一文读懂海龟交易法则 交易中，实现稳定盈利的前提是形成适合自己的交易系统，这里将柯蒂斯《海龟交易法则

一文读懂海龟交易法则 交易中，实现稳定盈利的前提是形成适合自己的交易系统，这里将柯蒂斯《海龟交易法则

在交易中，获得稳定盈利的前提是形成适合自己的交易系统。这里总结了柯蒂斯《海龟交易法则》中的交易系统，分享给大家。

一个完整的交易系统包括四个部分：资金管理、买入（入市和加仓）、止盈和止损。

（一）资金管理

将总资金划分为多个单位，每个单位称为一个仓位。划分标准主要依据标的资产的波动性。

1.1 计算平均真实波动幅度（ATR）

波动性通过平均真实波动幅度 (ATR) 指标进行量化。接下来我们来介绍一下ATR的概念。您需要了解该指标可以在库存软件中找到。详细请看我们给出的例子~

一个。平均真实波动幅度（ATR）是当前交易日前21个交易日真实波动幅度的移动平均线。

b.真正的波动范围是最高价-最低价、最高价-前一日收盘价、最低价-前一日收盘价以及三者之间的最大差值。交易日内，根据前一交易日截至交易时间的最高价、最低价和收盘价，可计算出该日截至交易时间的真实波动幅度，以MTR表示。

c.平均真实波动幅度的计算公式为：ATR=(19*PDN+MTR)/20。不要被这一系列公式所迷惑。其实只要理解了真实波动幅度的概念，这个公式就很容易理解了。平均真实波动率（ATR）相当于考虑了包括今天在内的 21 天的真实波动率。前20天的真实波动率的平均值就是公式中的PDN。交易日（第21天）（MTR）的真实波动率，一起平均，就成为平均真实波动幅度。

说白了，平均真实波动幅度（ATR）这个概念非常重要。如果看不懂，就停下来，回去多读几遍。

1.2 计算资本单位头寸

我们计算了波动率，即平均真实波动率（ATR）。这时我们利用这个波动率将总资金划分为单位头寸（仓位）

计算单位持仓的核心就是一句话：价格波动1ATR，总持仓资金变化1%。

接下来我们推导一个公式：假设当前价格为P，我们每笔交易买入标的1仓位（元），因此：总仓位资金*1%=1仓位/P*ATR。

理解的关键是：ATR是单个标的资产的价格波动，乘以我们持有的数量（我们拿了1仓位的资金买入标的，买入的数量为1仓位/价格P）就是我们的盈亏保证金，该盈亏保证金为总持仓资金的1%。

公式变形（小学生问题）：1持仓单位=总持仓资金*1%*P/ATR。此时，我们每笔交易的金额为1仓位单位元。上面就是公式。您不需要自己计算 ATR 数据。关键是要理解这个概念。股票交易软件有这个指标。

例如（2022年2月22日11点36分）：假设你有10万元，以平安银行（为例），某软件截图如下：

首先根据公式=(19*0.47+0.35)/20=0.464元计算当日ATR（注：下图中3的位置为前一交易日的ATR，即PDN中的公式）

1个持仓单位=*1%*16.20/0.464=34914元，即每次买入或卖出的金额就是这么多。

(2) 购买

2.1 短期制度

当进场价格突破20日均线时立即采取行动，其中：

一个。最后的突破是有利可图的突破。忽略这一突破，不要进行交易。否则，立即入市。

有利可图的突破就是有利可图的突破。如果你在上次突破后进场，并且价格没有触及止损并再次突破，那就是有利可图的突破。

亏损的突破。最后一次突破后进场时，价格触发了止损。这被视为一个亏损的突破。

突破后立即行动，不要等到当天收盘或第二天开盘。

2.2 长期制度

如果进场价格突破55日均线，立即进场。

2.3 添加职位

入市时，以1仓位资金买入目标。价格每向盈利方向波动1/2 ATR，仓位就会增加1个单位。

4个持仓单位为总持仓上限。添加后，等待止盈退出。

(3) 止盈

短线系统中，如果10日均线出现不利方向，则全部退出。

在长期系统中，如果20日均线出现不利方向，则全部退出。

（4）止损

止损原则：每笔交易导致总资金损失不超过2%。

策略：由于每次ATR波动都会引起总资金1%的变化，即价格向不利方向变动超过2ATR元，则触发止损。 （注：先入市，后加仓，根据持仓最新进场价格，一旦不利变动超过2ATR，所有持仓将被平仓，此时第一笔交易的止损点可能不是感动。）

替代策略：每笔向不利方向变化的交易，损失0.5*ATR元，并停止交易。即每笔交易的损失不得超过总仓位的0.5%。

以下为私货及个人评价

1、在实验过程中，我发现当标的波动较小时，单位持仓量会超过总持仓量。

2.这个计算仓位的公式有点复杂。许多交易者为了简化系统，将资金简单粗暴地分成5或6等份。

3、本系统形成的背景是期货交易。如果你是炒股者，关键是要了解系统的整体结构和形成思路。

4、稳定盈利的交易系统与交易者自身的财务状况、性格等相匹配，没有一个交易系统适合所有交易者。

5、交易的两部分是目标的选择和时机。 的系统主要用于交易期货。各种品种的选择主要根据交易品种市场的流动性和波动性。这与股票交易标的的选择有很大不同。人有千千万万，选择原则也不同。它还需要纳入交易系统。

6、相比总结制度，可能更重要的是制度的执行力。有本事而无道，无根之树无法生存。

7、关于各种参数，如20日或55日入场，10日或20日均线获利了结等，是作者根据自己所在市场的特点总结的。这些参数可能不适用于大A，需要您自行设置。进行回测不仅能让市场更适合您的交易，还能让您对交易系统充满信心，从而有利于执行。

如果您有兴趣，可以阅读整本书。与交易系统相比，书中对交易心态的解释值得一读。 《海龟交易法则》——柯蒂斯