去年翻倍摘榜眼今年跌32%！宝盈基金旗下8基跌超30%到底怎么了？ | 基金

去年翻倍摘榜眼今年跌32%！宝盈基金旗下8基跌超30%到底怎么了？ | 基金

作为去年业绩翻倍的三只主动股票型基金之一，宝盈优势产业A在2021年录得100.52%的回报率，但今年以来该基金净值已跌破30%，排名垫底。其类别的四分之一。

《投资时报》研究员 齐文健

今年以来，主动股票型基金业绩一塌糊涂，基金净值跌幅超过30%的情况屡见不鲜。那么，去年表现出色的基金今年表现如何呢？

《投资时报》研究员注意到，宝盈基金管理有限公司（以下简称宝盈基金）旗下宝盈优势产业A以2021年100.52%的回报率位居主动股票型基金第三位，但其今年以来业绩直线下滑。截至5月24日，全年收益率为-32%，排名为2158/2206。

事实上，这只是宝盈基金旗下主动股票型基金年内业绩表现的“冰山一角”。截至5月24日，公司今年可计算收益的29只主动股票型基金全部实现盈利。

对于主动股票型基金业绩等问题，《投资时报》向宝盈基金发出沟通函，但截至发稿尚未收到回复。

8只基金年内跌幅超30%

今年以来，宝盈基金旗下主动股票型基金业绩表现惨淡。 Wind数据显示，截至5月24日，该公司29只可计算今年收益的主动股票型基金均出现负收益（各类股票合计，下同），其中8只净值下跌年内增长超过30%。基金排名全部垫底。

值得一提的是，2021年主动股票基金“第二名”的宝盈优势产业A也不例外。截至5月24日，该基金今年的回报率为-32%，排名为2158/2206。该基金C类股年内收益率为-32.11%，排名为2163/2206。

基金经理陈金伟的选股眼光似乎值得商榷。从宝应优势产业A一季度前十个股来看，仅有东方雨虹（.SZ）和能科科技（.SH）两只个股与去年四季度持平，其余8只个股与去年四季度持平。库存进行了调整。这两只保留股票的表现并不理想。截至5月24日收盘，上述两只股票年内累计跌幅分别为14%和35.51%。

资料显示，陈金伟在宝盈基金的基金经理中仍是“新人”。他的基金经理入行仅1.5年，没有经历完整的A股波动周期。截至今年一季度末，管理基金总规模70.54亿元。

《投资时报》研究员注意到，陈金伟在管理宝应优势产业A/C的同时，还管理宝应新兴产业A/C和宝应转型动力A/C（C类股于今年4月1日设立，不能算作C类股）。暂时担任宝应国安战略沪港深A/C、宝应成长优选A/C等4只基金的领投者。

截至5月24日，上述四只基金今年以来的收益率分别为-32.67%/-32.84%、-31.63%、-30.88%/-31.05%、-28.41%/-28.56%，排名垫底。同一类别。 /3。

有趣的是，虽然宝应变电A年内业绩不佳，但其他阶段的表现却不容乐观。截至5月24日，该基金近一年、两年、三年回报率分别为-17.42%、4.13%、37.93%，同类排名分别为1410/2104、1656/1958、分别为 1078/1871。如果从长期角度来看，该基金自2015年4月29日成立以来的总回报率为-21.38%。

或许是受同一基金管理人管理的影响，今年一季度，宝应优势实业A/C和宝应变电A/C的十大持股中，有明泰铝业(.SH)和兴源材料(.SH)。 ）、索菲亚（.SZ）、东方雨虹、聚飞光电（.SZ）等五只股票也是如此。

《投资时报》研究人员翻阅基金季报发现，上述两只基金的“相似之处”并不仅限于重仓持有。一季报中，两只基金的投资策略和运营分析也相同。

非货运基地规模排名下降

作为老牌基金公司，宝盈基金的发展相对滞后。管理规模方面，公司今年一季度末公开发行管理规模727.62亿元，环比减少101.9亿元。其在149家基金公司中的排名从去年底的第56位下降至第62位。

截至今年一季度末，宝盈基金非货币基金规模476.21亿元，环比减少119.41亿元，在149家基金公司中排名第66位，较期末下降5位去年的。

具体来看，截至今年一季度末，公司股票型基金、混合型基金、债券型基金分别为48.41亿元、210.91亿元、216.89亿元，减少15.88亿元、85.35亿元。 、环比分别增加85.35亿元和85.35亿元。 18.19亿元；货币资金规模251.4亿元，比上月增加17.51亿元。

《投资时报》研究员发现，截至2015年二季度末，该公司管理规模已达826.81亿元。经过6年多的发展，规模不升反降。

宏观来看，与宝盈基金同年成立的易方达基金，今年一季度末管理规模达1.55万亿元，旗下非货币基金规模达1.08万亿元。

个股基金方面，截至今年一季度末，仅宝盈基金旗下的宝盈货币A/B突破100亿元，为251.4亿元。还有宝应聚丰两年期定开A/C和宝应聚富39个月定开A/C两只债券基金，规模超过50亿元，分别为80.96亿元和58.52亿元。

同时公司拥有规模2亿元以下的基金13只。其中，宝应品牌消费A/C、宝应宏盛A/C、宝应祥瑞A/C、宝应盈旭A/C等4只基金规模处于清算线以下，后三只产品均为债券型基金（包括债务偏向混合基金）。

事实上，宝盈基金随时发出爆仓提示的产品并不限于规模低于爆仓线的基金。

近日，公司公告称，截至5月17日，宝盈盈配纯债券型证券投资基金（以下简称宝盈盈配A/C）基金份额持有人数量已连续30个工作日低于200户。 ，可能会引发基金合同的终止。

此外，今年以来，宝盈基金旗下宝盈盈顺纯债账户和宝盈盈汇纯债账户两款产品因触发合同终止条款而被清算。

值得注意的是，截至今年一季度末，宝盈基金旗下6只基金规模环比减少逾6亿元。其中，宝应新兴产业空调和宝应优势产业空调规模环比萎缩10%以上。亿元，分别减少24.04亿元和13.9亿元。

新基金发行方面，宝盈基金年内设立了宝盈祥和9个月定期A/C、宝盈安盛中短债A/C、宝盈祥奇A/C等三款产品。首次发行规模分别为2.36亿元、2亿元、2.16亿元。这三款产品的募资规模刚刚突破了2亿元的“门槛”。这种现状是否会持续还有待观察。

此外，宝应基金于5月25日下午在宝应新能源产业账户基金栏发布致投资者函，称该基金已顺利完成募集。但截至5月26日晚，该基金尚未发布基金合同成立公告。

宝盈基金年内也有发行失败的产品。例如，宝盈鸿翔因募集期限届满、未满足基金合同规定的备案条件而发行失败。

宝盈基金旗下8只主动股票型基金年内净值跌破30%

注：数据截至 2022 年 5 月 24 日。