“指标之王”MACD真正可怕之处在于，“多周期、多指标”共振选股，高达98%的恐怖准确率

“指标之王”MACD真正可怕之处在于，“多周期、多指标”共振选股，高达98%的恐怖准确率

（本文由公众号悦盛策略（）整理，仅供参考，不构成操作建议，如自行操作，请注意仓位控制，风险自担。）

用人之道--弥勒佛

去过寺庙的人都知道，一进寺庙，首先映入眼帘的是弥勒佛，笑脸迎客，身后是黑舌韦驮。但相传，很久以前，他们并不在同一个寺庙，而是分管不同的寺庙。

弥勒佛热情又高兴，来了那么多人，他却什么都不在乎，粗心大意，账目也没有管好，所以还是入不敷出。韦驮虽然是个好会计，但他阴沉着脸，整天过于严肃，导致人越来越少，最后香火断了。

佛陀在检查香火的时候发现了这个问题，所以就把他们放在同一个寺庙里。弥勒佛负责公关，笑迎八方宾客，因此香火旺盛。但韦佗为人大公无私，一向要求诚实，所以就要求他负责财务，严格把控。通过两人的分工合作，寺庙蒸蒸日上。

事实上，在雇主高手眼里，没有无用之人。就像武林高手一样，他不需要宝剑，只需要摘花飞叶就能伤人。关键是怎么用。

MACD是专家最常用的指标

MACD指标在技术分析中扮演着非常特殊的角色，可以说是学习股票技术分析不可或缺的一部分。其重要性至少如下。

首先，MACD指标是经过历史趋势检验的最有效的技术指标，也是应用最广泛的指标。

其次，MACD指标源自移动平均线指标EMA，在把握趋势行情方面有非常好的应用效果。中长期投资者在实际操作中基本应该参考这个指标。

第三，MACD指标的上下背离是公认的、最好用的“抄底逃顶”方法。该方法是趋势理论和波浪理论具体化的重要工具。

第四，很多老手都有这样的经历：刚开始的时候就开始学习MACD指标，然后慢慢就抛弃了。经过长时间的学习和比较，尤其是经过实战考验后，他们终于回归了。回到MACD指标。由此可见该指标的特别之处。

第五，MACD指标在系统交易中也被广泛使用。

由于这些优点，MACD指标已成为专业交易者中最常用的技术指标。

MACD指标功能

1. 确定市场趋势

作为判断市场走势的重要工具，投资者在使用时首先要注意的就是利用该指标来判断市场走势。这是股票操作的基础。

当DIFF线和DEA线长时间运行在零轴上方时，表明市场处于上升趋势。接下来，投资者应采取持有股票直至上涨或逢低加仓的策略。

当DIFF线和DEA线在零轴附近长时间上下波动时，表明市场正在盘整。接下来，投资者要么在盘整期间高抛低吸，要么观望，等待股价突破震荡区间再选择操作方向。

当DIFF线和DEA线长时间运行在零轴下方时，表明市场处于下跌趋势。接下来，投资者应采取观望态度。

如图1所示，2011年1月至6月，康美药业的DIFF线和DEA线一直运行在零轴下方，这表明这段时间市场一直处于下跌趋势。投资者应注意持币观望，切勿贸然入市。

2. 多周期共振

在实际操作中，投资者在分析股票走势时，一般都会使用多个时期的走势图。七个常用的时间段是月、周、日、60 分钟、30 分钟、15 分钟和 5 分钟。其中，月、周可分为一个周期，60分钟、30分钟可分为一个周期。

多周期共振是指任何买点或卖点必须有两个或两个以上周期的买入或卖出信号（越多越可靠）才可以最终买入或卖出。当只有一个时期给出买入或卖出信号时，投资者可以忽略它。

对于中长线投资者来说，当月图或周图发出买卖点时，日线或60分钟图也必须发出同一方向的买卖点，才可以考虑买入或卖出。如果日图或60分钟图上没有买卖点，即使月图或周图上有明显的买卖点，也不允许进场操作。

如果您进行短线交易，当买入点和卖出点发布在60分钟图或30分钟图上时，同一方向的买入点和卖出点也应该发布在15分钟图或5 分钟图。例如，60分钟图上的DIFF线偏离股价顶部。只有当15分钟图表上出现DIFF线和DEA线之间的死叉时，你才能最终考虑入市。如果15分钟或5分钟趋势图上没有买卖点，即使60分钟或30分钟趋势图上有明显的买卖点，也不能随意入市。

如图2所示，中基股份周线图上，2008年10月，DIFF线回落至零轴上方，并受到零轴支撑。表明大盘仍处于上升趋势，股价受到零轴支撑后再次上涨的可能性较大，延续原有的上升趋势。此时，投资者可以在较低水平寻找更有利的买入点。

如图3所示，该股日线图上，10月20日，MACD指标呈现“DIFF线与股价底部背离+DIFF线与DEA背离”的看涨信号拒绝”。这两个周期的看涨信号叠加，表明市场上涨动力非常强劲，投资者可以在10月20日积极买入。

3、多指标配合

在实战中，买卖点的可靠性非常重要。要增加买卖点的可靠性，除了多周期共振外，多个指标的配合也很重要。

多个指标的配合意味着每个买卖点的出现都需要至少两种或两种以上的技术分析工具向同一方向发出买卖信号才能最终确认。例如：MACD指标与成交量指标配合、MACD指标与K线组合理论配合、MACD指标与KDJ指标配合、KDJ指标与RSI指标配合等。发送的买入或卖出信号可以忽略，因为其可靠性不是很高。

如图4所示，2010年7月上旬，新世界MACD指标中，DIFF线与股价形态线底部背离，表明市场上涨动力强劲。 7月6日，股价K线组合呈现看涨吞没形态，进一步增加了上涨意义的可靠性，投资者可积极买入。

4. 形态规则

使用MACD指标来判断市场涨跌趋势和买卖机会，也可以使用DIFF线和DEA线形状来判断。实战中，DIFF线（或DEA线）的形状可以分为三类。

1、是经典的顶底反转形态。

经典形态理论中，反转形态主要有双顶（M头）和双底、头肩顶和头肩底、三重顶和三重底、弧顶和弧底（在第七章详细介绍）。当股价走势出现这种形态时，就预示着市场即将反转。

事实上，DIFF线（或DEA线）的操作几乎遵循相同的规则。当DIFF线以M头、W底、头肩顶、头肩底等形式出现时，表明市场内部动力发生了明显变化。接下来股价将会有一个重要的拐点。

如图5所示，2010年11月，中原高树股价出现上涨趋势时，MACD指标DIFF线形成M头形态。表明市场下行势头正在积聚，投资者需警惕。

2、顶背离和底背离。

MACD指标的背离是指MACD指标的走势与股价的走势完全相反，这表明与市场原有走势相反的动能正在聚集。背离是 MACD 指标最常用的形式，详细内容将在第 3 章中介绍。

3.它是一条趋势线。

趋势线是指连接两个或多个连续波峰（或波谷）的直线，可以直观地指示观察对象的运行趋势。其中，连接波谷的直线称为上升趋势线，连接波峰的直线称为下降趋势线。

趋势线的一个重要特征是它们起着重要的支撑或阻碍作用。一旦突破，则预示着市场走势将发生重大变化。

在MACD指标中，以DIFF线为例，连接两个或多个连续DIFF波峰的直线称为下降趋势线，表明市场的下降动能正在增强；连接两个或多个连续 DIFF 波谷的直线 一条直线，称为上升趋势线，表明市场的上升势头正在持续增强。

实战中，一旦DIFF线向上突破下降趋势线，表明大盘的上涨动力开始减弱并变强，股价更有可能出现上涨趋势，投资者可观望购买机会。

一旦DIFF线向下突破上升趋势线，则表明市场的下跌势头已经开始形成，股价更有可能出现下跌趋势。投资者应注意及时卖出。

如图6所示，从2008年8月到10月，山美的DIFF线几乎一直处于上升趋势。据此，投资者可以画出其上升趋势线。

2008年11月4日，DIFF线向上突破零轴，表明股价上涨趋势已初步形成。

同时，DIFF线位于其上升趋势线上方，表明市场上涨动力正在增强。投资者此时可以积极买入。

此后，从2008年11月到2009年6月，DIFF线几乎总是运行在DIFF上升趋势线上方，表明市场的上涨动力一直比较强劲。投资者可以在DIFF线回调并受到上升趋势线支撑再次上涨时加仓买入。

MACD指标和交易量

MACD指标可以提供最直观的市场动量预测，成交量是动量的体现。因此，实战中常常用成交量来验证MACD的可靠性。我们以DIFF线与股价的背离为例，看看MACD与成交量的结合应用。

(1)DIFF线与股价的底部背离形态一旦形成，表明上涨动能已积累到一定程度，但尚未开始释放。此时，交易量仍然很低。之后，一旦上涨动力释放，股价就会上涨，成交量也会大幅增加。

反之，如果DIFF线与股价底部形成背离后成交量没有增加，则表明上涨动力不足。此时投资者应注意防范股价延续原有下跌趋势的风险。

如图7所示，2010年7月上旬，DIFF线与股价形成底部背离形态，表明上涨动能已积累到一定程度。此时，由于上涨动能尚未释放，成交量仍处于低位。

7月14日，MACD出现金叉，这是一个看涨信号，表明上涨趋势即将出现。 7月20日，成交量开始大幅增加，表明上涨势头已被成交量确认。

如图8所示，2011年4月末，上港集团的MACD呈现“DIFF线与股价底部背离”的格局，表明上行动力正在积聚。

此后股价上涨，但成交量并未明显增加，表明缺乏上涨动力。此后股价再次下跌，延续了原来的下跌趋势。

(2)顶背离一旦形成顶背离，就表明下行动能已经开始积聚。但此时股价仍处于上涨趋势，成交量依然较大。之后，下跌动能被释放，随着股价不断下跌，成交量会逐渐萎缩。

一般来说，顶背离的形成需要两次上升趋势，而第二次上升趋势的动能较前一次上升趋势弱。因此，上升趋势第二段的交易量通常小于上升趋势前一段的交易量。下面仍以上港为例进行说明。

如图9所示，2009年8月上旬，上港集团的MACD呈现出“DIFF线与股价顶部背离”的格局，表明下行动能已经积累。但此时股价位于60日均线上方，市场整体仍处于上涨趋势，成交量依然较高。

8月12日，MACD顶部背离后再次出现，表明下行动能已开始释放。随后，随着股价持续下跌，成交量逐渐萎缩。

从图中还可以看出，上升趋势呈现出2009年3月至8月的两期上升趋势。

其中，第一期上涨趋势涨幅巨大，上升势头超过第二期上涨趋势，成交量也大于第二期上涨趋势。

投资见解：

1、必须坚持投资理念不动摇。

投资理念是投资的灵魂。投资者持有什么样的投资理念，是由他或她的思想、性格、经验和知识决定的。无论坚持什么样的投资理念，都必须在主观表象、知行合一上保持一致，做到始终如一，而不是只看一山之高，而频频改变。如果你想“看庭前花开花落，慢慢追天上云”，那就向巴菲特学习；想在险峰欣赏无限风光，就向索罗斯学习。但你不能同时向巴菲特和索罗斯学习。两者之间是鱼与熊掌的关系。

2、犯大对小错，不追求完美。

投资的过程就是一个不断犯错误的过程。有些错误可能迟早会犯。如果你今天不做，明天你可以补上。重要的是不要犯致命的错误。连小错误都不愿意犯的人可能会犯大错误。大对小错，已经是投资最好的结果了。想要对错就无法追求完美。你可以在艺术上追求完美、达到完美，但你不能投资它。如果一个人在投资时充满想象力，编织梦想，并为实现梦想而不懈努力，那么他离失败就不远了。股市的不确定性决定了没有人能够做到完美。在一段时间内达到完美是可能的，但从长远来看，不断追求完美会导致得不偿失，捡了芝麻丢了西瓜，甚至捡不到芝麻。种子和西瓜同时失去。其实，大对小错也是一种美，只不过是一种缺乏理智的美。

3、与股市保持适当距离。

股市里，那些整天盯着电脑屏幕敲击键盘的人，那些到处寻求信息的人，那些追涨杀跌、为刀尖添血的人，那些在股市中沾沾自喜的人。赚钱时，他们赔钱时会感到恐惧和伊斯提利亚式的。人……注定是股市的基石。 “我不知道庐山的真正用途，只是因为我在这座山里。”整天沉浸在股市中并与之近距离接触是一种危险的行为。股市是一个放大人性弱点的地方。在其他地方，人性的弱点可能是隐藏的，但在股票市场上它们却是显而易见的。

股市就像潘多拉魔盒。人性的弱点就是盒子里的魔鬼。当你在股市中无法自拔的时候，这些魔鬼就会破壳而出，包围你，让你迷失自我，看不到问题的本质。因此，不要沉迷于股市，与股市保持适当的距离，即使手中有股票，也要力争脑子里没有股票。

4、结合国情。

“学以致用” 巴菲特的价值投资理念和集中的投资组合值得学习，但他买股票至少五年，甚至十年甚至更长的做法，可能不适用于当前的中国股市。合适的。我们的市场崩盘环境是相当糟糕的。股票市场上的欺诈行为很常见。尤其是股票没有充分流通的时候，很多信息都是失真的。再加上股市之外的巨大风险，我们必须对企业五年后的发展做出决策。判断已经相当困难了，十年、十年后的事情就更难看清楚了。事实上，它们大多数都是短命的公司。因此，当股市不再是“政府骚乱”，而是完全按照市场崩盘规律运行，股票具有广泛的投资价值时，像巴菲特那样持有股票还为时不晚。到目前为止，我认为更好的做法是：当遇到大机会时，可以把所有的钱都投入进去，长期持有，做一个大牛市；对于中等机会，您可以在区间内操作，但利润较低。期望：如果有小机会，可以放弃；如果没有机会，就休息一下，耐心等待下一个大机会的到来。

5、把资金安全放在第一位。

财富的积累是缓慢且有限的，但很容易失去，也许一夜之间。如果“纸面利润”没有实现，那就是虚幻的，可能会蒸发。捂紧钱袋子，把资金安全放在第一位。别忘了，政府、上市公司、机构券商都在密切关注！作为个人投资者，我们无法决定市场崩盘的趋势，但我们可以决定自己的行为。错过总比犯错好。冬天不要忘记春天，夏天不要忘记冬天。

只有未雨绸缪，才能应对随时可能到来的各种危机股。股票投资既复杂又简单。说它复杂，是因为股市参与者众多，涉及面广，充满不确定性。没有人能打败它。股市凝聚生命。如果你想在这里成功，你必须用心去理解，用金钱去交换，用时间去忍受。说起来很简单，因为只要练好内功，遵守原则，控制自己，就能成功。当然，这种简单不再是“原来意义上”的简单，而是“从有形到无形”、“从有法到无法”。

总之，如果一个人在投资的时候能够把复杂的事情简单化，同时能够长期把简单的事情做好，那么他就有资格留在这个市场。

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