低位严重缩量的股票，到底是好还是坏？

低位严重缩量的股票，到底是好还是坏？

当我们研究股票的时候或者很多投资者都想买低价股，但是在买一些状态股的时候，我们发现这类股票的交易量比较低迷，每天的交易量可能只有10到2000万，而成交量持续低迷，股价没有明显变化，不少个股成交量将进一步萎缩。比如，该股的地位之前已经严重缩水，未来还会继续缩水下跌。详情请参考以下案例：

上图可见底部严重收缩。持续下跌，后期进一步萎缩。该股并未大幅上涨。下面重点解读低位个股底部缩量严重的情况。这种股票是风险还是机会？

低价股缩水严重

在投资过程中，我们经常听到这样一句话：“天量导致天价，地量导致价格低廉”。这句话其实是有使用条件的。当一只股票处于上涨趋势时，上涨后成交量会大幅增加。这种情况代表股价回调的可能性很大。当回调洗盘过程中成交量达到近期最低量时，就意味着洗盘结束，股价将继续上涨。详情请参考以下案例：

因此，个股上涨过程中，成交量回落，成交量反弹上涨。但如果一只股票处于下跌趋势，且该股长期有成交量，这并不是代表洗盘结束的信号，原因有以下几点：

首先，个股经过长期下跌后，股价触底。持有该股的投资者基本都被套住了，而且套子基本很深。持有该股票的投资者根本不愿意出售，希望等待后期。如果没有平仓的机会，如果没人卖出，即使是想买的人短期内也很难获得筹码，自然会导致成交量低迷。

其次，由于股票走势不佳，股票长期在底部波动，不符合一些短线投资者的选股标准。许多短线投资者关注强势股和一些市场交易较为活跃的主题股。这些弱势股短期内很难出现大幅波动，根本没有短期盈利效应。而且，一些做市商也不会轻易买入这些低价弱势股。由于股票在顶部套利，短期内拉升难度较大。即使存在做市商建仓的情况，建仓和吸引资金也是一个长期的过程。我们将在下面对此进行解释。 。

第三，不少个股长期处于低位震荡。当成交低迷时，库存一定有一系列因素。如果股票下跌后被低估，肯定会出现主力资金抄底的情况。主要原因有以下几个：

（1）A股此前受某些主题刺激后，受到市场资金的大量炒作。炒作结束后，该股开始大幅下跌。当跌幅达到一定阶段时，就会收缩、波动。详情请参考以下案例：

该股只是大幅被超越，业绩未必会出现下滑或亏损。下跌的主要原因是该股前期被大力炒作，估值严重高估。一旦主题股的炒作消退，该股肯定会下跌。情况来看，下跌后，该股围绕该股合理估值区间波动。有可能在短期震荡期间，股价仍处于高估状态，后期股价还会进一步下跌。大多数炒作后估值过高的股票，很难有资金炒单，前期存在大量套牢订单。

（二）公司业绩逐渐下滑或出现亏损。业绩不佳的股票很难吸引资金的关注。如果业绩进一步下滑或者亏损加大，股价就会继续下跌，所以这类股票下跌的可能性很大。很难吸引资金的关注。没有资金去购买，自然会导致缩水严重。具体我们可以参考下面的案例：

（3）部分股票业绩并未出现大幅下跌或亏损，不少股票也未出现明显炒作。主要原因是这些个股成长性较差，且属于一些传统个股。行业，很多行业都是夕阳产业，后期成长性较差。股票的上涨本身就是资本对公司未来形势的预期。既然大家都知道未来没有发展前景，自然没有资本愿意买入，所以这部分股票的交易量比较低迷。目前，这些个股主要集中在钢铁、煤炭、传统金属行业。这些板块的大部分股票都在经历低位且严重的缩水。详情请参考以下案例：

总结：上面我们重点分析了个股底部严重缩量的原因。最重要的是，没有人愿意参与。持有的人不愿意出售。没有买的人觉得该股走势不佳，不愿意买。这很难。交易便利，而很多在低位大幅缩水的股票仍有进一步下跌的可能，尤其是一些业绩不佳的股票和一些之前被炒得沸沸扬扬的股票，所以这些股票大多很难上涨，但也有部分底部个股表现有所好转，庄家逐渐建仓的情况。许多上涨的股票也逐渐从底部区间上涨。下面我们重点分析底部缩水严重的个股。以后出现哪种情况可以考虑布局或者买入。

股价严重低迷的个股后市机会

上面我们也提到过，很多涨得好的股票之前都经历过低位严重缩水的情况。具体我们可以参考下面的案例：

在该股继续上涨之前，底部区间的股票也经历了严重的缩量。不过，正如我们上面所解释的，底部的严重缩量并不意味着该股后期会上涨。个股将长期维持低迷状态。 ，甚至继续下跌，所以需要重点关注底部严重缩量的后期走势。我们永远不能在历史最低水平购买股票。我们只需要在相对低点买入就已经很好了。我们重点说明一下两种情况：

首先，一只股票在低位严重缩水后，由于该股套牢严重，资金推高该股时肯定会放量。不过，放量并不是间歇性的放量。如果持续放量开始推高该股，上涨后等待个股突破底部震荡平台。这个时候我们就可以考虑投资机会了。详情请参考以下案例：

底部严重缩量后，股价短期内会震荡上行，成交量略有增加，说明该股有资金在里面运作。也有可能是做市商建仓完成后就开始拉升，所以我们处于底部严重缩量的阶段。如果不参与，观察后期走势，开始继续放量。我们就可以开始参与布局了。

其次，当一只股票底部严重缩水时，其业绩会逐渐回升或开始扭亏为盈。当生长刚刚出现时，不建议立即参与。性能可能不稳定，增长之后也可能不稳定。如果持续下降，并且连续几个季度持续增长时，就可以开始考虑布局了。详情请参考以下案例：

上述案例中，2018年低位交易出现严重萎缩，但后期公司业绩逐渐恢复。请参考下面的表现：

遇到这种情况，我们需要耐心等待两个季度的业绩报告。如果公司业绩突然上涨，不建议购买。只有持续增长的时候我们才会考虑参与。

总结：当低位个股成交量严重萎缩时，不建议大家参与。很多股票都有很大的风险。对于没有资金参与的个股，后期走势不一定高，但个股毕竟处于低位。如果后期库存继续突然上涨的情况下，涨幅是比较大的。我们不应该盲目抄底。可以等到后期成交量逐渐开始释放、业绩开始逐渐提升时买入。