原农银汇理郝兵需缴罚1400万 雇专人下单操作

原农银汇理郝兵需缴罚1400万 雇专人下单操作

羊年首次“鼠仓”审判：

原农行客户经理郝兵聘请专人下单，被罚款1400万元。

肖中杰

淡出公募基金行业数年后，农银CA原投资部副总裁郝兵因涉嫌“老鼠库”（利用未公开信息进行交易罪）重新回到公众视野。 ）。

1月27日上午，郝兵“涉嫌利用未公开信息进行交易”一案在上海市第一中级人民法院开庭审理。

庭审中，检方指控，2009年6月至2010年9月，郝兵在担任农银CALI平衡双利基金和农银CALI中小盘基金基金经理期间，利用职务便利，收购以上两只基金。他利用他人股票账户在之前或同期买卖两只基金30余只股票，累计买入交易金额3.13亿余元，获利762万余元。按照审判长的要求，郝兵承诺在2015年春节后第一个工作日之前缴纳违法所得加倍罚款，共计1400万元以上。此案将择日宣判。因具有自首情节，并承诺清缴违法所得和罚款，郝兵可能被判处缓刑。

老鼠谷仓的策略多种多样

郝兵，39岁，东北财经大学经济学硕士。彼于证券及基金行业拥有13年经验。曾任泰信基金、中信基金、国泰基金、农银汇理基金等基金经理、部门负责人。邮政。据检方指控，郝兵于2009年6月17日至2010年10月19日期间，利用其实际控制的前妻表弟陆某的证券账户，买卖两支基金的天地科技（.SH）。大商股份（.SH）等30余只个股，累计买入成交金额超3.13亿元，盈利762万余元。

据农银汇理相关信息显示，郝兵于2009年6月17日至2010年10月在该公司工作，先后担任农银平衡双益基金、农银中小盘基金经理，农银中小盘基金副总经理。公司投资部。以及投资委员会成员。

从历史信息来看，天地科技、大商股份等个股曾是农行均衡效益和农行中小盘股的权重股。检察官表示，在这些股票上，卢某的账户和两只基金具有买卖趋同的特征，存在老鼠仓嫌疑。

郝兵于2014年6月在经济调查中自首并招供。卢某的证言进一步暴露了他的操作手段。

卢女士称，根据郝冰的要求，她在上海陆家嘴的招商证券开户，并将自己的证券账户和银行卡交给了他。郝兵每个月给她5000块钱，她在他家帮他炒股。郝冰通过MSN和现场发送交易指令。卢某严格按照郝兵的要求进行交易，从未擅自下单。此后，郝兵离开农行惠理，卢某也相应关闭了其账户。

值得注意的是，与其他被判刑的老鼠仓基金经理相比，郝兵的手段更为微妙。例如，汇天富源基金经理苏静利用手机、电话操作亲戚的证券账户，买卖股票。光大保诚原基金经理钱军还利用亲戚的账户，通过公司配发的笔记本电脑和两部手机进行买卖操作。但郝兵只是下达指令提供信息，并聘请专人进行交易操作。他的做法非常巧妙。

据郝兵供述，他在经营老鼠仓的整个过程中都受到了纠缠，并直接导致他离开了公募基金行业。 “我每天都感到焦虑，非常后悔。我想专心做一名基金经理，所以我就放弃了这件事，辞去了职务，离开了这个行业，做好了我的工作。”

事实上，郝兵在公募基金行业的表现也不错。 Flush iFinD统计显示，2010年3月25日至2010年10月19日（208天），郝兵管理的农银中小盘基金回报率为16.32%，较上证指数高出16.89个百分点。

2009年6月17日至2010年6月25日（1年零8天），郝兵担任农银平衡双益混合基金经理。该基金收益为1.35%，较上证指数高出10.51%。 2005年5月17日至2005年12月31日期间（228天），任泰鑫担任第一策略混合型基金经理，基金收益为4.15%，比上证指数低3.25%。

据认识郝兵的人士透露，在他离开公募基金行业后的几年里，他曾一度想创办一家公司，但未能如愿。此后，他于2013年初开始在财通证券资产管理中心工作，负责管理多只基金。

或被判处缓刑

“我已经缴纳了200万多元的违法所得，价值400万多元的房子也被查封。由于去年离婚，目前经济比较困难，但我会尽快筹措剩余的钱。”可能的。”郝兵说道。由于郝兵自首并承诺按时上交违法所得及罚款共计1400万元以上，根据审判长意见，郝兵可能会被判处缓刑。

基金经理因老鼠仓位而被判缓刑的情况并不罕见。 2014年3月，博时基金[微博]原基金经理马乐被判处有期徒刑三年，缓刑五年，责令追缴违法所得1883万元，并处罚金1884万元。这引发了深圳市检察院的抗议，认为量刑过轻。但2014年10月29日，中国裁判文书网、广东省高院网站刊登了马乐书仓案终审判决全文，驳回深圳市检察院的抗诉，维持原判。第一个例子。钱军还被判处有期徒刑1年6个月，缓刑1年6个月，并处罚金160万元。

为什么这些老鼠仓都被判缓刑？是否存在句子过轻的问题？

马乐的辩护人广东卓建律师事务所律师刘子平、李明明此前向媒体解释：根据刑法第一百八十条第四款规定，利用未公开信息进行交易罪仅规定量刑“情节严重”。情况”标准；在目前的司法实践和判例中，各级检察院和法院也认定利用未公开信息进行交易罪只有一种量刑情节，即“情节严重”，而非“情节特别严重”，包括已生效的郑拓、李旭利等违法所得金额超过1000万元的案件也被认定为“情节严重”。

随着基金行业老鼠仓的增多，2009年2月，全国人大常委会通过了刑法第七修正案，在刑法第一百八十条中增加了“利用非公开信息进行交易”罪。法律。具体处罚简单表述为：“情节严重的，依照（第一百八十条）第一款的规定处罚。”也就是说，“情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役。”到目前为止，还没有鼠仓罪犯被判处五年以上徒刑，主要就是因为这个原因。

值得注意的是，处罚重点正逐渐从个人基金管理人转向基金公司。近期，华夏基金、嘉实基金、汇添富基金、海富通基金四家基金公司因鼠仓事件暂停新业务，暂停时间为3个月至6个月不等。对此，四家基金公司均向记者表示，目前尚未接到通知，尚不了解情况。

与过去仅基金管理人被罚款、基金公司毫发无伤的情况相比，未来两者都可能被重罚。一位业内分析师指出，只有让基金公司感受到阵痛，才能牢记防范老鼠仓的问题，才能够彻底告别老鼠仓。

允许基金业从事股票交易

由于基金经理及其直系亲属被禁止进行股票交易，许多人承认自己受到利益驱动，利用他人账户建立老鼠仓。随着《基金从业人员证券投资管理指引（试行）》（以下简称《指引》）的实施，基金管理人股票交易的限制有所放宽，有利于消除老鼠仓、留住人才。公募基金行业。

“我们公司已经解除了对基金经理及直系亲属的股票交易限制。”上海某大型基金公司内部人士表示。

据了解，2013年12月30日，中国证券投资基金业协会发布《指引》，提到放宽基金从业人员、配偶、利害关系人证券投资行为限制，要求基金从业人员申报证券投资。但由于《指引》一直缺乏详细的实施细则和实施标准，基金公司此前对于基金从业人员放开证券投资的态度一直不置可否。

经过一年多的进展，一些基金公司实际上已经悄然向员工、家属和利害关系人开放了股票、基金和其他证券的投资限制。同时，根据《指引》，制定了股票、基金等证券的规定。投资细节。

上述基金公司人士透露，他们公司对于员工股票交易有专门的系统流程。员工在系统上申报自己或直系亲属拟进行的交易，包括拟交易的股票名称和数量，经公司批准后方可进行交易。可用于交易。

值得注意的是，该人士指出，虽然该公司已经发布了申请，但由于流程复杂，大多数人并未参与股票交易，只能买卖基金。