大道至简：最暴力的赚钱思维，钱生钱的秘密，一文让你搞懂股市！

大道至简：最暴力的赚钱思维，钱生钱的秘密，一文让你搞懂股市！

华尔街大投机家杰西·利弗莫尔曾说过一句发人深省的话：“赌博与投机的区别在于，前者押注于市场的波动，而后者则等待市场不可避免的涨跌。”市场迟早会破产”，几年前，我在我用来交易的电脑上就贴过这句话！

在市场上，我们最常遇到的问题就是“能涨到哪里？”之类的问题。或“它会落在哪里？”这些问题可能是作为谈话话题随意提出的，也可能是需要认真追寻的话题，但它们往往确实强化了我们的一些思考，即：市场的未来会是什么样？如何预测或猜测未来？现实生活中，急于探索此类问题的人就像鲫鱼过河一样。我们经常听到人们为对市场的某种正确猜测而感到自豪。这是一种非常正常且可以理解的想法。为了探索和猜测市场未来走势的“奥秘”，我也不时对市场的未来做出一些猜测。我还研究过《易经八卦、紫微斗术》到《混沌理论、神经网络》，从《占星假说和周期假说》到《波浪理论和江恩理论》甚至正统的《宏观经济预测》等各种各样奇怪的预测知识。

当然，这些知识对于预测市场的走向有一定的帮助和指导作用，但作为一名职业投机者，他已经不再将主要精力集中在探索此类问题上。职业投机者应该做的工作是“识别不同的市场走势，根据不同的市场走势制定不同的交易计划，并以严格的纪律执行交易计划”。因为，别说讨论人类是否有能力准确预测未来的哲学命题（道氏理论认为“日杂”是不可预测的），“风险管理、心理控制”等投资成功的重要因素一般来说，后一种思维方式会让我们更加仔细地思考市场和交易。从我自己的交易实践来看，如果按照前一种思路进行交易，投资业绩可能会出现较大波动，而后者可能会出现较大波动。在这种思维方法的指导下进行交易，可以使我持续稳定地赚钱。

胜利者并不贪婪。炒股赢家的首要原则就是赢家不贪婪。不贪婪是一种心态。不贪婪的心态。投资股市时，注意不要太贪心，失去判断股市风险的基本底线。别以为自己是股市暴发户，机会只有万分之一。做一个有风险控制原则、有自己想法的投机者。欲速则不达，谁不想在短时间内成为暴发户，但在现实生活中，我们看到更多的失败者。越想爆炸，就越不能。如果你不明白这个原理，你就不应该买卖股票。胜利者并不贪婪。股市投资最完美的情况是：最低点买入，最高点卖出。在你的交易记录中，你可能有几次能够取得如此完美的结果，但大多数时候，你肯定做不到。很多投资者做不到，但他们仍然不自觉地追求这种难得的完美机会。上证指数突破4200点，很多人还在高位跟进，等待股价升至心目中的更高点出货。结果，后悔了。为什么很多人总是抱怨“买晚”“早卖”，总想以最好的价格买卖，往往会酿成大错？由于目标和心态。

不要让你的情绪控制你的判断。沃伦·巴菲特投资股市的秘诀就是寻找和发现最具潜在投资价值的公司。他从不因为某一时期股市的涨跌而改变自己的投资理念。我们所认识的索罗斯也是如此。索罗斯投资股市的秘诀就是寻找固定风险最低的套利机会，这种风险可以通过比较不同市场、不同时间、不同产品来计算。他也从不因为某一时期股市的涨跌而改变自己的投资理念。我们很难将普通股市投资者，尤其是散户投资者与这两位世界级的投资大师在同一个平台上进行比较。如果一定要做比较的话，最大最本质的区别就是普通股市散户的投资行为很大程度上受到自身情绪的影响。典型特征是：股价上涨时，情绪高涨，得意忘形，继续追涨，不知何时止步；当股价下跌时，心情低落，要么怨天尤人，要么忙着卖价，要么亏本。研究股票市场的理论有很多。其中，一个重要的观点或者结论是，投资者的心理和情绪会对股市周期产生重要影响。也就是说，股市的波动是受人们心理和情绪影响的。当然，这是宏观经济意义上的观察。但这个理论对于我们散户投资股市有什么参考意义吗？有。也就是说，你不必让你的情绪影响你自己的投资决策。决定何时买入和何时卖出应该是你对市场或公司研究的结果，而不是你听取别人或你自己的情绪的结果。

关于交易者和赌徒的区别，这个问题需要从两个方面来看。首先，它们既不同又相似。主要的区别是我们交易的品种和交易的目标不一致。相似之处在于心态。他们有很多相似之处。

首先我们来说说区别，这就是我们交易的东西。在这方面，赌博和交易有非常大的区别。虽然交易背后的盈利规则是相同的，都需要控制概率和盈亏比这两个关键因素，但就交易对象的内在规则而言，它们有着质的不同。区别。我们只谈赌博吧。从概率分布来说，它的概率分布有什么特点呢？这里我们还需要做一个假设。我们都知道，无论是赌博还是交易，最终的盈利一方面取决于概率和盈亏比，另外与我们的资金管理技术也有很大关系。今天我们不谈资本。管理层，我们只是从概率和盈亏比的角度来分析。我们知道，想要盈利，就必须有合适的盈亏比和概率。只有这两个关键因素合理，我们才能最终盈利，也就是说我们要有足够的概率。以及足够的盈亏比优势。

接下来我们就对赌博交易标的进行分析，看看在交易过程中能否获得足够的概率和盈亏比优势。我们先来看看赌博。赌博可以分为两种类型。第一种就是我们普通人参与的那种赌博，就是两个人或者两个以上的人互相对弈。从概率上来说，这种赌博的盈亏概率是50%。这意味着我们参与的每个人都没有办法从交易规则中获得任何概率优势；同时，参与双方的盈亏比是1：1，也就是说，如果我们参与的次数是无限的的话，那么双方将是一场零和博弈，谁也不能真正从中获得优势。因此，如果剔除赌博心态和资金管理对交易结果的影响，就意味着双方都无法真正获得长期稳定的利润。还有一种我们经常参与的赌博，类似于澳门和美国拉斯维加斯的赌场。这种赌博场所通常玩百家乐、二十一点、轮盘赌等。这种游戏涉及我们普通人与庄家进行交易和赌博。这种规则是通过严格的数学概率来设计的，这意味着庄家有在概率上获得优势的可能性，但这种可能性只比我们普通人的概率多一点点，连1%都不到。

这个优势对于我们个人参与者来说是可以忽略不计的，但是这一点概率优势却是庄家盈利背后的基础，因为他赌的次数是无限的，而在无限次的过程中，就靠着这一点概率优势来盈利。 。我们通过博彩公司的财务报表就可以看到这一优势。例如，澳门博彩公司的年综合利润率约为20%。这也说明它的盈利主要是靠其微薄的概率优势来实现的，但是对于我们这种赌博的个人参与者来说，我们不可能像赌场里的庄家那样利用小概率的优势来盈利。因为我们不可能无限次地参与整个赌博过程。那么我们就可以得出结论了。对于我们个人赌徒来说，我们的盈亏概率是50%，盈亏比是1:1，也就是说这是一场零和游戏。普通赌徒无法获得长期利益。稳定的利润。

我们刚才谈到了赌博以及我们的目标的特点。我们来谈谈我们交易者的交易目标。我们以技术交易为例来说明。我们技术交易所依赖的决策都是基于我们的图表，这意味着我们所有的决策完全基于我们的图表分析。这意味着我们必须寻找价格变化的规律，然后根据规律进行交易。在这个过程中，我们可以获得概率上的优势，以及盈亏比上的优势。这里有一个核心问题，就是价格走势有规律吗？如果有规律的话，就说明我们可以解决我们概率和盈亏比的优势。如果价格走势不规则，就意味着我们整个交易也是一场零和游戏，也就是说我们无法获得盈利和亏损。比率和概率方面的优势。这意味着我们整个交易能够稳定盈利的基础已经没有了，我们整个技术交易逻辑基础也不存在了。所以在这里，我的第一个结论是，价格走势是有规律的。我们完全可以依靠这种规律性来获得交易中盈亏比和概率上的优势，但至于为什么这里有规律性，我就不细说了。

这里，大家对于价格走势是否规律存在着很大的分歧。我刚才提到的规律性是从哲学角度通过逆向推理来证明的。也有很多经济学家以经济学家式的方式争论，他们得出结论后认为价格趋势是不规则的。那么这意味着我们在交易过程中无法获得概率和盈亏比的优势。关于经济学家式的分析，这个论证中有一个非常重要的前提——人是理性的，这意味着我们所有的交易行为都是基于我们的理性判断。在此基础上，与我们的哲学分析方法就有了质的区别。我们都知道，交易过程中的价格只是我们交易行为和心理博弈的反映。经济学家假设人是理性的，这意味着人就像机器和计算机一样，可以根据理性判断做出决策。那么正是这一点限制了我们经济学家推论的正确性。 ，因为前提假设不正确，即使我们后续的逻辑推理是正确的，也不代表结论是正确的。这种方法无法反映交易过程中人为因素对价格的影响。事实上，我们知道，在价格走势过程中，对价格的影响起着至关重要的作用的是人的因素，而经济学家的E型分析完全排除了人的行为对价格的影响。因此，我不同意这里的经济学家式推论。我仍然坚持用哲学的方法来论证交易价格的规律性。

通过以上两点的分析，我们得出一个结论：赌博更多的是一种零和游戏，无法获得概率和盈亏比的优势，而交易却可以获得概率和利润的优势- 通过技术分析进行交易的损失率。因此，有稳定盈利的基础，这是区分赌博和交易最本质的区别。

下面具体说说普通股民失败的人性特征。

我们做两个实验，让大家做出选择：

选择题：1.75%的机会得到1000元，但25%的机会什么也得不到； 2.你确定能拿到700元，你选择什么？

选择：1.75%的机会支付1000元，但25%的机会不支付任何费用； 2、决心缴纳700元

我们看到投资者在小赚，买的股票上涨了一点，我们就迫不及待地想卖掉。这只股票可能有75%的机会继续上涨，但为了安全起见还是少赚点好。避免25%一无所获的可能性，结果就是可能有5000盈利的机会，但你只得到500元。炒过股票的人都知道，以高于退出价的价格重新入市是多么困难。股价一天天走高，你只能做一个旁观者。一旦买入的股票下跌，投资者就变得无耻，不肯止损，想象出各种理由来说服自己下跌只是暂时的。真正的原因只是为了获得25%的毫发无伤的机会！结果就是小阔慢慢积累成了大亏！如果股票的走势只有两种方式，那么每次买入股票的盈亏机会就等于50%，对于普通投资者来说，因为人性喜爱小利，不能承受小亏，在股市中获胜就是当当你亏损的时候你会赚到少量的钱，当你亏损的时候你会亏钱。这变成了一场胜负机会不平等的游戏。真正的股市没有打败你，是你打败了你自己！ ！ ！

散户赔钱的第二个原因就是太急于赚钱！如果你带着“赚大钱”的意图进入市场，你就会下大注，并开始收集市场上尽可能多的对你有利的消息，而忽略对你不利的消息。如果你不幸开始亏钱，那么接受“亏了很多钱”的现实是极其困难的。随着损失一天天增加，你的正常判断力就会慢慢消失。直到有一天你终于无法承受巨大的损失，割腕割肉！你遭受了正常情况下不会发生的巨大损失！

大家都知道，股票价格总是上涨和下跌。一天结束时，股票以特定价格收盘。你有没有想过它代表着什么？他代表了股市参与者对今天收盘股票的认可！在任何一笔交易中，只要一个人愿意以特定的价格出售，另一个人愿意购买，他们的交易就可以完成，价格就确定了。不管你认为他们有多么无知和愚蠢，他们以一定的价格进行交易是事实，你无法反驳这个事实。除非你有足够的资金来压制股市上所有与你意见不同的人，否则你总是可以按照自己的意愿来决定股票的价格。否则，请记住：你的想象、你的判断、你的分析，根本无法带动股价哪怕一分钱！ ！ ！无论你对个股的判断有多少基于科学分析，如果大多数参与者不同意你的观点，那么股价就会按照大多数人的意愿来走势！

在炒股行业，传统的是非在这里不存在或者毫无意义！无论你的智商有多高，拥有什么学位，或者你多么受人尊敬，你在股市上的观点并不像在其他领域那样具有同等的分量。股价就是股价，无论你认为股票值多少钱，无论你认为股价与估值有多脱节，股价永远是对的。所以，不要太固执，不要对自己的分析太有信心，要仔细观察股市，错了就赶紧认错。否则，你在这个行业的生存机会就很渺茫了！因此，在股市中永远不要自满！这是一个禁忌！ ！ ！

永远不要把交易运气当成交易能力

交易的关键点不是让自己坚信自己对市场的感受，而是让自己坚决用执行规则来抵制自己对市场的感受。

或许大家会问，如果是这样的话，如何解释市场的感觉呢？很多优秀的交易者都是依靠市场感觉来进行交易的。即使这是真的，你能确定你属于有天赋的少数吗？大多数情况下，市场嗅觉约等于运气，无论做什么，都不要把运气当成自己的能力。就像你硬着头皮挽回亏损甚至盈利一样，真的不是因为你的水平有多高，只是因为你这次运气好。当你抵抗的时候，你正好抵抗住了冲击。市场不会永远波动，所以只要你一直持单，迟早会有你无法抗拒的时候。 ，差别只是时间。

有时候运气确实可以改变人生的某个阶段，但却改变不了整个人生。中彩票可以中一次，但是中彩票走红、吃辣一辈子也不是不可能。就交易而言，偶尔的运气应该会让你在下次交易时更加谨慎、谨慎，最好保持谦虚。没有人可以控制市场，也没有人可以预测市场。所有有利可图的交易都与市场趋势同步。同步可以赚钱，跟不上就会亏损。因此，交易的最终目标也就变成了如何跟上市场的步伐。

技术分析无法解决盈亏问题，因为任何教科书的最终作用都是以程序化的方式解决难题。最终的效果取决于不同交易者能否在程序化解疑中获得自己的结果。 “解决问题的能力”就是交易的能力。人性不变，历史轮回。难怪追求交易本质的最终还是一个“悟”字。

交易技巧——利用市场惯性赚钱

一：几乎每本股票书上都会提到六个字：“顺势、轻仓、止损”。在我第一次接触这六个词后，我围绕着它们做了很多功课。我有时视之为宝，有时又视之为渣滓，不断循环着肯定与否定。经过多年的经营，我发现这六个字确实是炒股成功的秘诀，而且涵盖了炒股的整个流程。不要从字面上理解，稍微延伸一下，它就会突然变得更清晰。

“跟随趋势”——对应“交易系统”。所谓顺应趋势，就是首先要确定趋势，而趋势的确定又涉及到时间周期。如果你顺着长周期的趋势，你可能会逆着短周期的趋势；如果顺应短周期的趋势，就可能逆长周期的趋势。同一个市场走势在不同时间段的交易者眼中可以有完全不同的解读。总之，顺势还是逆势，完全取决于你的系统如何设置。作为交易者，你必须拥有一个盈利概率较高的交易系统。这是你进入和退出的基础。这个系统的目的是有更高的盈利概率，而不是有更高的获胜概率。至于这个系统是什么？无论是顺势还是逆势，无论是长线还是短线，无论是盘中还是隔夜……都没有关系。重要的是这个系统能不能盈利？它适合你吗？如果两个问题的答案都是“是”，那么第一个问题就解决了。

“轻仓”——对应“资金管理”。炒股有必要轻仓吗？未必。有许多成功的交易者持有重仓。我们听说的大多数闪亮的股票明星都是重度交易者。当然，有人会说，重仓交易即使取得暂时的成功，最终也注定会失败。但我不这么认为。如果我这么认为，我只能说，绝对大多数重仓交易者最终都会破产，但不是全部。就像我们说，绝大多数炒股票的人最终都会赔钱，但不是全部。极少数人将成为这个市场真正的赢家。那些轻仓的交易者将会有很多一次又一次失败的交易者。这本来就是一个很少人能成功的行业，所以请不要失去一切。当然，我说的目的绝对不是宣扬重仓比轻仓好。我本人并不是一个重仓交易者。我想说的是，资金管理和交易系统是相辅相成的关系。你们有什么样的系统？必须制定什么样的资金管理策略？无论你的位置是重还是轻，都没有关系。重要的是你的系统能够承受什么样的资金管理策略。这是你需要解决的第二个问题。

“止损”——对应“风险控制”。交易系统和资金管理策略必须与风险控制措施相匹配。你的资金规模、系统架构、资金管理策略决定了你能承受多少损失？你能输多少次？一次会损失多少？您在某笔交易中是损失 2% 的资金还是 10% 的资金取决于您的系统和您开设的头寸。综合起来：交易系统、资金管理和风险控制就是交易的全部内涵。这三者是相互关联的，不能独立存在。

其次，这三个问题解决了，就变成了执行力和一致性的问题。前辈们都很有智慧，这六字真言真是把我们所有的秘密都告诉了晚辈们。在这个市场上，没有人具有技术优势。换句话说，没有人拥有永远胜利的制度。某个专家的成功无非就是概率优势。不管获胜的概率有多高，如果系统只允许做一次，那么成功的概率也只有50%。只有不间断地重复这种模式，才能最终显现出优势。执行力和一致性是利用这一优势的关键。如果说交易中有什么隐藏的技巧的话，对于我来说，这就是我对技巧的解读。

交易是管理风险，而不是管理利润

投机市场就像一面镜子，不仅反映出你技术水平的高低，也反映出人性的优劣。你想说多少谎都可以，但你的行动总是诚实地反映你的真实想法，无论是止盈还是止损，都没有关系，能做到才是根本。这不需要任何花哨的包装。如果你做到了，你就做到了。如果你没有做到，你就没有做到。所有的借口都可能成为你赚不到钱的原因。所以，要找找自己，找出为什么自己总是赚不到钱。 ，为什么我每次都不能执行最简单的策略？

交易是为了管理风险，而不是利润。这就是新手交易者和经验丰富的交易者之间的区别。前者更崇尚利润，后者更敬畏风险。确实，在牛市里，傻子也能赚钱。谁会裸泳？当潮水退去、高低显露时，我们无法改变市场，只能改变自己。改变自己，就是调整心态。

风险意味着潜在的损失。无论每个投资者采取什么样的交易方式，他都必须始终面对风险。留在市场最重要的前提是损失的可控性，这是每个人都追求的。巨大的利润，谁能承受巨大的损失呢？必须承认的一个前提是，每个人对风险的承受能力绝对不同。当你想要什么样的利润时，首先想想你能承受什么样的损失。如果你无法承受爆仓，就不要天天想着。金额加倍。

因此，对于每个交易者来说，最好的交易机会并不是能看到利润空间有多远，而是风险能够控制和承受，利润是可期的。

从感觉交易到系统化交易是交易过程中的一大进步。许多交易者开始通过系统交易获得稳定的利润。只有系统化的交易才是可控、可预测的，不确定性才能最小化。如果您对交易结果没有合理的预期，那么交易结果将完全取决于运气，这是对您自有资金的不负责任。交易中的感觉不如生活中的感觉。在交易中，你应该尽量不带任何感觉，只带纪律。我们只是战略的执行者。我们“只是等到角落里有钱，然后走过去捡起来”。

“一切都要提前做好，不然就毁了。”毫无疑问，系统交易可以提高利润的稳定性。具体有哪些优势呢？我们总结了以下几点：

1、有利于控制风险

这是首要的好处！我们在操作中经常会遇到出库难、止损难等问题。操作中止损的重要性不言而喻。交易者就像高速公路上的司机。如果他们不知道或无法在紧急情况下制动，则危险将是致命的。由于交易系统使交易过程更加清晰化、规范化和机械化，交易者从情绪主导的冲动决策转变为量化决策。交易指令只有在满足交易条件时才会被触发。当交易者能够一致地执行系统的所有详细操作信号时，可以说交易者已经走上了成功交易的道路。

一个交易系统之所以能够控制风险，关键在于其控制风险的相关参数。交易者可以根据历史数据提前计算出合理止损、止盈范围、持仓规模等系统参数。事实证明，不使用交易系统或无法有效执行交易系统的交易者很难准确、系统地控制风险，这也是大多数交易者亏损的主要原因之一。

2、帮助树立正确的交易理念

系统交易有助于理清一些交易理念，并因内心的认知而坚持这些交易理念。系统交易对市场的把握是可以复制的，这可以让交易者对交易有更高的视角。有助于摆脱“盲人摸象”的阶段。

系统化使市场区分清晰、交易有序。一波行情对应一组信号，从等待信号，到触发信号，到接收信号，执行信号，从而保持交易的一致性和稳定性。

随着系统随着时间的推移捕获这些“碎片报价”，您最终将拼出一条具有稳定复利增长的资本曲线。试想一下，一个三十多岁的年轻人，现在有10万元本金，年利润率为20%，这是很多股市高手看不上的，计算复利。十年后，他的财富将达到62万元。如果是2万元，明年呢？这就是让大家称赞巴菲特的秘密。在某个阶段，你的表现可能远远超过巴菲特、索罗斯等交易大师，但你失去的却是最重要的：一致性、连续性和稳定性。这也是几乎所有交易者都无法成为巴菲特的重要原因。巴菲特之所以伟大，并不是因为他在75岁时就拥有了450亿的财富，而是因为他在年轻的时候就想通了很多事情，并用一生的时间去坚持。

3、持续执行有助于扩大利润

系统化交易可以缓解交易者的心理压力，同时消除很多情绪干扰。交易者在操作时只需遵循既定的交易系统即可。这个交易过程尽量避免情绪干扰，不产生较大的心理压力。

多次查看事务使我们更容易保持执行的一致性。只有连续使用同一个系统，概率才能发挥作用。 ，在一定的利润损失比率下，在某个职位上处于特定职位的黄金交叉购买点的获胜率为70％。如果我们根据信号购买一次，我们可能不确定结果是损益，但是如果我们根据信号购买100次，该怎么办？此时，概率将使获胜率接近70％。

系统交易可以帮助我们以计划的方式实施交易策略，并且不会因为某个错误而错过大型市场趋势。贸易系统就像是“鱼网”，组织了其各个部位以扮演“大鱼”的系统角色。事实之后，我们通常只会看到大市场趋势。当出现正确的购买点时，我们总是会错过好机会，因为我们没有计划，尤其是浪费了新高潮的股票。系统交易是一种概率思维，可以在控制损失的同时捕捉大型市场趋势。这就是所谓的货币管理中的大R（R乘数，它是指利润与损失的比率）。交易系统不仅有助于骑“黑马”，而且有助于骑“黑马”，使我们能够将注意力从专注于波动转向特定的执行。通过这种方式，我们可以很好地调整我们的心态，从而获得更多的利润。

4。有助于正确分析市场

在交易者拥有交易系统之后，他们在看市场时的心态和观点将会有所不同。随着股票价格的波动，他们将不再具有太多的情感波动，并且可以更客观地观察市场波动模式。尽管通过感觉运作的投资者在阅读市场并挖掘大脑时猜测经销商时令人头晕目眩和费力，但系统性交易者正在冷静地执行自己的交易系统。会议期间的平静来自会议结束后的不断摘要。

“盘子后面的胸部就像盘子里的猪。”有时我们自己会犯错误，有时我们会看到其他人犯错。系统的交易思维可以帮助交易者摆脱日期内的情况，并从系统的角度看待日内市场，这使我们能够做出更客观的判断。您的交易系统是您最好的，而您的交易系统比您“更聪明”。

5。有助于交易知识和经验的积累

完整的系统是所有导致稳定利润的交易规则的集合。系统化交易规则有助于交易者积累，整合和修改市场经验和知识。改善交易系统的过程是学习交易的过程。在形成稳定的交易系统之前，每个系统升级都是交易思维的升级。我们在每个阶段使用的交易系统是我们学习结果的反映。

经过一个“越来越多的学习并失去越来越多”的过程，我们最终将建立一个适合我们的交易系统。它可能是一把“不愿透露姓名的剑”或“没有边缘的重剑”。这是由商人和市场耕种的工件。这是主观性和客观性的统一性。您知道的是市场订单的集合。 。

“赌博和猜测之间的区别在于，前者对市场波动的赌注，而后者等待市场的不可避免的兴起。市场上的赌博将迟早会导致破产。”

交易系统必须基于您自己的个性（不耐烦，慢性，承受能力），资本状况（大资本，小资本），关注市场的因素（如果您不能关注市场，不要扮演董事会），不要机械地应用它。就像F1赛车（交易系统）一样，技术人员还需要根据不同驱动因素（股票投资者）的偏好和习惯进行不同的参数调整。同样，要在股市中生存，您必须首先开发一个交易系统，写下来，然后相应地执行。即使当前的系统通过您的长期调整和优化亏损，它肯定会演变为有利可图的系统。一千英里的旅程从一步开始！

要成功投资，您需要认识到两个先决条件：

首先，我们都是凡人，我们将继续犯错。其次，投资的核心原则长期以来一直稳定，我们要做的不是创新，而是要理解和实施它们。如果您想在投资中惨败，则可以依靠其他两个前提：首先，我非常有才华，可以做别人无法做的事情；其次，我拥有或发现了股票交易的最新秘密，并且已经掌握了投资理论。帮助人类采取新的一步。

如果您知道如何降低自己，那么您的净资产很容易更高。所谓的“降低”是指接受世界运营的复杂性和市场生态的多样性，并接受了您不了解的事实。在降低注意力之后，如果进步，您可以保留空间以扩大自己的能力范围并提高自己的力量；如果您退缩，则可以更平静地专注于熟悉和理解的领域。在每个人都自负的投资世界中，上帝实际上经常照顾愚蠢的孩子。

高市场波动并不意味着高风险，相反，市场平静并不意味着平衡。在不同尺度上观察时，平静和强度是完全不同的。每日线上的暴风雨可能只是每月线上的一小浪。平衡和失衡的关键不是短期波动，而是距离价值线多远。换句话说，波动程度仅反映了情绪的强度，但是决定中和长期方向的是价格和价值之间的偏差。

所有重大损失都是由贪婪和恐惧造成的，而赚钱和富裕的期望是贪婪和恐惧的基本原因。审慎很容易说，但这意味着当别人迅速赚钱时，您不应该嫉妒，当您的保守主义被疯狂的市场反复击中时，应该毫不犹豫。基本上，您需要对自己的想法和方法绝对信心。而且这种信心不能是盲目的。自信最终只能来自知识，历史和经验。

谨慎的投资者似乎总是很胆小，但实际上，与每年追求日常限制和挑战高回报的绝大多数“勇敢的人”相比，他们一生都在押注。只有当您押注足够大的时候，您才会谨慎，只有当您想赢得足够的胜利时，您才会耐心。很多时候，缺乏理解仅仅是因为我们不在同一张游戏桌上。

投资增长有两个关键要点。在第一个关键点之前，这是一项艰苦的研究。这还不足以用艰苦的工作描述它。完成此阶段的时间因人而异，但最少的10,000小时法律。在这个基本的关键点之后，反思和疑问开始产生价值（以前不要反思）。实践和摘要提倡了第二个关键点，但是理解和才华可能会使某些人永远不会翻身。经过两次定性变化，您将开始享受学习积累和资产积累的双重副本。

交易代码

1。您必须知道如何尊重市场。学会与市场互换信息，而不是将自己的想法强加于市场。这是第一个也是必要的。许多朋友问我有关市场的信息，黄金将如何？欧元将去什么？我通常会回答：“我不知道！”，这不是我有宝藏，但我真的不知道。我不仅预测，不仅因为市场无法预测每个步骤，还因为预测只会导致交易者失去客观性并失去正常的思想。我遇到了许多交易者，他们会因为预测的市场而失去灵活的态度，以捍卫我的脸，最后遭受损失。这些证词提醒我停止预测并等待答案。我们经常在我们心中没有主观环境的基础上谈论趋势交易。一旦对趋势产生了主观期望，就很难确保正确执行交易计划并停止损失控制。

2。为各种可能性做好准备。就像我们还是一名学生一样，老师告诉我，一个测试的非凡表现通常是该课程的测试准备非常足够，而不是突然提高能力。这也适用于交易。在可变市场中，如果交易者明确可能发生的各种情况，他们自然会取得令人印象深刻的结果。我喜欢这项交易，因为它为我提供了不断学习的机会。

3。有不情愿，并做点什么。复制对选择的理解。无论交易机会或分析方法如何，它们的选择对于交易都非常重要。从辩证的角度来看，当您选择100个中的1个时，您会放弃其他99个，因此我可以选择。它是不选择的选择。那些知道如何尊重市场并能够做好充分准备并正确采用关系的人可以被视为合格的交易员。在交易中，人类的贪婪会膨胀，大多数交易者都有不切实际的利润预期。我的经验使我有机会看到许多在经济上且非常聪明的交易者。他们希望期货市场能使他们在一夜之间变得富有，但最终他们从这个市场上充满了机会。范克（Vanke）总裁王施（Wang Shi）在上一段中炸了，他还说，超过30％的利润货车没有这样做，因为世界上同龄人的平均利润水平是相同的。凡克（Vanke）知道如何放弃不切实际的利润期望，并通过长期运营在市场上变得更大，更强大。交易的利润也来自长期和稳定的积累。

关于利润期望，您也可以使用“保护兔子”。在过去的两年中，许多交易者在市场上获得了超额回报。他们已经在树下等待一只兔子，所以他们希望他们可以在后来的市场等待如此低风险和轻松的回报。我认为投资者进入熊市市场是一件好事。在艰难的市场之后，投资者对这个市场有合理的期望。在传统业务中，SO称为“做某事”不是要做的。面对商机，有时减法更为重要。您必须知道如何选择。交易中有很多诱惑，似乎有太多的机会代替了，这需要交易者做出选择。不要贪婪，选择更多自信，确定交易并避免事故。

4。您需要培养自己的思想。交易技术很容易学习，但是必须培训交易方法以掌握。例如，一个弓箭手站在悬崖上，握着弓箭，穿着阳。在这个特定的时空中 - 箭头技术已经是次要的，并且如何站在的顶部仍然可以停止水。主人可以教堂；但是，李的悬崖的思想，只依靠弓箭手在日复一日的悬崖上站在悬崖上。交易也不例外，交易者的长期实践至关重要。

5。知道如何坚持。交易和传统业务之间没有太大差异。我的许多交易策略和模型都是从传统业务中汲取的营养。它们并不特别，而且都很平淡。不断验证我尚未被淘汰。我从多年的交易中幸存了这些方法，使我更加确信这些策略具有存在的原因。它们是值得我珍贵沙子的珍贵沙子。例如，中国的餐饮业中有许多旧名字，它们的名字很大，但是当您去吃它们时，您总是会觉得我们没有我们预期的那么不同。他们的一些特殊菜肴，特殊服务，甚至许多新兴的餐饮公司都可以做到。但是，为什么它们变得古老，这实际上是一个非常简单的事实“持久性”。