老鼠仓屡禁不止 基金公司老总有话要说

老鼠仓屡禁不止 基金公司老总有话要说

就香港及其他海外市场而言，他们相信“阳光是最好的杀虫剂”这一原则。基金管理人投资证券市场，一般采用透明的方式，并要求投资行为申报。简单来说，只要按照规定申报就可以投资，从而避免了各种形式的利益冲突。

阳光不仅可以提供有效的监管，还可以考虑人为因素，让基金管理人有平等的机会投资证券市场。目前，国内市场对基金管理人投资申报的规定正在向海外学习和靠拢。

上述总经理认为：“阳光是必然趋势，但光有阳光还不够，必须配合严格监管，强化监管手段，加大违法成本。”

以美国为例，美国1988年制定的《内幕交易和证券欺诈制裁法案》规定，内幕交易者可被处以最高100万美元的罚款，并可判处10年监禁。美国国会2002年7月颁布的《上市公司会计改革和投资者保护法案》进一步规定，任何人通过信息欺诈、价格操纵或内幕交易在证券市场获取利润的，最高可判处25年监禁或罚款。该法律还延长了证券欺诈的起诉期限。

然而，法律的制定只是一方面。实践中，内幕交易有严格的界定，更重要的是监管和执行能力。

例如，2007年，美国证券交易委员会（SEC）起诉一对香港夫妇，称他们在默多克集团巨额收购道琼斯的消息传出的两周前，以“高度可疑”的1500万美元收购了道琼斯。公开。 415,000 股道琼斯股票。收购消息公布三天后，他出售了所有道琼斯股票，获利超过 800 万美元。 SEC起诉这对夫妇涉嫌利用内幕信息进行非法股票交易，要求他们交出818万美元非法所得，并承担相关民事处罚。这对夫妇的父亲是一位道琼斯董事的朋友。

本案从证据收集到相关法律适用再到处罚，一切都很到位。这是鼠舍监管的成功案例。