期货交易最重要的是逻辑，赚自己认知内的钱

期货交易最重要的是逻辑，赚自己认知内的钱

作为奇火奇才交易团队的优秀交易员，李继辉先生还有一个特殊的身份：2018年，他作为第十期“奇火奇才训练营长期班”的学员，在通过各项考试后正式加入交易团队。评估和选择。 ，三年来系统学习了短线、波段、趋势等核心交易策略。我对交易有非常深刻的理解，对不同策略的应用技巧有自己独特的见解。

俱乐部“五月友卡”会员活动：第99届线上微分享主题直播。我们邀请李老师来谈谈他从学生到职业交易员的个人成长经历。

在一个半小时的分享中，李继辉老师与我们分享了他成长的各个阶段的经历，并用大量的例子分享了他个人交易系统的底层逻辑。非常令人兴奋！

一名优秀的职业交易员离不开长期、系统的学习和训练。对孟德文交易队训练营感兴趣的朋友可以查看文末的学习日程。

七乐汇和影乐网的朋友们大家好，我叫李继辉。首先非常感谢极乐俱乐部给我这样的机会。在这里我给大家讲一下我自己的成长经历。

我从2018年开始参加孟德文老师的长期班，一直跟随孟老师学习。现在我也是孟老师交易团队的一员。

我相信根据我的成长经历，大多数人可能都会经历这样的过程，所以希望今天的分享能给大家带来一些启发。

第一阶段——错误的启蒙思想

首先，第一阶段是错误的开悟观念。大市场将创造许多传奇。过去，我们熟悉的有“东邪”、“南帝北丐”等四大天王。近两年来，也出现了一些新的情况。有二线交易者，也有比较擅长的，尤其是他们的一些经历，类似爆仓或者最后追回680%浮亏的人，其实让很多人感觉自己在做这个交易市场。您也可以像他们一样成为交易大师或传奇人物。

提醒一下：在这种情况下，你已经走上了错误的思想道路，你对自己能力的认识、对损失的看法都会有一定的局限性。这是启蒙运动最严重的错误，但这是一个不可避免的阶段，因为每个人通往未来的机会都不同。很多人在这个阶段都会认为，只要能学会一种可以赚钱的方法，或者认为因为有一本独特的武林秘籍，就一定能在这个市场上取得成功，就会有心里永远都是这个方法；或者说这个市场一定有一个主力，一定有一个庄家，而在他们的内心深处，会给自己一个定义，意味着一定有人在操作等等一系列的事情。其实，当你认真进入这个行业，成为专业交易的时候，你会发现你的思维完全错误，你的认知完全错误。

比如鸡蛋的例子就非常典型。其实整个市场就是一场人性、心理、资本等各方面的博弈。今天下午，线没拔的时候（图1），

（图1）

整个趋势是看跌的。如果是这样的话，这个时候你会怎么想呢？接下来整个市场将如何走向？整个市场已经展现出来。这里有一条五分钟线，是空头加仓、放量的一个动作。卖空者增加头寸并增加成交量，形成一条大阴线（图2）。

（图2）

在这种情况下，你会认为庄家主动出牌，或者某些图形已经充满，或者这个地方遇到了支撑压力，等等一系列的想法。

这种情况下，你可能会想，如果接下来市场走向相反的方向，市场会如何变化，对吧？这就是成为专业人士的方法。经过长时间的训练，你的思维逻辑会更多地体现在市场上，而不是像我们以前那样主观的想法：“这里有一个银行家”。 “控制市场？” “这个地方的反弹是因为有人在这里做多？” “是因为庄家拉起来了吗？”这些想法是非常错误的。为什么这个地方会涨？这是因为这波做空者加仓，加仓后价格并没有继续下跌。随着线在这个地方逐渐拉升，引发了这波空头平仓，所以价格涨得很快。打起来吧。而且，这波空头甚至还触发了之前的一些空头平仓（图3）。

（图3）

这就是资金背后的博弈，这就是市场的真相。这就是我们需要通过市场的交易来了解和分析这个地方的多空力量之间的竞争或者博弈，分析这个地方的空头的心理状态，这个地方达到什么位置，空头的位置将加速关闭。仓库。

在整个市场中，如果你要用这样的逻辑思维来思考你的交易，那么你的思维就是走在正确的道路上，而不是庄家又拉扯的地方你就认为有人在控制市场什么的。 ，有些事情现在对我来说似乎完全是虚幻的。如果你不走在正确的道路上，你可能会越走越远。你必须根据交易市场背后的逻辑来思考这个问题。这是必须改变和纠正的思想认识。

本地市场是一个合力。为何市场跌幅如此之大？让我跟大家分享一个小技巧。如果不出意外的话，可以关注文华商品指数。整个指数从日线破位到周线，再扩展到月线。摔倒了是吗？你看到市场的协同效应了吗？

（图4）月线

（图5）周线

（图6）日线

从月线到周线再到日线，都是空头结构。你的想法一定是跟随这个市场的卖空者并找到自己的利润。

为什么我要向大家强调这个想法呢？不要在这个地方携带或购买底部。长期输家将承担它。这是以前的错误认识。

我们身边有太多的神话，“***多年亏损，然后跳楼，损失了60%，最后又赚回来了”……你想想，人就这么多在中国谁能回来。就个人而言，所以此时此刻只能顺应大势。

大趋势是什么？大趋势是空的，无非就是这个级别的反弹，无论是月级别反弹，周级别反弹，还是日级别反弹。这无非就是确定这个反弹是什么程度的反弹，你要在哪里做空，然后做空什么样的产品。如果我们谈论美联储在全​​球范围内加息等一系列基本面，我认为接下来将会发生的情况。目前，如果我认为情况没有明显改变，大宗商品应该会继续下跌。那么我们只需要确定反弹的水平，然后找位置做空，跟随市场的主流，不要逆势接单。

如果是我的话，这个时候反弹就没啥意义了。如果你做的周期比较大，比如日线级别或者周线级别，那么参与这个级别的反弹是没有用的。根本没有盈亏比，胜率不高。您只需等待做空的机会即可。这是一个理想的选择。

第二阶段——交易前期

在交易的早期阶段，对自己的了解非常重要。你想成为什么样的人？

这个市场分为三类人：

第一种是一开始就赚钱的人；第二类是持续亏损的人。稳定亏损是指阶段性赚钱，但总体来说还是在稳定亏损，或者几乎马上就亏损；第三类是持续亏损的人。对于一个能稳定赚钱的人来说。你认为现在的你是一个什么样的人？

很少有人是第一类从一开始就赚钱的人。很多人都希望成为第一类人，但如果我告诉你这不现实，你就得放弃这个了。第二种是稳定损失。相信很多朋友都或多或少的亏过钱。第三类是从稳定亏损转为稳定盈利的人。我对自己的定义是属于第三种类型。

第一种人很少见。第二类人是90%或99%或98%。那么第三类的人比第一类的人要多，但是数量也很少。我认为第三类人是最适合大多数投资者的。所以，你必须清楚地了解自己目前的情况，然后才能有针对性地解决。

如果你清楚地知道自己想成为第三类人，那么接下来你就必须系统地学习。希望大家在这个节骨眼上一定要认清自己，因为市场越大，赔钱的人就越多。你拥有的越多，你的损失就会越严重。

我个人认为，未来大宗商品可能还会出现另一种市场趋势，但如果你没有这些方面的准备，我认为你没有能力抓住下一个市场趋势。技术只是一种“术”，很多人如果不明白“道”，有术无道是不会长久的。即使你的技术有点粗糙，你仍然可以在这个市场上生存并赚钱。这就是我认为对交易的理解。

第三阶段——成长期

要点一：阶段性启蒙

第三阶段是一个非常重要的阶段，成长阶段。我想这就是所谓的“阶段性启蒙”。我所说的“启蒙”是用双引号引起来的。这个阶段，你通过学习分阶段赚一点钱，有的可能赚得不少，比如一个月翻一倍或者60%、70%或者30%。 %、40%很猛，气势很强，误以为自己开悟了。在这个阶段，你感觉自己离成功只有一步之遥，但实际上离成功并没有那么近。在整个交易过程中，因为你学会了一定的方法，所以这段时间你恰好遇到了更好的行情。偶尔，你利用这个阶段赚了一波钱，然后这波钱会让你迅速扩张，你就会变得越来越不尊重市场。

接下来会演变成几个趋势：

首先，如果你觉得自己已经掌握了这个方法，大多数人都会选择这个方法，也就是开始学习其他的方法来突破自己，尝试新的事物。最后，如果你弄清楚了如何赚钱，如何赔钱，你就会认为方法不好，然后继续学习，总是试图找到一个可以适应所有市场情况的秘密。在这种情况下，你的地方有什么缺点？你还没有完全理解你最初学会的赚钱方法。当市场不给你赚钱的时候，你就会尝试去学习更多的方法。

这样的话，你会发现无论你学了多少，方法都和你之前走的路一样。如果运气好的话，还可以分阶段赚钱。运气不好的话，就是赚了钱，赔了。有这样一条大起大落的资本曲线。这就是为什么你认为你已经悟到了自己，你认为你已经掌握了方法，你认为你已经分析清楚了市场走势。那么让我在这里给你一个简单的例子，

我们来看看这波豆油。豆油日线就是从这个地方开始的（图7）。

（图7）

从最高点跌落，我们能做到这一点的概率很小。当然，有的人基础已经达到了很大的层次，可能有这个能力。

首先，我要清楚地了解自己的能力是什么。如果我做日线的话，那么我必须确保它会打破这一波的结构，并确保它会下跌，对吗？这种情况下，我会选择适当清空这个品种。在这种情况下，你会发现对于这种强势做空的品种，每天的回调会是两根、三根、三根、四根，然后这样的大行情还会持续下去。虽然这个没有出来，但是你会发现，在这个下跌的过程中，它的结构就是你之前在书上读到的或者在某处学过的“双顶”或者是“头肩顶”或者上面的一个形态。一个小周期，或者一条标志性的K线。它可以帮助您赚取巨额利润，并帮助您退出市场。

因为豆油的空头仓位太强，所以不需要完全积累，也不需要特别大的幅度或时间调整，这样就可以大动作。这是一个强空品种，那我换个例子。

如果转做纸浆，如果用同样的思维，豆油可以赚钱，但纸浆就赚不到钱。首先，纸浆日线的空方并没有那么弱（图8）

（图8）

它的积累时间和结构会非常复杂，而且反弹幅度会非常高。有些技术用在豆油上，比如豆油的15分钟形态或者一小时形态，双顶，就可以造出一大波行情。但纸浆根本没有市场走势，反而要止损。

您认为该方法无效吗？这些问题你有认真思考过吗？你有没有想过，你赚的钱完全是市场的功劳？如果你拿到了大豆油，你对这个品种还没有一个清晰的认识。你的头脑里只有结构和形式。当豆油和纸浆同时下跌，在差距拉大之前你会选择什么？选择纸浆，然后去除相同形状上的空白并不意味着它是错误的。但在豆油上，如果用同样的形式做空，就可以赚钱，甚至可以赚大钱。

那么你认为做空纸浆的人是错误的吗？不！同样的形式，同样的手法，为何结果却如此不理想？

让我跟大家分享这个想法：不要害怕跌倒太多。

如果是我，这种情况下，我会选择做空较强的品种。当回调到位时，我会做空它。当然，你不想寻找已经跌至历史低点的那种。如果橡胶继续下跌，跌至9400和10000的历史低点，那么这些位置做空的空间可能不会太大。你必须寻找那种。当你从高位上下来的时候，还有你的空间。

言归正传，为什么同样的形式，豆油和纸浆却产生不同的结果呢？一是其品种的活跃度，二是整个市场资金的关注度。第三，前期的增减决定了其后续的供求关系。当价格涨到很高的时候，很多人或者公司肯定会开发这个产品，因为他们都认为它可以赚钱。自然，供应量会增加，但需求不会增加，所以价格就会下降。此时去除空豆油的时候，不要以为自己已经掌握了整个方法。如果改做纸浆，可能就赚不到钱了。

纸浆短缺的投资者也有同样的结构。卖空并不代表它是错误的，也不代表这种方法是错误的。可能这个产品现阶段，整体来说是弱于其他产品的卖空。资金关注度不高，幅度自然无法扩大。换个思路，去那些活跃的品种，然后验证一下。

赚了钱的投资者，不要以为你已经掌握了。如果是你做纸浆的，或者你做一些不太活跃、比较看涨的品种，如果你没有赚到钱，你接下来会发生什么？你自己已经开悟了吗？如果你还没有想过我刚才提到的问题，我在这里向你证明一下。你是阶段性开悟的，你因为运气而选择了一个强大的品种。那么你就赚钱了，但是如果换成其他品种，同样的结构你就赚不到钱了。

所以，这种成长阶段阶段性悟的误区一定要及时认识，及时跳出。

要点二：止损

第二个要点是止损。我也想向大家强调这个问题。希望大家一定要对止损有一个清晰的认识。尤其是面对这么大的行情，不管你是做多还是做空，因为这波行情很大，你做空的话，如果真的反弹的话，反向应该不会小。如果你的仓位不是很好，那么连续几天的反弹会让你遭受比较大的损失。

目前这个节骨眼上，我认为市场的主要方向还是空头。所以如果你想在这个位置抄底，你一定要记住，你是押注反弹的。在这种情况下，如果反弹上不去，如果已经有投资者持有多单，该砍的时候就得砍。如果不排除这个地方，他们就会直接前往。

这波做空者获利过多，因此市场现在期待大宗商品回调，洗掉之前的做空者（图9）。

（图9）

并重新积累本期新的空头头寸，然后重新放置。我认为这是一个相对健康的市场趋势，但我不排除他可能走向极端，直接抛售的可能性。

如果大宗商品跟随2008年金融危机的浪潮，可以清晰地看到，除了8月份出现反弹外，日线反弹持续了一个月，中间几乎没有像样的反弹（图10），就落地了直接地。优越的。

（图10）

如果你当时去抄底，你知道你的结果会是什么吗？现在大家都在等待这样的修正。很难说是否会有这样的调整。那么如果你说现在没有金融危机，那你知道有没有金融危机吗？那么金融危机什么时候爆发你基本上就可以知道了，对吧？

这是事实。你不知道危机什么时候到来，你无法预测，你对国内外总体形势了解不够。大多数人不知道，所以只能跟随这个市场，所以不要指望这个本地市场。它会逆转。虽然这是可能的，但在金融市场上没有什么是不可能的。我们只能大胆想象，仔细验证。

如果我认为它有可能像2008年那样下跌，我的做空思路可能会更激进一些。如果我觉得他会在这里有一个不错的反弹。我可能会做多，但我会更加谨慎，并且非常谨慎地建仓。如果我能盈利，我就会盈利。如果我不能盈利，我不会让自己受到伤害。不要以为我在这波做空中赚不到钱，我就得在这波牛市中体现我的人生价值，体现我的人生目标。那你就错了。

格局太小，我宁愿等它反弹再找好位置。我将增加我的仓位以利用下一波的优势（图 11）。

（图11）

我大胆想象一下，后面一波还有很多肉。我宁愿它反弹到移动平均线附近，我会做空它。我的下一个目标是看到该指数达到150，甚至直接跌至前期低点。

我必须顺着大方向去想象，你可以想象在这个地方（图12），

（图12）

无论多头想要反弹多高，你都是错的，而且纯粹是淫秽的。当然，这只是我个人的看法，不作为您的投资依据。这种情况下，希望大家一定要把“止损”牢记在心。如果你在这个地方做多了，反弹了，那么你反弹的位置就很高了，你已经被套住了。我建议你出来。不管这一步之后他是否会让你把钱拿回来，不要有这样的想法。我们就等他反弹结束再做空吧。尤其是对于级别比较高的投资者来说，他们没有时间一天就做日内交易。他们喜欢做波段交易，所以一定要记得止损，以免机会来临时弹药耗尽。

不要抱有本地市场会反弹的看法。这样的想法和想法会伤害你。

要点3——知行合一

最后告诉大家一个问题，就是知行合一。

执行力非常重要。不要以为这是一个简单的说法。每次亏钱的时候，就告诉身边的人，执行力不到位。你没看错，是我没有坚持自己的方法，结果被淘汰了。

这种淘汰意味着，在不破坏您的结构、或破坏您的交易信号、或证明您的交易信号是错误的情况下，市场的波动就会让您出局。或者更多的投资朋友清楚地知道这个地方不适合你建仓，只是因为你在行情中产生了一个想法，或者他们看到这个地方有支撑和压力。

这种冲动交易是被市场的阴线或阳线所欺骗。这些都是你执行力的问题。这笔交易是否满足您的开仓信号以及是否满足您的要求？止损信号，满足了就可以果断进场，达到止损就可以果断斩仓。这都是执行的问题。许多专业交易员缺乏执行力。也就是说，随着专业化程度的提高，市场认知肯定是不可或缺的。但随着我在交易过程中知识的提高，我开始更加随意地开仓，或者只是开一些我认为自己是被选中的仓位，而我进入了那些我想赚大钱的地方，但出了问题。

如果您在执行时遇到问题，请记住以下几点：

首先，你必须对交易有坚定的信念。

其次，有一个经过市场证明的、可以赚钱的交易系统作为交易的基础。这使得执行起来更加容易。反复执行可以发现问题并有针对性地解决。

第三，当你无法控制自己的时候，就平仓，关掉电脑出去，等收盘的时候再回来。

四是自我反省，从自身内部寻找原因，确保问题不重蹈覆辙，增强自我控制力。

今晚我已经讲完了。可能比较枯燥，但是我觉得对于大多数投资朋友来说，至少是现在还在投资的朋友来说，非常有用。可以说，这是您进行交易之前的第一步。你必须具备的知识。这些你得在这个市场上用真金白银去买，才能有这么清晰的认识。不要把你的交易失败仅仅归咎于你的执行力差，不要归咎于这个方法不起作用，或者你自己的心态不好。

不要觉得自己的技术不够完善，还没有找到属于这个市场的向日葵系列。很多投资朋友都觉得这个市场存在阻力。我告诉你，这个市场根本没有你想象的那么重要。这个市场是一个合力，就看你的认知能达到什么水平，这样你才能赚钱。在什么水平上会有这样的资金和这样的市场存在，拥有大量资金的交易者会做什么？他将引领市场，他将点燃火种，他将创造K线形态。这个立场非常关键。那么也许操作者或者专业交易者可能会利用自己的资金优势，在这里击中这个关键位置，从而在这个地方触发多方的后续订单，然后停止空头仓位，等待后续订单的到来。进来吧。空头止损就在这里。当市场加速时，就该平仓了。这就是拥有大笔资金的交易者（图 13）。

（图13）

对于小资金来说，如果达不到这样的效果，只能等它突破了再回踩确认，就像书上说的，或者很多老师教确认向上延伸有压力，变成支撑，那么我做之前先确保他能支持。你只能用小资金这样做。你需要清楚地了解你赚了什么样的钱，不同的资金数额，人们认识的维度，了解市场，知道投资到哪里。会有什么样的反应？

就比如今天这样的一个鸡蛋，一定是有人为了平这一波空头仓而点着了这里。

那你投入资金能达到这样的点火效果吗？那么起火的人也知道，如果进入这个地方，空头不平仓，是不会上涨的，也就是说，如果这个地方有大单和多单，一些顶级交易者或者庄家就会做多在这个地方下订单（图14），

（图14）

他的长命令输入了。如果市场没有这样的反应，长期无法上涨的话，他的订单量就会非常大。在这种情况下，如果价格无法上涨，您唯一要做的就是平仓，因为整个市场都是空头的。随着时间的推移，如果做空者重新集结力量，他将无法逃脱。这种情况下，如果被击中的话，是达不到预期的效果的。当他下次切下来的时候，因为鸡蛋的价格比较小，所以价格又会主动下降。

那么在这种情况下市场表现如何呢？这里的多头仓位被引爆，但空头仓位却没有平仓。这种情况下，他只能止住引爆多方赌注的损失。如果他设置较大的止损单，价格将继续下跌。所以在这种情况下，可能会有新的空头进入，市场就是这样变化的。所以你一定要对这个市场有一个清晰的了解，在你的知识范围内赚钱！