30只北交所主题基金29只赚钱，最高收益率达90.63%！多只基金火爆到限购

30只北交所主题基金29只赚钱，最高收益率达90.63%！多只基金火爆到限购

回望2021年11月15日，北京证券交易所正式敲响开市钟声。首批北交所主题公募基金也于当年11月12日正式获批。三年来，北交所紧紧围绕打造创新型中小企业主服务中心的目标，扎实推进市场高质量建设。

在9月24日以来的市场行情和北交所个股热烈的交易热情推动下，北交所挂牌股票爱融软件（.BJ）成为上市以来首只“十倍股” 9月24日开始，在北京证券交易所30%的单日涨跌幅限制下，该股年内最大涨幅一度达到1193%。

与火热的市场行情相对应，北交所主题基金表现良好，且由于涨幅过大，不少北交所主题基金一度火爆至限购。

对于北交所的投资机会，中欧基金对时代周报记者表示，“投资北交所不是简单的主题投资，而是对中国具有重要作用的‘专、特、创新’的投资。经济转型和资本市场改革的重要平台，除了行业基本面变化的推动，更重要的是政策的推动。”

北交所的市场很好，有的指数基金已经接近翻倍了。

在9月24日以来的这一轮市场行情中，北交所基金成为最大赢家。今年所有基金中，收益榜前三名均是北交主题基金。

自2021年11月15日北交所开业以来，三年内共有30只与“北交所”、“北交所”相关的基金产品（份额合并统计）。截至2024年11月14日，收盘净值结算最终只有一只基金自成立以来出现负收益，且被嘉实北方交易所选中，计划两年内开业。其余29只北交所相关基金均取得正收益，特别是今年内设立的相关基金。

排名第一的指数是华安北证50成分指数A，自成立以来，截至2024年11月14日收盘净值结算后，实现了90.63%的正收益。该基金的成立也契合了本轮市场情况，成立日期为2024年8月27日。

紧随其后的是2024年5月10日成立的中欧50成分指数A，截至11月14日净结算后收益率高达89.98%。经过一轮大幅上涨后，中欧基金再次启动限购，限购金额逐渐减少。

11月12日，中欧基金公告称，为进一步保障中欧50成分指数稳定运行，保障基金份额持有人利益，中欧基金决定自2024年11月13日（含）起对各类品种基金份额。大额申购、转让 调整转入、定期定额投资交易限额。单个基金账户内任何类别基金份额单日单笔或多次累计申购、转换和定期定额投资金额超过1000元（不含）的，公司有权拒绝。

除中欧基金外，博时基金、先锋基金、招商基金等多家基金公司也相继宣布对北交所相关基金限购。

不过，11月15日，招商基金发布公告，将招商北证50指数单一基金账户单日申购金额由1000元调整为不超过1万元；博时基金还发布公告，自11月15日起提高各基金账户每日申购限额。

中欧基金对时代周报记者表示，“目前BSE 50的市盈率估值为52倍，为历史最高。投资者需要理性看待每次牛市的估值高点。1993年2月上证指数估值超过220倍，2007年10月沪深300估值达到50倍，2015年6月创业板估值突破130倍，科创50估值达到100倍2020年7月的几次。”

对于后续投资策略，中欧基金认为，在牛市中，历史高估值是必然事件，投资者需要把握好自己的风险偏好、仓位以及进出时机。本次牛市的周期是从中美货币政策周期开始的，是流动性驱动的。因此，货币政策周期的节奏决定了牛市中的投资节奏。

在良好的市场行情下，嘉实北交精选两年期定开成为唯一一只亏损的京交主题基金。该基金也是2021年11月23日成立的首批8只京交定投基金之一，但截至2024年11月14日收盘净值结算，该基金A类和C类份额仍分别下跌11.34%和12.91%分别为所有相关产品中表现最差的。

定仓、指数产品相继推出，产品线不断丰富。

北交所目前推出的基金产品中，除了前八只基金均为两年期固定开仓产品外，今年还推出了北交所50指数基金。

首批北交所主题基金实行滚动封闭式、公开式运作，不上市交易。第一个封闭期为两年。休市期间，不办理赎回业务。同时，由于北交所市场容量不如主板，首批8只北交基金发行额度为5亿元，合计40亿元，将投资北交所市场非现金基金资产比例不低于80%。 ，并可通过新增上市、定向增发等方式参与北京证券交易所上市股票的战略配售。

除了第一批主动管理基金外，近三年北交所的基金种类也在逐步扩大。今年表现非常好的北证50指数基金就是发展的成果之一，未来投资品种也会不断创新和发展。

北京交易所在总结开市三周年时还指出，要进一步丰富北京交易所的产品和功能体系；稳步推进国债交易功能落实，持续优化债券交易机制；优化新股发行定价管理机制，推进可转债公开发行，实施ETF业务，研究推出北交所专业新指数。

10月18日，证监会上市公司监管部一级巡视员尚庆军在2024年金融街论坛年会北交所平行论坛上提到，对于北交所来说，坚持与沪深交易所错位发展、协同互补。总体格局立足创新型中小企业特点和需求，有针对性地丰富市场工具、产品和服务，做出差异化的制度安排，持续推动政策措施有序落地结合《中国证监会关于北京证券交易所高质量建设的意见》（下称“十九条深度改革”）相关规定，引导专业机构投资者深度参与北京证券交易所市场。

由于业绩突出，北交所基金规模和份额较成立之初有所增加。但目前大部分产品仍存在5亿元的规模限制。对此，前海开元基金首席经济学家杨德龙曾解读，5亿元上限主要是为了防范风险，防止投资者炒作交易。但其也表示，这一规模上限未来可能会放宽，相关产品规模也将有更大的增长空间。

北京交易所还不断完善监督管理机制，保护中小投资者利益。 10月10日，北交所官网发布多项自律监管措施决定和纪律处分决定，对违规减持行为采取惩罚措施。