终于有人把“集合竞价”讲明白了，堪称经典，我整整读了10遍

终于有人把“集合竞价”讲明白了，堪称经典，我整整读了10遍

六步创建您自己的交易系统

第一步：时间段

创建系统的第一步是明确您是哪种类型的交易者，日间交易还是波段交易？你喜欢每天、每周、每月、甚至每年都看图表吗？您一般会持仓多久？ ？

回答这些问题将帮助您选择合适的交易时间段。当然，在实际交易中，你必须参考多个时间段，但我这里所说的是你用来选择交易信号的主要时间段。

第 2 步：寻找识别新趋势的信号

由于我们的主要目的之一是尽早识别新信号，因此我们需要可以帮助我们完成这项任务的指标信号。移动平均线是最常用的指标之一，其用法也比较简单。只需等待快速移动平均线穿过慢速移动平均线即可。这是最基本的“均线交叉”交易系统。

移动平均线是众多指标信号中最容易使用的信号之一。

第 3 步：寻找确认趋势的信号

构建我们交易系统的另一个主要目标是过滤掉虚假信号的干扰，这可以借助其他指标信号来实现。

有很多指标信号可以帮助我们确认趋势，这里我们推荐MACD、震荡指标和RSI。随着您对越来越多的指标信号的熟悉，找到一些适合您的信号并将其集成到您自己的交易系统中。

第 4 步：定义风险

构建交易系统过程中非常重要的一步就是确认您愿意在每笔交易中支付的风险值。很多人不喜欢讨论损失，但事实上，优秀的交易者在赚钱之前肯定会考虑可能的损失。

您必须为您的交易提供浮动空间，但不能太多。

第 5 步：定义入口点和出口点

确定风险后，下一步就是确定具体的进场点和出场点，以实现利润最大化！

有些人在指标发出交易信号后立即交易，而不管当前周期的蜡烛是否已收盘；其他人则等到蜡烛收盘后再进行交易。

根据资深投资者的经验，最好等蜡烛收盘后再决定是否建仓。

对于退出点，您有多种选择：

追踪止损：如果市场向建仓方向移动 X 点，则将止损向该方向移动 X 点。

固定目标：设定固定价格目标，等待市场达到该目标后再平仓。计算目标价格水平的方法有很多种。有些人使用支撑位和阻力位作为目标；其他人则使用固定收益，例如每笔交易 50 点作为目标。无论您最终选择如何计算目标价格，只要坚持下去即可！

条件止盈：设定一系列判断条件，全部满足则平仓。例如，当指标回落至特定水平时平仓。

第6步：写下你的系统并坚持下去！

这是构建交易系统最重要的部分。你必须写下你的制度规则并严格执行。自律是交易者的必备品质，你必须严格遵守你的交易系统的规则。制度再好，如果执行不好，也很难创造利润。

集合竞价

集合竞价是指每个股票交易日上午9点15分至9点25分，投资者可以按照自己能够接受的心理价位自由申请买卖。集合竞价的所有交易将于9点25分以同一价格完成。这是开盘价。换句话说，盘前集合竞价就是确定当日开盘价的过程。虽然盘前集合竞价的时间只有短短的10分钟，但这十分钟也可以分为以下几种情况：

9:15-9:20 可以下单或取消订单

9点20分至9点25分，只能下单，不能取消订单。

9:25-9:30期间不可下单或取消订单

9点25分至9点30分不能下单或取消订单，这是指交易所对证券公司的订单。在这5分钟内，投资者可以正常下单，但只是暂时存储在证券公司系统中，直到9点30分才会提交。交换，

路径如下：投资者（9:25-9:30下单）——证券公司（暂存）——交易所（9:30收到）

集体招标的产生

价格优先？时间优先？不！优先的是“最大音量”。

也就是说，开盘前，买家和卖家都在下单。有100人下单以10元买卖，有1000人下单以9.9元买卖。然后，繁荣！开盘价9.9元。此时高于9.9元的买单全部成交，低于9.9元的卖单全部成交。

如果有100人以10元买入，10000人以10元卖出怎么办？

成交价仍为9.9元。因为在10元的价格下，只能撮合100笔交易，而在9.9元的价格下，就有1000笔交易。成交价格相同的买家和卖家之一满足所有订单。

如果9.9元、10元、10.1元的交易数量都一样怎么办？

上海证券交易所以这些价格的中间价作为交易价格，深圳证券交易所以最接近前一交易日收盘价的价格作为交易价格。

多头与空头的第一场战斗

集合竞价是当日交易多空大战的第一轮，也是当日行情的预演。集合竞价交易是个股当天的开盘价，主要有高开、平开、低开三种方式。其技术要点包括以下三个方面：

集合竞价多空力量对比的正常表现如下：

1、高开集合竞价

(1)买量大、卖量小，显示当天多头的实力。

(2)如果买入量小，卖出量大，则很可能高开低走。

2、低开集体招标

(1) 卖出量大、买入量小，显示当日空头仓位的强弱。

(2)如果卖出量小，买入量大，则很可能低开走高。

2、公开集体招标

(1)显示了多空力量的平衡状态。

(2)买量大、卖量小，显示当天多头的实力。

(3)买入量小，卖出量大，显示当天多头的实力。

对集合竞价的量价状况的分析必须结合市场情况和个股的历史走势。否则，集合竞价的正常表现对于当天的市场解读几乎没有什么技术意义。

当集合竞价与市场行情及个股走势状态一致时，将显示集合竞价的预期值。否则，集合竞价就无法在预测日内走势方面发挥实际价值。因为大多数个股的市场表现往往与集合竞价所显示的状态相反。

集合竞价选择涨停板的操作条件：

1、股票波段涨幅低于25%。

2、早盘集合竞价必须高价开盘。一般以2%以上高价开盘为宜，即股价至少要达到强势高开的标准。

3、满足大批量八项标准

4、开盘一小时内股价强势，回调不破开盘价、均价线或前一交易日收盘价。

5、个股均线系统的长期排列最好，只有生命线、决策线、趋势线的长期排列次之，只有攻击线和交易的金叉线是最差的。使用均线的完整短期排列时需谨慎。

6. 市场处于牛市或上升波浪行情时最好使用，其次是牛市、小幅调整行情或均衡行情时使用，行情处于小幅调整行情或均衡行情时应谨慎使用。熊市中或牛市中第二波大调整。

开盘时，主力想直接推高价格作为指导。这个时候，很多昨天买的人就故意下单抬高价格作为指导。所以，前五分钟的订单很多都是假的。到了9点10分九点，订单果然被取消了。

真正的出价水平是图中的水平部分。 9时21分起，资金不断进场争夺资金。直到24分钟，资金还要直接去封杀涨停板。有很多人只是在涨停板下单来抢资金。随后集合竞价开盘涨停，前几笔成交均被大单挡住。然后市场一整天都没有开市。明天高开2%应该不难吧？ ……

如下图所示，交易量在一分钟内急剧增加了三倍。当价格上涨时，交易量必须有效放大才能发挥作用。

开盘后大单争夺：

短期来看，60分钟K线坚决“不碰”：

短期来看，60分钟K线坚决“不碰”：

1. 请勿触摸60点平顶形式。

股价到达高位，向上进攻受阻，抛售压力逐渐加大。随后，连续两条60分钟K线出现相同或非常相似的最高价。这两条K线被称为“平顶”形态。

K线形态形成后，意味着短期上涨趋势受阻，行情见顶，股价即将反转。但平顶形态的反转强度较小，反转通常以负跌幅为主。

2、60分钟K线高点出现时千万不要触碰上影线

一只股票正在上升趋势中运行，突然在某个60分钟内快速上涨，然后抛盘不断涌出，导致股价回落至前60分钟K线收盘价附近，留下一条长上影线。

这种K线形态意味着多头积极追高，但高位抛售压力重，股价爬升越来越困难，大盘很可能转向下行。

3、千万不要碰60分钟K线“空方枪”

所谓短方枪，是指两条阴线夹在一根阳线之间的K线形态。它由两条较长的阴线和一条较短的阳线组成。三根K线呈下降趋势，阳线夹在阴线之间。阴线的顶部应尽可能低，阳线的主体应尽可能短。

当股价出现在高位区域时，就意味着空方取得了主导地位。多方虽然抵抗，但力量较弱，明显输给空方，后市看空。

4、千万不要碰倒V形反转的60分钟K线。

在股价上涨的过程中，由于市场气氛乐观，买单强劲增加，股价上涨的速度越来越快。多头极度泄气后，危机就出现了。短线客户看到股价上涨乏力就会反手空仓。这种现象愈演愈烈，股价见顶后一路下跌，从而形成倒V型走势。

这条K线形成后，多头在短期内很难组织有效的反击，股价通常会进一步下跌。

5、如果挂颈线出现在60分钟K线高位，千万不要触碰

当一只股票到达高位时，突然在某个60分钟内卖盘不断涌出，导致股价迅速下跌。随后买盘大量涌入，股价逐渐回升至前60分钟K线收盘价附近，形成挂颈线。

这条K线是比较明显的看跌形态。当第一条线出现时，第二天的向下缺口越大，下跌的可能性就越大。

股票不应该做三件事：

1、三军联手，看好后市。

所谓“三军联手”，就是5日、10日、30日（或20日）三根均线由高到低，然后抬头，一起转向。

当三条线重合时，意味着下跌趋势的结束，新一轮上涨趋势的开始。这个时候入市，是一个难得的赚钱机会。

当5日、10日、30日三条均线在低位收敛时，表明短、中、长期投资者的持有成本逐渐趋于一致。除短期利润微薄外，中长期无获利单，存在向上抛售压力。如果不重的话，股价很容易上涨。

2、双管齐下，不要害怕持股。

“双管齐下”是由两条并列的线条组成的图形，带有长阴影和小实体。

股价跌至低位后，如果连续出现长下影线和小实体，且下影线最低点比较接近，则称为“双管齐下”。

这种形态的出现，表明股价已经进入底部，或者离底部不远了。中长线投资者可以开始建仓，短线投资者也可以介入。

“双管齐下”是下行势头强劲的表现。股价跌至一定低点后，能迅速被多头拉起，说明多头力量强劲。

同时也说明，在这个价位，抛盘压力并不重，后市很容易脱离底部，形成上升通道。

3、五羊上阵，股价反弹。

“五阳线”是指股价跌至低位后连续出现的五根小阳线的走势形态。

低位出现五根阳线，表明底部多头力量强劲，多头已连续五日获胜。

“空头”已被打趴下，未来股价将借机上涨。

声明：本内容由公众号《怪物猎人》提供，仅供参考，不构成操作建议。若自行操作，请注意仓位控制，风险自负。