上市前后合伙企业转让限售股，这些税务细节你必须知道

上市前后合伙企业转让限售股，这些税务细节你必须知道

搭建合伙人平台作为员工股权激励持股方式一直是众多上市公司的选择。一般的做法是设立合伙企业，以高管或有限公司作为普通合伙人，员工作为有限合伙人持有合伙企业股份，然后由合伙人控股上市公司。企业的优势是保持股权结构的稳定性。母公司，实现公司控制权集中管理。

然而，合伙企业的税务处理却相当特殊。如果政策理解不准确，往往会给企业带来较大的税务风险。本文对合伙企业在其持有的主体公司上市前后转让限制性股票的税务处理及注意事项进行了梳理，供企业参考和探讨。

什么是限制性股票

目前，我国A股市场的限制性股票主要包括股改限制性股票、新股限制性股票和其他限制性股票。

（一）限制性股票股改情况

是指股权分置改革过程中由原非流通股转变为限售期的流通股。

（2）新增限制性股票情况

指新股上市前的股份。为了保持股权和业务的稳定，《公司法》和本所《上市规则》规定，股东在公开发行股票前持有的股份有一定的限售期，限售期为1年至36个月。

(3) 其他限制性股票

其他限制性股票包括股改恢复及新股上市后配售的限制性股票、发行新股时配售的限制性股票、上市公司定向增发引入战略投资者形成的限制性股票、员工股权激励限制性股票， ETC。

通过合伙企业的股权结构如下图所示：

首次公开招股前转让

（一）增值税

合伙企业持有非上市公司股权，股权转让不属于增值税应税项目，无需缴纳增值税。

（二）个人所得税

合伙企业合伙人为自然人的，合伙企业按生产经营收入整体转让，适用5%至35%的五级超额累进税率。

《国家税务总局关于切实加强高收入个人个人所得税征收管理的通知》（国税发[2011]50号）规定，个人独资企业、合伙企业从事股权（票）、期货业务、基金、债券、外汇、贵金属、资源采矿权等投资产品的交易所得，均纳入生产经营所得，征收个人所得税依法。

根据《财政部 国家税务总局关于印发《个人独资企业、合伙企业投资者个人所得税征收管理办法》的通知（财税[2000]91号），附件1《关于个人独资企业、合伙企业投资者个人所得税征收管理办法》的规定《个人独资企业、合伙企业投资者个人所得税》《所得税条例》第四条规定，个人独资企业的收入总额的余额企业和合伙企业在每个纳税年度扣除成本、费用和损失后，视为投资者的个人生产经营收入。根据个人所得税法“个体工商户生产经营所得”税目，适用5%至35%五级累进税率计算征收个人所得税。

收入总额是指企业在生产经营和与生产经营有关的活动中取得的各项收入，包括商品（产品）销售收入、营业收入、劳务收入、工程价款收入、财产出租或转让收入、利息等。收入、其他业务收入和营业外收入。

（三）企业所得税

合伙企业的合伙人为法人的，其转让收入应当计入应纳税所得额，缴纳企业所得税。

在合伙企业中，每个合伙人都是纳税人。合伙企业的合伙人为自然人，缴纳个人所得税；合伙人为法人和其他组织，缴纳企业所得税。

因此，法人合伙人转让合伙企业股权也涉及企业所得税的两个步骤：首先，将转让当期实现的应纳税所得额归属的利润并入法人企业的应纳税所得额。 ;二是转让合伙企业股权超出其投资额的溢价部分，并入法人企业应纳税所得额计算缴纳企业所得税。

(4) 印花税

1、合伙人股份转让：不征收印花税

根据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国公司法》等有关法律法规的规定，合伙企业转让合伙人股份属于财产股份转让，不属于股权转让文件征收范围的，不征收印花税。

2、转让合伙企业全部股权：需缴纳印花税

非上市公司股权转让的，转让方和受让方均须根据产权转让文件申报印花税。

上市后转让

公司上市后，合伙企业采取解散清算的方式，对上市公司股份进行非交易转让。非交易转让是指股票所有权在转让方与受让方之间不经过市场交易而发生转让。

非交易性转让主要包括涉及继承的证券的转让、涉及向境内注册慈善组织、基金会捐赠的证券的转让、涉及离婚案件依法进行财产分割的证券的转让、证券涉及法人资格丧失、私募资产管理等。本次证券转让及涉及的其他情况经中国证监会认可。

上市公司的机构股东（如合伙企业）将通过解散清算将非流通股转让至相关股东或合伙人名下，将自然人间接持股转变为直接持股。

(1) 增值税及附加

解禁前的买入价格为上市公司股票首次公开发行（IPO）发行价。解禁后收购价格为0，适用税率为6%。

一、法律依据：

①根据财税[2016]36号规定，单位转让上市公司股票属于金融产品转让，需按出售余额计算缴纳增值税价格减去购买价格。

②国家税务总局公告2016年第53号规定，公司首次公开发行股票并上市形成的限制性股票，以及上市首日期间上述股票所产生的股份转让和转让解禁之日，视为该上市公司股票首次公开发行。 IPO的发行价就是买入价。

③总局2016年第53号公告第五条规定，解禁前取得的转股股份不考虑除权和股利因素，复牌日开盘价、IPO发行价和停牌收盘价为买入价。解禁后持有的限制性股票转让视为自由股，即该部分转让股份的购买价格为0；解禁后限制性股票分批转让和解禁后股份转股的，每批购买价格按照加权平均法计算。”

2、计算公式：增值税=减持股份数量×（减持股份价格-IPO发行价）/1.06×6%

附加税率根据合伙企业所在地区的税率而有所不同。

3、发票开具：根据财税[2016]36号附件二第一条第（三）项规定，金融产品转让不得开具增值税专用发票，只能开普通发票。发布。

（二）个人所得税和企业所得税

合伙企业的合伙人为自然人的，应当计算缴纳个人所得税；自然人合伙人应以“营业收入”为基础，采用5%至35%的超额累进税率缴纳个人所得税。

合伙人为法人或者其他组织的，应当计算缴纳企业所得税。

如果合伙企业的合伙人是其他合伙企业，则该情况（既不是法人合伙人，也不是自然人合伙人），将根据合伙企业“透明实体”的“穿透”税收处理原则，从法律原则和实践上进行处理。应逐层向顶级合伙人进行，顶级合伙人根据顶级合伙人的性质（法人或自然人）分别缴纳企业所得税或个人所得税（个人所得税）税款由以下机构申报和缴纳代表投资者的顶级合伙人）。

1、法律依据：通过注销、解散有限合伙持股平台，将股票登记在个人名下，合伙企业按照《个人独资企业、合伙企业投资者个人所得税征收条例》进行清算（财税[2000]91号） 全部资产或财产的公允价值扣除各项清算费用、损失、负债和以前年度未分配利润后届时，超过实收资本的部分为清算所得，视为年度生产经营收入，依法缴纳所得税。 。税额计算遵循“先分后税”的原则。

2、增值税是否可以作为成本费用扣除：减持限制性股票产生的增值税已计入成本费用，因此增值税及其附加可以扣除计算清算收益时。

3、计算公式：个人所得税=清算所得×5%~35%

企业所得税=清算所得×企业所得税税率

(3) 印花税

在上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统挂牌的购买、出售、继承、赠与优先股的股权转让文件，转让方立即计算实际交易金额，税率为1 ‰。缴纳证券（股票）交易印花税。

证券交易印花税是向证券交易的转让方征收，而不是向受让方征收。

注意事项

(1) 两个或两个以上企业的收入未申报

上市公司往往会设立多个合伙企业来持有股份。同一自然人合伙人持有多个合伙企业的，应注意两个或两个以上来源收入的纳税申报。

1、季度预付款

根据《关于自行申报个人所得税有关问题的公告》（国家税务总局公告2018年第62号）第二条相关规定：纳税人取得营业所得，应当按年计算个人所得税，缴纳个人所得税。提前分期付款。

自然人合伙人应当于每个月或者季度结束后15日内，向经营管理地主管税务机关进行预缴税款申报，并提交《营业收入个人所得税申报表（表A）》 。可以选择合伙人自行申报的方式，也可以选择合伙企业申报的方式。

2、年度申报

自然人合伙人取得所得的次年3月31日前，应向经营管理机构所在地主管税务机关办理汇算清缴，并提交《个人所得税纳税申报表》营业收入（表格 B）”。可以选择合伙人自行申报的方式，也可以选择合伙企业申报的方式。

3.来自两个或两个以上地方的收入

自然人合伙人取得两项及以上营业收入时，必须选择在次年3月31日前向其中一个营业地点主管税务机关进行年度汇总申报，并提交《个人所得税汇算清缴表》。企业所得税申报表》（表C）》。

（2）是否适用股权激励递延所得税政策

1、会计处理

股票期权和限制性股票按照《企业会计准则第11号——股份支付》及其相关解释进行会计处理。

2. 税务处理

实践中，部分税务机关认为激励对象持有的合伙企业股份属于控股平台及非目标公司的股权，不符合101号文“公司股权”的定义。且不能适用递延所得税政策。

例如，北京市税务局在其官网发布的《2018年10月征收期企业所得税热点问题》：“根据《财政部、国家税务总局关于改善收入的通知》，关于股权激励和科技持股相关税收政策》（财税〔2016〕101号）财税〔2016〕规定，享受递延所得税政策的激励对象主要限于个人，由于财税〔2016〕101号对激励对象数量的限制，股份制平台的情况是：目前激励对象不包括持股平台激励。”

不过，一些税务机关也认识到，通过合伙企业对员工的间接激励可以适用于递延纳税政策。虽然从形式上看，激励的直接对象是持股平台的合伙人股份，但本质上，这些股份与目标公司的股权存在对应关系。事实上，激励的对象是公司股权。根据实质重于形式的原则，通过持股平台间接持有目标公司股权的，可以适用递延所得税政策。

实际操作建议与当地税务机关沟通确认。