开放式基金投资基本知识

开放式基金投资基本知识

1、基金基础知识

（一）什么是基金？

证券投资基金（简称基金）是指通过出售基金份额，汇集众多投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，投资于证券的一种权益。投资组合的形式。一种共享、风险共担的集体投资方式。

（二）基金与股票、债券、储蓄存款等其他金融工具的区别

基金

库存

债券

银行储蓄存款

反映不同的经济关系

信托关系是受益人凭证。投资者购买基金份额后成为基金受益人。基金管理人仅为投资者管理资金，不承担投资损失风险。

所有权关系是所有权的凭证。投资者购买公司后成为公司的股东。

债权债务关系是一种债权凭证。投资者购买公司后成为公司的债权人。

它表现为银行的负债，是一种信用凭证。银行对存款人负有保证本金和支付利息的法定义务。

募集资金投向不同方向

间接投资工具，主要投资于股票、债券等证券

直接投资工具，主要投资于工业领域

直接投资工具，主要投资于工业领域

间接投资工具，银行负责资金的使用和投资

投资收益和风险不同

投资多种有价证券可以有效分散风险，风险相对适中，收益相对稳定。

价格波动大、高风险、高回报

价格波动比股票小，低风险低回报

银行存款利率相对固定，损失本金的可能性很小，投资相对安全。

收入来源

利息收入、股息收入、资本利得

股息收入、资本利得

利息收入、资本收益

利息收入

投资渠道

基金管理公司及银行、证券公司等机构

证券公司

债券发行人、证券公司、银行及其他代理机构

银行、信用合作社、邮政储蓄银行

（三）基金分类

1、根据运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

封闭式基金是指在基金合同期限内基金份额固定，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金运作方式。

开放式基金是指基金份额不固定，可以按照基金合同约定的时间和地点认购和赎回基金份额的基金运作方式。

2、根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合型基金。

根据《证券投资基金运作管理办法》中基金类别的划分标准，股票基金是指60%以上资产投资于股票的基金；债券基金是指80%以上资产投资于债券的基金；它只投资于货币市场工具。它是货币市场基金；它投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金和债券基金的规定，属于混合型基金。这些基金类别按收益和风险降序排列为：股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。即股票基金的风险和收益最高，货币市场基金的风险和收益最低。

3、特殊类型基金

（一）系列基金。又称伞型基金，是指多个基金共享一份基金合同、子基金独立运作、子基金可以相互转换的一种基金结构形式。

（二）保本基金。它是指利用投资组合保险技术，确保投资者的投资目标是锁定下行风险，同时争取有机会获得潜在的高额回报。

（三）交易所开放式指数基金（ETF）和上市开放式基金（LOF）。交易所交易开放式指数基金，又称交易所交易基金（Funds，简称“ETF”），是在交易所上市交易、基金份额可变的开放式基金。上市开放式基金（“LOF”）是指可以在场外市场购买和赎回，基金份额可以在交易所（场内市场）交易、认购或赎回的基金。开放式基金。

（四）合格境内机构投资者（QDII）基金。是以境外证券市场为主要投资领域的证券投资基金。投资者可以用人民币或美元等外汇进行认购和购买，在海外市场获得相应的投资回报，同时承担相应的投资风险。 QDII基金与普通证券投资基金最大的区别在于投资范围不同。

（四）基金评级

基金评级是根据一定的标准对基金产品进行分析，评价其优劣。投资者在投资基金时，可以适当参考基金评级结果，但不得将基金评级作为选择基金的唯一依据。此外，基金评级是对基金管理人过往业绩的评价，并不代表基金未来的长期业绩。

本行将对基金管理人进行审慎调查，并按照销售适当性的原则对基金产品进行风险评估。

（五）基金费用

基金费用一般包括两类：一是基金投资人在基金销售过程中自行发生的费用，主要包括申购费、申购费、赎回费和基金转换费等。这些费用一般在投资者认购、认购、赎回或转换时直接收取。投资者购买基金时可收取认购费，即前端认购费；也可以在投资者出售基金时收取，即后端认购费。费用率一般根据持有期限而降低。另一类是基金管理过程中产生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金承担。对于货币市场基金和部分不收取申购、赎回费用的债券基金，可以按不超过2.5‰的比例从基金资产中计提一定的销售服务费。

2、基金份额持有人的权利

根据《证券投资基金法》第七十条的规定，基金份额持有人享有下列权利：