中国股市终于出来发话了，4月A股将迎19年最大变盘，该走还是留？

中国股市终于出来发话了，4月A股将迎19年最大变盘，该走还是留？

面对A股在3200点附近反复波动且迟迟未能深入推进，不少投资者担心3200点就是指数顶部。我们相信，这个顶部一旦确立，就不会持续很长时间。一些股评人士提到的3200点作为第二次牛市向上攻击的起点是不现实的。未来不仅不会出现牛市，还会出现超级熊市。

目前中小投资者看好后市的理由有：一方面，国内经济数据好于预期，中美贸易谈判有望取得新进展，科技股科创板上市在即，A股需要牛气提振氛围。另一方面，外围股市呈现上涨趋势，短期内不会对A股产生负面影响。当前内外市场环境相对宽松，不存在大幅下跌的基础。

事实上，近期市场上一直有央行要降准的传言，但降准的希望落空，这让多头感到失望。与此同时，近期涨幅强劲的平安、茅台、格力等核心蓝筹股估值也处于历史高位，这也导致市场多头对市场产生较大分歧。前景。

不过，我们认为指数顶部横盘的时间不会太长。如果投资者依然犹豫不决，不再做出方向性选择，恐怕留给投资者的时间已经不多了。为什么我们如此确信该指数已达到顶峰？

首先，多头的攻势越强，行情结束的越早。自上证指数反弹至2440点以来，月度水平已连续4个月反弹，但没有出现像样的盘整调整。这对于向上的多头势头来说是最致命的。近段时间，上证股指在3200点附近反复波动，已经开始抢占先机。

此外，市场流动性正在收紧，而不是像人们预期的那样持续宽松。除了大家期待的降准没有实现之外，监管层也再次提到“去杠杆”。除了严防银行理财资金流入股市外，还要严厉打击继续在股市滋事的场外融资资金。试想，这一轮市场行情是资金驱动的。现在流入股市的资金不再像过去那样疯狂，而是更加理性。那么股市自然就会形成顶部。

第三，股指期货的松动，很多人认为这是一件好事。但事实上，股指期货的推出取决于时间段。如果股市跌得很厉害，到了熊市末期，股指期货松动对股市是利好，股指涨了这么多。股指期货的松动将允许机构投资者通过卖空赚钱。有机会，也有很大的下行空间。同时，科创板的推出将为A股分流，股市下跌。因此，股指期货是机构投资对冲风险的工具，而中小投资者则不能玩股指期货。

最后，投资者将任何消息都视为好消息，而忘记了风险控制。这通常是市场见顶的标志。此前有2200份报告称，上市公司大股东减持股份，对再融资、降低定向增发门槛等弊端视而不见。 3月份，近300万新投资者入市，数千万死账户再次开始。积极的话，说3200点不是中长期顶部就显得不正常了。

3200点是股市顶部吗？我们认为中长期顶部能够得到确认。从市场环境来看，国内流动性开始收紧，股市去杠杆即将开始。此外，核心蓝筹股集体处于高估值，这也将为A股未来打开下行通道。还剩下空间。现在投资者不要老想着未来牛市还有多大的上涨空间。相反，他们应该冷静下来，看看如何保留胜利的果实，如何确保现有资金的安全。大涨之后，就会有大跌。这是A股市场几十年来的规则。一切都不会改变。

在股市里，你要自己承担风险，当然也要自己享受利润。如何享受利润？如何承担风险？仅在买入和卖出之间。购买并持有似乎是盈利的唯一途径。当然，这不包括那些买入正在下跌的股票或没有上涨的股票的人。

买卖的过程其实很普通，打个电话或者点击鼠标就可以解决。问题是，在你决定采取上述行动之前，你的决策过程很可能并不平常。这是你对公司基本面的了解。包括你对股价的预期，这当然也需要大量的技术支持，然后在你认为最合适的时刻按下快门。

什么时候是最合适的时刻？不要在意最低点或最高点，重要的是安全。可以防守的点，看得见就是安全，看不到就是危险。不信的话，地面上和悬崖边上都放同样的砖头。如果你站在它们上面看看，你就知道什么是危险。

当前磁盘安全吗？支系的下跌对于短线投资者来说可能是一次重挫，支系的上涨也可能是一次井喷，但对于长线投资者来说，只是一个小小的涟漪。所以安全与否完全取决于你的机制和你的认知。从我的角度来看，短期、中期和长期来看，没有立即的危险，但如果我想买的话，现在还不够安全。买还是卖真的很难抉择吗？也许并非如此。只要用心看图，到时候它自然会告诉你。

彼得林奇曾经说过，如果我能找到一张预测上涨的折线图，那么我就能找到更多相同的折线图，但他的发展方向却相反。线图只是辅助工具，并不是一切。说白了，如果折线图就是一切，那么股票就一点乐趣也没有了。只要将其代入公式就可以了，对吧？折线图是交易商品时人的心理状况、财务状况等的积累。但出现的只是价格、成交​​量、K线以及各种指针。在这些信息中，只有两件事决定了你的行动：买入或卖出。

今天我们来说说如何通过“成交量”来判断主力

成交量与主要趋势的关系：

有喜欢长期操作的主力，也有只是短线炒作的主力。寻找主力持仓看似不难，但难点在于如何“跟上主力节奏”，如何识别主力类型。是长线主力控盘，还是短线主力趁题材，还是超短线游资的一日走势？可以说，利用筹码交易量进行实战时，对主力有一个粗略的预测不仅是实战的前提，也是提高胜率的关键。

在主力控盘的四个步骤（建仓->洗盘->拉升->出货）中，主力会利用各种技术手段来欺骗散户。如果容易被散户看穿，追随者就会底部饱满。一切都会高位还给你，你这个主力，会被视为撤街。作为拥有技术、资金、信息天然优势的主力，怎么可能愿意成为别人的嫁衣。

然而，狐狸再狡猾，他也会泄露出后期的交易，而这个尾巴就是交易量。交易量是真实存在的。不管主力怎么骗线，成交量骗不了人。

主力如何集资（图中①）

跌倒建仓会导致交易量适度增加。前期股价大幅下跌后，投资者惜售，卖出机会较少。股价已经没有了抛售的动力，成交量也越来越小，极其萎缩。主力开始进场吸纳低价筹码，悄悄收集低价筹码。由于保密的需要，主力慢慢低价买入股票。交易活跃，成交量逐渐放大，股价大部分时间在区间内波动。合并。当指数企稳时，主力会不惜一切代价收集筹码。这时，股价上涨的幅度和角度开始增大，成交量成倍增加。

主力如何洗盘（图中②）

把碗洗到极限。主力完成吸筹任务后，还需要利用市场感受跟单和卖单的大小，然后开始洗盘。洗盘多发生在收筹码拉升过程中，防止主力在拉升过程中跟风出货资金，增加主力。提高成本。如果跟风资金规模过大，被主力发现，交易者通常会破坏技术图形，或大幅波动，或放量下跌，或快速涨跌，或用大单压盘，其他手段达到洗市目的。洗盘结束的标志是交易量再次萎缩。

主力如何拉起（图中③）

当成交量增加时，交易量会增加一倍，有时会导致成交量堆积。吃掉大量筹码后，股价开始启动。当它开始时，突破时交易量会增加一倍。此时的成交量足以消化前面的套牢盘。既然所有套牢盘都能被主力拿下，显然后面会有大的上涨，而且主力也不是慈善家。

主力的具体情况可以从交易量的放大以及如何放大来判断：

1、成交量增加时，主力应该进攻还是撤退？

成交量的增加一定是在底部或者相对于底部。如果成交量的增加发生在高位，则意味着主力即将撤退。

2、交易量要达到多少才表明放大？

表明放大所需的交易量主要取决于股票流通市场的规模。一般情况下，如果流通市场小于1亿股，当日成交量多次出现5万手或超过10万手时（这个成交量是相对变化，没有确切的标准），说明成交量大势力已经开始悄然进入。对于2亿股左右的流通市场来说，当日交易量多次出现10万手或15万手以上时，就意味着有大资金入场。流通量越大，每天的交易量就必须越大。

图2-12是珠江控股2013年11月29日至2014年5月22日的K线图，成交量从3万多手飙升至49万多手，表明主力已入驻。

图2-12 根据成交量放大判断主力

3、交易量应该比以前相对大一些。

交易量的放大也可以与之前的交易量进行比较。如果明显比之前大，说明有大资金在里面运作。但如果它只出现一天或几天就消失了，那就说明它是一股小势力。枪跑了。

4. 较高交易量的放大

成交量看似在较高水平放大且持续时间较长，但股价却保持不变。这种情况需要特别注意。这很可能是因为主力反复向其逆行，吸引了大家的注意力，主力随时可能派发。这种情况的出现，通常意味着该股基本面已经恶化，主力想要出逃。如果有股评人士配合吹嘘，那就进一步证明主力要出走了。这是最具欺骗性的方法。

任何一只股票的变化都会在K线图上清晰地显示出来。无论主力如何狡猾，成交量都无法隐藏。通过成交量的变化，再加上对大势的准确判断，就能显露出主力的意图。从成交量的不同变化中可以清晰地看到并识别主力。

成交量选股技巧

1、“低位放量、涨停买入”的选股方法之一

第二根大阳K线在低位首次涨停，是超跌后主力吸货的标志。随后低位不断上扬，说明资金不断介入。画面中间，我们再次加大了买货、吸货的力度。至此，底部已经确立。中线资金介入明显。这样选出来的中线牛股一般是横有多长，纵有多高。

2、“低位放量、涨停买入”选股方法之二

该股极度超跌后，放量T字涨停，标志着主力正式介入该股。之后将经历长期震荡和横盘整理阶段，如图中所示。可以先在第一个涨停板做记录，然后每天花点时间看看“播下的种子有没有发芽”！

3、选股第三种方法是低位放量，涨停吸货。

该股在经历了长时间的大幅下跌后，2005年1月21日，一根高量涨停的正K线突破了月均线的压制，跃升至60日均线上方。主力开始吸筹进程。主力吸货采用精湛的技术手法。由于该股主力介入较早，当时市场下跌时，股价容易出现波动，如图中所示。

4、无限涨跌幅量价选股法

涨停制度下，股票首次无限涨停，后市继续跌至跌停，直到量大后才会反弹或反转；同样，一只股票的价格第一次无限涨停，后市将继续上涨，直至出现大量股票。只有当它出现的时候，才能扭转或逆转。

5、量价选股法：低位、高量、涨停

放量总是有原因的：在高价区，一些主力倾向于放量。他们常常在某个价格下大额卖单然后吃掉，以显示自己的勇气，吸引市场的关注跟风，或者在某些关键点位。大量下单买单，显示出他们保市的坚定决心。所有这些现象都是假的，可以通过重心的真实升降来识别。如果成交量出现低位，则说明机构正在更换交易商或准备拉升行情，可择机跟进。

通过量价变化寻找主力

1、量价齐升，找到主力

所谓量增价升，是指股票价格随着成交量的增加而上涨，或者说大盘指数随着成交量的增加而上涨。当个股呈现这种走势时，说明量价配合良好（图5-6）。这种情况一般发生在主上拉阶段。

一般来说，量增价升是相对前一日而言的，但也有一个大趋势的判断。电流处于上升阶段还是下降阶段的处理方式不同。同时，上涨阶段能否创出新高，下跌阶段能否创出新低，都是非常重要的因素。而且，增加数量和大量释放是有区别的。具体来说，投资者需要把握以下情况。

(l) 上升至当日最高点：上升阶段达到新高。这是筹码的健康变化，预示着股价将继续上涨。

（2）上升至日内最高点（长上影线）：表明主力试探性卖出或吸纳短线浮筹以获利。近期股价可能会被拉低，但暂时无需看空中长期行情。如果第二天价格不能快速拉升，今日收盘价上方的买盘就会被套牢，损失可能会被止损。

（3）上升到日内最高点（长下影线）：表明主力正在试探性抛售，部分获利盘已经下单。

（4）上升至日内最高点（放量巨大）：再创新高，收盘价上涨并释放巨大放量，有主力或机构大量抛售，也有一批机构或大投资者积极买入。

2、放量维价寻找主力。

所谓量涨价平衡，是指当个股成交量增加时，个股（或大盘）的股价几乎在一定的价格水平上上下波动的量价协调现象。 （或市场）增加（图 5-7）。

一般情况下，量增价平衡可以出现在上涨行情的各个阶段，也可以出现在下跌行情的各个阶段。同时，它可以作为卖出股票的信号，也可以作为买入股票的信号。区分买卖信号的主要特征是判断“成交量涨幅和价格水平”中的“价格”是高价还是低价。如果股价经过一段时间较大幅度的上涨后，处于相对高价区域，成交量仍在增加，但股价未能继续上涨，呈现高量平价的现象。此类股价因高位放量而停滞。走势表明主力可能会在维持股价不变的情况下悄然出货。也就是说，股价在高位放量平价，其实就是顶部反转的征兆。如果随后股价转向向下，则说明股价顶部已经形成，投资者需谨慎。如果股价经过较长时间的下跌后，处于低价区，成交量开始持续释放，但股价并未同步上涨，呈现量少涨幅平价的现象，这表明市场上有新的主力资金。抑制开仓。如果随后股价反转向上，则表明股价底部已经形成，投资者应密切关注该股。

实际操作中，如果股价大幅下跌时，价位和成交量突然增加，则说明市场可能在该点附近止跌见底；在股价上涨的前期或中期，价位和成交量的增加是筹码良性变化的标志。意味着有大佬介入，股价有望继续上涨。但如果价位放量上涨当天出现上影线过长，且第二天无法升破上影线高点，则说明主力在出货；当股价上涨幅度过大，出现价平量大的现象时，说明抛售压力变重，市场可能会下跌；在市场的初始下跌期和主要下跌期，价位和成交量的增加表明参与逢低吸纳的短线买单变得活跃，市场可能会短暂反弹。

3、量增价跌，找到主力

量涨价跌是一种量价背离的短期现象，一般是由多种因素造成的。当然，也可能是主力为了控制市场而故意制造的骗局（图5-8）。投资者在研究判断量涨价跌现象时，首先要研究这种现象的形式和具体方向，然后再做出决定。

一般来说，在下跌行情的初期，股价经历了较大幅度的上涨后，市场上的获利筹码越来越多，部分投资者抛售股票，导致股价开始下跌。落下。与此同时，一些投资者仍然对股价上涨抱有预期，在股价开始下跌时仍在买入股票。多空双方对股价的看法分歧是造成股价放量上涨、价格下跌的主要原因。不过，这种量增价跌的现象一般不会持续很长时间。一旦股价跌破市场的重要支撑位，股价的下跌趋势就开始形成，量增价跌的现象就会逐渐消失。在上涨行情的初期，有些股票也会出现量增价跌的情况。当股价下跌较长时间并长期在底部盘整时，主力为了获得更多的低位筹码，采取了一边吸货一边打压股价的方法，造成了股价走势为量增价跌。不过，这种现象也会随着买单的逐渐增加和交易量的同步增加而消失。

4、量跌价涨时寻找主力

量跌价升，是指个股（或大盘）成交量上升，而个股成交量上升的量价背离现象。

如果股市在经过长时间的下跌之后企稳，那么主力操纵股价开始小幅上涨，而且成交量还在减少，这说明股市的底部已经基本形成，空头的情况转为多头局面指日可待，可以考虑建仓。如果股市在长期上涨后变得不稳定，股价持续上涨而交易量开始减少，投资者应警惕股市可能由多头情况转为空头情况，最好提前平仓（图5-9）。

5、量跌价跌找主力。

量跌价平衡是指个股（或大盘）股价维持一定水平而成交量下降的一种量价现象。

一般来说，如果股市在长期下跌后企稳，此时股价趋于平衡，成交量仍小幅下降，则说明股市底部即将形成。这是主力筑底的信号。空头情况将转为多头情况，投资者可以考虑建仓。如果股市在长期上涨后变得不稳定，虽然股价在高位平衡，交易量也从高位减少，但投资者也应警惕股市可能从多头局面转向多头局面。空头情况，最好提前平仓（图5-10）。

6、如果数量下降，价格下降，就找主力。

量跌价跌是指当成交量下降时，个股（或大盘）的股价也随之下跌的现象（图5-11）。

一般情况下，如果量价齐跌发生在股价上涨初期，则是主力操纵的回撤，投资者可以逢低补仓；如果出现在股价下跌的初期，说明主力正在趁势打压，下跌还会继续。如果股价经过长期下跌后，跌幅略有缩小，成交量萎缩至最低水平。虽然此时买盘仍有顾虑，但卖压将逐渐收敛，市场将止跌企稳。实际操作中，对于主力操纵的价格下跌、成交量下跌的个股，投资者应密切关注市场走势。如果大盘仍有上涨空间，个股可能止跌上行；如果市场向下，就会出现价格下跌和成交量下跌的情况。个股可能向下突破。

你缺乏的不仅仅是技术，还有耐心。

太多人看到股市低迷就急躁、止损。原本只是账面亏损变成了实际亏损。频繁切停是加速破产的捷径！北方的资金都是聪明的资金。每当价格下跌太多时，他们就会进来捡筹码。

耐心等待也是投资股市赚钱的秘诀。你不需要做太多决定。你只需抓住人生低谷时为数不多的投资机会，就能成功致富。这是指在经济低迷时期购买，而不是你以最低价格购买的能力。事实上，没有人能尝试以最低的价格购买。

事实上，你不需要把投资想得太复杂。你只需要耐心等待，等到市场恐慌蔓延时进行大量投资（可以是股票仓位的50%），为未来市场下跌时继续加仓留出空间。然后耐心等待，等到下次股市疯狂的时候再清仓离开。一进一出，就赚大钱。

股市赚钱的秘诀就在于“耐心等待”这四个字。耐心等待买入机会，耐心等待收获季节。一位朋友正在教他的孩子投资：“成功是在等待中到来的。如果你十几年前买了一套房子出租，你可以等到房子涨了五倍。如果你现在买股票并获得分红，你可以等待。”等下次吧。”致富的绝佳机会。”

罗杰斯说了一句值得仔细思考的话：“假设你投资两年盈利50%，但第三年亏损50%，那你还不如把钱投资到国债市场，你应该耐心等待好的机会，赚钱，获利，然后等待下一次机会，这样你就能打败别人。”

在股市赚钱最重要的能力就是耐心。什么是耐心？是毅力；是毅力；这是咬紧牙关的坚持。公司估值并不是投资工作中最困难的事情。耐心是股市致胜的“九阳真言”。持有股票需要耐心，持有现金等待买股票则更需要耐心。很多人天生不适合股票投资，因为缺乏耐心。