前私募亚军联手公募基金经理搞"老鼠仓" 被判入狱

前私募亚军联手公募基金经理搞"老鼠仓" 被判入狱

多么悲剧啊！这位前私募亚军与公募基金经理联手经营“老鼠仓”，联手买入8亿，获利超4000万。最终，两人都被判入狱！

时时记者 杨健

3月5日，上海高院发布的一份刑事判决书，揭露了前私募亚军云腾投资的业绩秘密。判决书披露，2009年4月至2013年2月期间，云腾投资姜维军与时任泰鑫频繁沟通。蓝筹精选股票基金经理刘静交流了股票投资信息。刘静利用职务便利，向姜卫军泄露未公开信息，或者听从姜卫军的建议，利用泰鑫蓝筹基金的资金买卖特定股票。姜维军动用了他所控制的资金。股票账户进行聚合交易，其中聚合申购金额达到8亿元，最终盈利4619万元。涉案私募基金云腾投资一度荣登当年“私募亚军”榜单。最终事件败露，两人双双入狱。

联手公募基金经理打造“老鼠仓”

3月5日，上海高院发布的一份刑事判决书，揭露了前私募亚军云腾投资的业绩秘密。判决书披露，这起“老鼠仓”的主角是前“私募亚军”云腾投资，而另一位第一人则是时任泰鑫蓝筹精选股票基金经理的刘静。

判决书显示，上海市第一中级人民法院审理了上海市人民检察院第一分院指控被告人姜伟军、刘静实施利用未公开信息交易罪的案件，并作出刑事判决。 2019年6月14日，原审被告人姜卫军、刘静不服，提起上诉。

原判决认定，2010年12月，被告姜伟军设立上海云腾投资管理有限公司。2011年3月，姜伟军设立“云腾一期”私募基金，并通过该私募基金从事证券交易。 2009年4月至2015年1月，被告人刘静担任泰鑫基金公司基金经理，管理泰鑫蓝筹基金，负责基金的运营和投资决策。 2009年4月至2013年2月，被告人姜伟军与被告人刘静频繁交换股票投资信息。

刘静明知姜伟军从事股票投资业务，但仍将利用职务便利获取的泰鑫蓝筹基金交易股票的未公开信息泄露给姜伟军；或者利用泰鑫蓝筹基金的资金买卖蒋推荐的股票，并继续与蒋交易所特定股票进行交易，从而泄露相关股票交易的未公开信息。姜维军利用从刘静处获得的上述未公开信息，利用其控制的证券账户进行股票交易。上述时间段内，姜伟军控制的杨、金、叶、云腾一期私募基金证券账户和泰鑫蓝筹基金账户集中买卖76只股票，买入金额集中7.99 亿元以上，汇聚销售额6.08亿元以上，利润4619万元以上。

其中，杨某个人证券账户双向衔接交易中买入股票金额1.93亿余元，卖出金额1.56亿余元，获利1708万余元；靳某个人证券账户双向汇聚交易申购股票金额为4700万元。裕源，销售额超过4000万元，利润超过336万元；叶某个人证券账户双向衔接交易股票申购金额1.35亿余元，卖出金额1.29亿余元，获利1566万余元。 ; “云腾一期”私募基金证券账户双向汇合交易共产生股票买入金额逾4.22亿元，卖出金额逾2.82亿元，盈利逾1006万元。

“云腾一期”荣获当年私募第二名

值得注意的是，云腾投资在2012年一度名声大噪。根据私募排行网数据显示，云腾投资旗下云腾一期凭借出色的表现荣获2012年私募亚军。从该私募产品净值数据来看，2012年11月30日，云腾一期单位净值仍为0.7844元，2013年1月18日，净值迅速跃升至1.064元，短期内净值股价突然上涨，而这段时间正是云腾投资实施“老鼠仓”操作期间。判决显示，“云腾一期”私募基金证券账户双向衔接交易买入股票逾4.22亿元，卖出股票逾2.82亿元，获利逾1006万元。

从私募排行网保留的数据来看，云腾投资共发行了“兴业信托·云腾一期”和“兴业信托·云腾二期”两款私募产品。其中，云腾一期净值于2015年6月12日达到4.2055元高位，此后迅速回撤，目前该产品已被清算。资料显示，云腾投资成立于2010年12月，注册资本1000万元。 2019年5月，云腾投资被列入中国基金会协会第27批疑似缺失私募名单。 2019年12月底，中基协公布了第十二批失踪机构私募基金管理人名单，名单已满三个月且未主动与协会联系。上海云腾投资就是其中之一。据基金业协会信息显示，云腾投资于2019年12月30日被基金业协会取消私募基金管理人资格。

判决书显示，被告人刘静如实供述了主要犯罪事实。被告人姜伟军一审后表示认罪。姜维军、刘静一审时分别退还违法所得300万元、150万元。原判决认为，被告人姜伟军、刘静违反规定，共同利用刘静作为基金管理公司员工获取的未公开信息从事相关证券交易活动，非法获利4619万余元。情况特别严重。全部行为均构成利用未公开信息进行交易罪，系共同犯罪。根据有关规定，被告人姜伟军犯利用未公开信息交易罪，判处有期徒刑六年零六个月，并处罚金人民币四千万元；被告人刘静被判处有期徒刑四年六个月，并处罚金620元。 10万元；违法所得予以追缴。

对此，有业内人士指出，所谓“老鼠仓”是私募基金人员利用未公开信息买卖股票的行为。近年来，券商、保险、私募领域“老鼠仓”案件开始增多，尤其是随着私募股权的兴起。随着行业的快速发展，私募“老鼠仓”案例逐​​渐增多。此类行为违反了基金管理人的信托义务，且隐蔽性也较高。是目前监管部门重点打击的违法行为。在行业不断发展的过程中，监管部门也运用监管、处罚等多种手段来保障私募股权行业的健康发展。