证监会再放宽上市公司再融资条件；首个定向可转债并购案出炉| 并购热点 11/09

证监会再放宽上市公司再融资条件；首个定向可转债并购案出炉| 并购热点 11/09

▍证监会：上市公司再融资条件放宽，配股资金等资金可用于偿还债务

11月9日，证监会周五发布上市公司融资新要求，总体趋于宽松。证监会新闻发言人高力表示，上市公司通过配股等部分融资渠道筹集的资金，均可用于补充流动资金、偿还债务；在一定条件下，再融资间隔可以缩短。

她介绍，上市公司通过配股、发行优先股、董事会决定非公开发行股票等方式募集资金的，募集资金全部可用于补充流动资金、偿还债务；通过其他方式筹集的资金，可用于补充流动资金和偿还债务，比例不得超过30%。

她指出，对于具有轻资产、高研发投入特点的企业，如果流动资金补充和债务偿还超过上述比例，应充分体现合理性。

此外，证监会还调整了上市公司再融资期限，允许前期募集资金基本用完或募集资金按计划投入的上市公司。申请增发、配股、非公开发行股票不受18个月融资间隔的限制。限制，但相应间隔原则上不少于6个月。

▍国资委发布中央企业合规管理指引，明确境外投资经营红线。

11月9日，据中国证券报报道，国资委近日内部印发了《中央企业合规管理指引（试行）》。 《办法》规定，要加强境外投资经营活动合规管理，深入研究投资所在国法律法规和国际规则，充分理解禁止性规定，明确投资所在国法律法规和国际规则。境外投资经营活动的红线和底线。

定期调查整理境外投资和经营风险状况，重点关注境外子公司重大决策、重大合同、大额资金管控、公司治理等合规风险，并及时妥善处理和报告以防止扩大和蔓延。同时，要完善交易系统管理，严格执行决策审批程序，建立健全自律诚信体系，突出反商业贿赂、反垄断、反不正当竞争竞争，规范资产交易和招投标活动。

▍医疗健康领域抗体药物融资金额突破近900亿元，超过前四年的总和。

11月7日，鲸鱼研究院发布《2018年中国医疗健康产业报告》。数据显示，从整体投融资情况来看，医疗行业融资金额持续上升。 2014年，医疗行业国内融资总额为278亿元，2018年前三季度，整体融资金额达到891亿元。药品和医疗服务是增长最快的两个行业，2018年前三季度分别达到447亿元和248亿元。

但融资事件数量却呈现下降趋势。数据显示，2014年后融资热度逐渐上升，到了2016年和2017年，融资事件基本一致。 2018年，事件开始走下坡路。前三季度投资事件总数为716起。此外，行业融资单笔高额融资和天使轮融资呈现大幅减少趋势。与此同时，行业并购和战略投资占比分别从2014年的1.7%和4.7%上升至2018年的12.4%和9.2%。

鲸鱼研究院认为，这一现象反映出医疗行业正在走向成熟，早期项目越来越少，投资更加集中于头部机构，并购和战略投资的重要性逐渐增强。

从热门融资领域来看，抗体药物、在线问诊和医药电商是2018年前三季度最热门的领域。其中，抗体药物的融资表现尤为突出，可以说是2018年前三季度融资最热门的领域。收集荣誉和恩惠。

▍三大亚洲集团竞购巴西港口运营商Sons拥有的两个集装箱码头

11月9日，路透社报道称，巴西私营港口运营商Sons声称，三个亚洲集团有兴趣收购该私营港口运营商出售的两个集装箱码头。

声明称，新加坡港务集团、中国和记港口控股有限公司（港口）和中国商港控股有限公司（港口）已向巴伊亚和力拓提交了不具约束力的收购要约。声明称：“应在年底前尽快提交对码头有约束力的报价。”潜在投标人没有立即发表评论。

Sons表示，该公司公开披露了7月份通过有组织的程序出售其集装箱码头的计划。该公司表示：“我们尚未做出最终决定，无法确认是否会进行交易。”

▍华东医药15.2亿元完成收购英国医美公司

伦敦时间2018年9月18日，华东医药（以下简称“”）在伦敦证券交易所宣布，华东医药将通过现金要约收购全部股份。根据现金要约，收购价格为每股32便士，收购全部股份对应的收购交易总额约为1.69亿英镑（按当前汇率约合人民币15.2亿元）。

伦敦时间2018年11月5日发布公告，法院判决已于2018年11月5日送达当地公司注册处。该协议于2018年11月5日正式生效，成为华东医药。东方医美投资（香港）有限公司（以下简称“东方医美”）的全资子公司。

该股于伦敦时间2018年11月5日上午7点30分停牌。该协议生效后，该股票于伦敦时间2018年11月6日上午7:00停止交易并从AIM市场退市。

截至本公告日，华东医美已持有全部股份，且全部股份的现金要约收购已完成。自2018年11月起，公司将纳入华东医药合并报表范围。

▍海航控股终止近105亿元收购多家航运公司股权

11月8日，据新浪财经报道，海航控股终止重大资产重组事项，称受当前宏观经济环境变化和国内证券市场波动影响，继续推进本次重大资产重组事项面临一定不确定性。

公司此前拟以3.12元/股发行33.58亿股，向交易对手海航航空集团购买其持有的海航科技60.78%股份、海航59.93%股份、天宇飞训100%股份；天津创新投资持有西部航空29.72%股权，并向交易对方海航西南总部购买其持有的西部控股60%股权。交易总代价为104.78亿元。

▍首单定向可转债并购案例出炉。赛腾股份拟2.1亿收购岭欧科技

11月8日，赛腾公告称，公司拟通过发行可转债、股份及支付现金的方式收购张曦、陈学兴、邵聪所持岭欧科技100%股权，交易价格为2.1亿元。元。其中，交易对价的60%，即1.26亿元，以发行可转债的方式支付；交易对价的10%，即2100万元，以发行股份的方式支付；交易对价的30%以现金支付，共计6300万元。元。同时，公司拟通过询价方式向不超过10名其他特定投资者发行股票筹集配套资金，募集配套资金总额不超过1.4亿元。

公司拟向岭欧科技全体股东直接发行1,088,081股，发行价格19.3元/股。本次发行的可转债初始转股价格为19.30元/股，可转债发行金额为1.26亿元，按照初始转股价格转股数量为6,528,495股。

菱欧科技主要从事自动化生产设备的研发、设计、生产、销售和技术服务，为客户实现智能化生产提供系统解决方案。

对方承诺岭欧科技2018年、2019年、2020年净利润分别不低于1500万元、1700万元、2100万元。公司表示，本次重组完成后，上市公司营收规模和盈利能力显着提升，有利于增强持续盈利能力和抗风险能力，符合公司股东利益。

▍印尼发行40亿美元债券助收购全球第二大铜矿多数股权

11月9日，印尼国有矿业公司PT(PT)周四在其首笔美元债券交易中出售了40亿美元债券，为收购全球第二大铜矿多数股权提供资金。

由于包括印度尼西亚在内的亚洲经济增长放缓导致全球市场波动，新兴市场借款人正在努力吸引投资者的兴趣。该债券的票面利率低于最初指导值。根据销售条款清单的副本，出售了一批三年期债券，收益率为 5.230%，五年期债券收益率为 5.710%，十年期债券收益率为 6.530%， 30年期债券，收益率为6.757%。相比之下，初步指导范围为 5.875% 至 8%。根据条款清单，每年出售10亿美元的3年期和10年期债券，其中12.5亿美元的5年期债券和7.5亿美元的30年期债券出售。

今年10月中旬，首席执行官表示-Inc.目前不打算出售公司股票。十月初，他表示，在全球最大的上市铜生产商将其印度尼西亚铜矿的多数控制权转让给当地公司后，任何战略举措都是可能的，只要符合股东的最佳利益。据悉，这项复杂的交易预计将于今年年底或2019年初完成。

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