大基金去年高位精准套现79亿，合计减持已超百亿

大基金去年高位精准套现79亿，合计减持已超百亿

作为半导体产业投资的风向标，国家集成电路产业投资基金有限公司（以下简称“大基金一期”）的一举一动都受到市场的高度关注。

十天前，大基金一期进行2022年首次减持，减持对象为国科威（.SH）和景嘉威（.SH）。本次减持比例不超过公司总股本的2%。 %。事实上，从2019年开始，这只成立7年多的国家级大型基金就进入了有序退出期。

据第一财经统计，2021年，二级市场大额资金减持总额将超过79亿元。算上2019年首次减持和套现超过20亿元，该基金的减持规模已超过1000亿元。十亿。

首次减持并套现20亿

第一期大基金于2014年9月由财政部作为大股东与15家国有企业共同发起设立。

公开资料显示，大基金首期共投资74家企业，涵盖制造、设计、封测、设备材料等产业链各个环节的龙头企业，投资比例为分别为 63%、20%、10% 和 7%。撬动产业和地方资金约5000亿元。

第一期大基金的金融投资方式包括直接认购非上市公司股票；上市公司股权协议转让、参与定向增发认购股份、股权转让、投资联合投资项目等。主要是促进半导体产业发展，加速国产化。替代工艺。

据介绍，2014~2019年是大基金的首次投资期，2019~2024年是投资回收期，2024~2029年是延长期。二级市场上，一期大资金主要通过大宗交易、集合竞价减持。通过高层减持，投资利润巨大。

2019年12月20日，大基金二期成立后不久，大基金一期就启动了首次减持。同日，汇顶科技（.SH）、兆易创新（.SH）、国科微分别公告称，某大基金持有兆易创新9.72%股份、汇顶科技6.63%股份、国科微15.63%股份。 15个交易日后三个月内减持各公司股份不超过1%。

据统计数据，记者发现，在大基金首次减持的三家芯片设计公司中，国科微是首期第一家获得大基金实际注资的半导体设计公司。 。兆易创新和汇顶科技的股权此前已作为旧股转让。方法获取。

第一次减免的金额是多少？公告显示，大基金一期减持汇顶科技455.73万股，减持金额12.6亿元；减持兆易创新321.03万股，减持金额7.98亿元；并减持国科微179.98万股，减持12.6亿元。金额为9700万元。 3家公司合计减持金额为21.55亿元。

2020年，大资金陆续减持多只半导体股。 2021年退出步伐加快，当年减持11只个股。

进入2022年，1月10日，国科威、景嘉威成为大基金年内首次减持的对象。其中，国科微是2021年半导体板块的热门牛股，截至当日，国科微上市以来股价涨幅高达2797.14%。公司近两年多次被大资金减持。

从投资回报率来看，华创证券研报显示，截至2021年6月16日，大基金第一期投资瑞芯微（.SH）、国科微的回报率均超过10倍。长川科技、北方华创、上海硅业U也有5倍以上的投资回报。

高位精准减持，“说真话”

由于大基金首期持股比例较高，每次减持约为总股本的1%至2%，且几乎每次都完成减持计划。

记者对2021年三季报统计发现，23只半导体芯片股前十大股东中出现第一期大资金，期末总参考市值为98.711亿元。其中，晶嘉微电子、北斗斯达康、三安光电、上海硅业-U、通富微电子、长电科技、国科微电子、赛微电子、安集科技等9家公司占流通A股股份比例超过10%。 8%。其中，部分库存正在减持过程中。

同时，2021年将是大基金减持最密集的一年。据第一财经记者不完全统计，包括中芯国际（.SH）、兆易创新、长电科技（.SH）、晶方科技（.SH）、通富微电子（.SZ）、太极实业（.SH）等公司.SH）、三安光电（.SH）、瑞芯微电子（.SH）、牦牛科技（.SZ）、万业企业均被大资金减持。

分板块来看，封装企业通富微电子、长电科技、太极实业三只个股首期被大资金减持，合计减持22.38亿元。

2021年5月20日，通富微电子披露大基金第一期减持计划。经过两次减持，2021年11月8日，合计减持2%股份，合计减持5.61亿元；同年11月16日，长电科技公告，大基金完成减持355.91万股，套现12.3亿元；晶方科技两次减持金额分别为2.17亿元和2.3亿元。一项削减已经完成，另一项正在进行中。此外，大资金第一期减持太极实业的动作也相当迅速。 2021年8月2日至8月3日，公司两天累计减持2106万股，减持金额1.95亿元。

半导体设备板块，长川科技、万业企业减持。大基金第一期2021年两次减持公司，分别于9月和12月完成。减持股份数量分别为909.98万股、604.32万股。按照公告披露的减持均价计算，减持总额为6.97亿元。

万业企业现已正式进军集成电路四大核心设备之一的离子注入机领域。 2021年底，公司披露公告，大基金第一期已完成减持，共减持958万股，减持金额2.52亿元，当前持股比例降至6.07%。

设计环节是大资金第一期投资最多的环节，这些公司也成为2021年减持的重点。

2021年初，存储和MCU龙头兆易创新宣布大基金减持计划。该公司当年共减持两次。第一次减持于7月底完成，减持股本总额2%，共计1131万股，减持金额20亿元； 12月完成第二次降准，降准金额10.84亿元，两次降准合计30.84亿元。十亿。

任何牛股都逃不过大资金减持的第一期。瑞芯微2021年股价飙升超200%，公司主要产品为智能应用处理器芯片、电源管理芯片等，大基金一期在瑞芯微IPO前收购了公司2592万股，完成了2021年11月减持541.84万股，套现7.67亿元。

北斗星开创了我国首次北斗大规模民用应用，并发布了我国首款多频多系统高性能GNSS芯片。大基金一期于2021年9月减持公司507万股，套现2.21亿元。

作为大基金首个投资标的，国科微2021年将减持360万股，减持比例为2%，合计减持金额为4.77亿元。值得注意的是，本次减持后，大基金仍持有国科微12.62%的股份。

安集科技是2021年第一期唯一一只被大基金减持的半导体材料股，两次减持其中一次未完成。 2021年6月21日，安吉科技公告，大基金减持比例达到1.25%。但由于90天内减持股份总数不得超过公司总股本的1%，因此本次减持计划提前结束，减持金额为1.69亿元。

首次减持尚未完成，大资金自第一期以来持续减持安吉科技。 2021年11月25日至12月8日，安吉科技又减持53万股，减持金额合计1.57亿元。目前减持计划已过半。

综上所述，大基金2021年第一期完成减持总额达79.12亿元。算上2019年首次减持，该基金减持规模已超过100亿元。