取价差利润的目的，必须在建立股票仓位后拉高股价。所谓拉升，就是主力大幅拉高股价的过程。这个过程可长可短。为了避免引起市场关注，长期主力在上涨初期往往会采取较为温和的上涨方式，而短期主力则很可能会采用较为激进、快速的上涨方式为了聚集人气。主力在拉升过程中就会露出真面目。此时要研究的问题不是有没有庄家的问题，而是庄家是否应该继续跟随的问题。对于上拉过程来说，上拉时序和上拉技巧两个要素至关重要。不同的拉升技术呈现不同的市场形态。我们来看看引体向上的时机和技巧。

良好的拉升机会可以让主力只需要少量的拉升资金就能大幅拉升股价，达到事半功倍的效果。一般来说，主力会在以下机会拉升：

当股市环境良好、市场走势稳定时：当市场交投气氛活跃或市场处于稳定上升通道时，是主要的拉升机会：市场走势不仅仅是股市的背景环境。个股的走势，也是市场情绪的直接反映。良好的市场走势有利于主力快速实现增持所持股票的计划。此时，以市场平稳走势为背景，主力推升个股才能得到市场的认可和共鸣。不仅能成功大幅拉升个股，还能进一步激发投资者的做多热情。

重大利好消息公布前：凭借独特的信息渠道，主力往往可以提前获悉上市公司的利好消息。这样主力就可以在上市公司正式公布利好消息之前提前操作个股，提振个股。在这种情况下，当利好消息正式公布时，主力要么利用利好消息再次推高个股，要么趁机出货，从而使自己处于绝对优势地位。

利好消息公布后：有一些主力无法提前得知的消息，比如产业支持政策、区域支持政策等政策方面的利好消息。上市公司有良好的保密措施，突然公布某个利好消息，使得市场上的主力和散户同时收到消息，而这些消息极有可能形成市场热点。对于一些短期主力来说，很可能会实现飙升的走势。

龙头股启动时：国内股市的板块效应极其明显。在我国股市，板块概念深入人心。市场热点形成后，该板块中的一两只个股将最先获得主力资金的炒作。当它们上升时，它们就会充电。在前进和纠偏过程中，他们坚如磐石，可以稳定军心。此类股票称为龙头股。主力强者会率先发现潜力股并进行大幅炒作，使其成为龙头股，而主力弱者则在龙头股的示范效应下，积极探索与其相关的其他股票进行炒作。这种拉增方式也可以称为“补偿性增加”。在龙头股的示范效应下，主力拉升同类别其他股票会容易得多。可以说，板块热点形成后，是同板块其他个股拉升的好机会。有实力的主力不会放过这个机会。

当技术形成良好时：股市中有很多技术派别。如果一只股票走势平稳，在技术指标上有黄金十字买盘形态的支撑，此时如果上涨，就会得到技术派的认可，从而保证上涨。成功。只依靠技术指标和形态拉升股价的主力往往是实力较弱的主力，而那些敢于制造不良图形、不看指标就大肆拉高个股的主力才是完全掌控股价的主力。市场。

如图所示，该股的低位震荡区域是主力吸纳资金的区域。主力完成吸引资金的任务后，开始拉升个股。控制这只股票的人就是中长期主力。在募集资金的过程中，主力采取了较为稳定的方式，我们可以看到个股在稳步上涨，股价的重心不断上移，但个股的上涨速度并不快。这种走势使得个股不会受到市场过多的关注。虽然短期走势并不剧烈，但上涨过程却非常独特。这在中长期市场控制力较强的股票中很常见。在实盘操作中，只要个股的上涨节奏不被明显打乱，散户就可以一直持股等待上涨。

如图所示，在累计涨幅巨大的高位区域，个股上涨趋势发生明显变化。不再是平稳上涨，而是转为快速飙升，个股上涨波动加剧。当时的上涨节奏与前期完全不同。其实，这是个股已经进入主力抬价阶段的标志，也表明主力出货意愿较强。个股经历如此短线大涨之后，后续见顶的概率就会增大。散户此时不要在价格上涨后买入，以免陷入被高价困住的困境。

阶梯式上涨也是主力拉升过程中可能出现的一种形式。意味着个股的上涨是以“阶梯”的方式实现的。个股往往在短期内主力的强势拉动下迅速上涨到新的高度。随后个股在较高位置区域强势横盘震荡，上下波动幅度不大，构成了台阶。这种震荡盘整的走势，不仅可以清理急躁的获利浮筹，从而为后续的继续上涨奠定基础，而且还可以提供一段休息时间，让庄家找到更好的上涨机会。 。

一般来说，升压格局出现在市场控制能力较强的主力经营的个股中。此类个股的中长期累计涨幅往往非常惊人。有些股票在市场走势良好的背景下甚至可以上涨十倍左右。在实际交易操作中，一旦发现这样的股票，就必须坚定不移地持有，直到出现明显的顶部反转信号。

如图所示，该股在持续上涨的过程中实现了一步步的稳步上涨。这说明该股已被中长期控制力较强的主力资金所主导。在实际操作中，对于这类个股，短期内的预期值不需要太高，但从中长期来看，可以耐心持股等待上涨。

洗盘——高位易手持续上涨

洗盘是主力清理市场上获利浮筹的一个步骤。它可以在开仓后和拉升前出现。此时的洗涤称为摇位。一般来说，洗涤主要是指在上升途中发生的洗涤行为。

个股经历大幅上涨后，市场流通量处于充分盈利状态。此时，对主力继续强势上涨极为不利。主力为了达到后期继续炒作、便于出货的目的，途中必须让出低价买入、意志薄弱的散户卖出股票，让需要套现的投资者他们的利润交出筹码以减少上涨压力，同时提高股东的平均价格以利于市场控制。意味着达到赚取巨额利润的目的。

根据洗碗方式的不同，主力通过洗碗可以达到不同的目的。例如，较长的横向震荡趋势会增加市场中单个订单的平均持仓成本，使得市场成本远高于建仓成本。这样有利于主力高位抛货离场，防止主力一出现就出现。散户投资者一看到抛售迹象就被吓跑的情况。再比如，持续时间相对较短的压力洗盘，可以有效清理那些意志薄弱的松单，为后期主力继续上涨奠定基础。又比如，宽幅横向振荡走势可以使主力在洗盘过程中不断高抛低吸，赚取差价，弥补拉升阶段产生的较高交易成本。这样，不仅降低了自身的持仓成本，也增加了跟风者的持仓成本，还可以让市场不清楚主力的成本以及主力未来出货的位置。

在洗碗的过程中，我们可以关注两个方面，一是洗碗的时间，二是洗碗的空间。洗涤的时间讲究节奏。如果时间太短，就很难很好地处理浮动代码并达到预期的效果；如果时间太长，就很难吸引新的投资者跟风。洗盘空间是指主力洗盘过程中股价波动的幅度。洗盘空间过小，难以有效清理浮屑以获取利润。洗盘空间过大，容易降低主力控盘能力，不利于后续上涨。就一般实时情况来看，短线主力在炒作题材股、热点股时，在个股快速拉升的过程中，会采取相对短期、相对大空间的压制。型洗盘，而控制能力极强的长线市场力量，在个股稳步拉升的过程中，会采取横向震荡、横向盘整式洗盘，持续时间较长，影响较小。空间。

立面链接-预留足够空间发货

升压步骤并不是主力控制过程中的必要步骤。经常出现的情况是因为同期市场走势较好，而此时主力控盘能力依然较强，于是趁势再次推高股价。毕竟价格越高。股价对主力越有利，就越方便为后期出货预留足够的空间。拉升阶段也可以看作是主力对个股的又一次强势拉升。毕竟，在拉升过程中，个股往往会以极其猛烈的势头向上移动。不过，这也是主力推高个股的一部分，与之前的拉升还是有区别的。首先，上涨发生在前期大幅上涨的个股背景下。这是主力对个股的最后一次强势推动。也是主力为后续出货预留舱位的体现。加薪的目的自然和加薪的目的是一样的。不同的。其次，上涨趋势的出现与市场密切相关。除非大盘走势较好，主力控盘能力依然较强，否则主力不会逆市拉高行情，因为这样只会让主力承担更多的利润浮动。筹集资金会增加持仓成本，后期出货操作会更加被动。

对于上涨趋势的市场特征，读者可以参考前面提到的苏常柴A的走势。该股在持续上涨的过程中一直比较稳定，短期内并没有表现出过度的表现。但累计涨幅却是巨大的。在高点处，其前期上涨节奏明显被打乱。此时，个股短线暴涨加剧，上下波动幅度也加剧。这是高位区域推升个股的主力，是个股上涨趋势即将见顶的迹象。在实际操作过程中，当个股出现在这个位置时，就会出现这种行为。由于市场的特点，散户应注意顶部区域的风险，不宜追涨买入。

出货环节——分配筹码，获利退出

主力的控制过程就是一个低买高卖的过程。出货阶段对应主力“低买高卖”过程中的“高卖”阶段。就是主力将手中的筹码高价抛向市场套现。活动。如果主力能够凭借其强大的控制实力轻松完成其他几个控制环节，那么出货阶段就需要市场的配合。因为当主力出货时，只有市场上大量的散户才能接手出货，否则主力只能通过前期的大幅上涨来赚取账面利润。一般情况下，主力为了麻痹散户的高风险警示意识，需要反复炒作个股，将个股尽可能长时间地保持在高位区域，才能出货成功。

在主力出货阶段，有一个关键点需要注意，即主力出货并不一定会导致股价下跌。部分个股在主力出货过程中仍创出新高。不过，此时个股的上涨幅度肯定不会像前期那么猛烈。从市场形态来看，我们仍然可以发现主要出货的迹象。

一般来说，短期主力出货至少需要半个月到三个月的时间；中长线主力拉升股价后，高位震荡出货的时间有时会持续一年以上；出货空间方面，累计涨幅较小的个股，主力持仓往往比较小，所以出货空间不需要太大。但累计涨幅较大的个股，主力持仓量巨大，出货空​​间较大。大的。

当个股进入主力出货阶段时，主控行为的变化必然会导致个股走势的差异。也就是说，通过个股的市场走势，可以发现主力出货行为。实际操作中，主力出货行为主要是通过个股走势来捕捉。

主力出货时，最常见的方式有两种，一是冲击出货，二是压制出货。冲击型出货时间较长，而抑制型出货时间较短。我们根据具体个股来看看这两种出货方式的典型市场格局。

如图所示，该股在中长期上涨后，在高位区域出现了明显的震荡滞涨走势，且持续时间较长，且股价重心持续下移。这是主力采取震荡式出货的典型盘面特征。在实际交易操作中，一旦发现一只股票在高位区域有这样的走势，就应该在有反弹机会的时候卖出股票离场。因为随着震荡周期的延长，个股破发的概率会变大。

如下图所示，这只股票在中长期高位区域经历了一波快速下跌，而且这波下跌成交量能量明显放大。这表明大量资金正在积极出逃，成交量能量的放大效应非常明显，而且连续几个交易日，该通道内的资金只能是主力资金。当一只股票在高位区域以这种形态出现时，它再次快速下跌的概率就很大。实际操作时，应毫不犹豫地尽快卖出股票离场。