A股：一旦发现均线出现这种特征，后市百分百走主升浪，满仓介入

A股：一旦发现均线出现这种特征，后市百分百走主升浪，满仓介入

前言：只要股价持续上涨，偶尔出现自然小回调，一般来说，跟随上涨趋势是一种非常安全的方式。

经济学中有一个术语叫“峰终定律”

吴军，博士清华大学教授、腾讯集团原副总裁这样说道。

有一天，他去北京出差，需要从王府井的一家酒店搬到国贸的一家酒店。

一位朋友主动提出提供帮助。

朋友从公司开车到王府井饭店花了半个小时；又花了半个小时，把行李装上车，开往国贸大酒店。

但当车开到酒店对面时，掉头就有点麻烦了，于是我对他说：

我不会去那里。你可以自己去那儿吗？

吴军立即表示没有问题。下车后，他拖着两个沉重的行李箱到了对面。

在酒店等候后，朋友打电话道歉。

吴军真诚地感谢朋友的帮助，但还是委婉地建议道：

“如果我是你，我已经花了一个半小时帮助别人，我还不如再花5分钟掉头把人送到目的地。”

经济学中有一个术语叫“峰终法则”：如果一次体验的峰峰和结束都是愉快的，那么整个过程的感觉就是愉快的。

另一方面，如果你对结局感到难过，你可能会否定整个过程。

最后一次掉头看似微不足道，但对于被帮助的人来说，这种经历简直就是天上人间。

99步和100步之间只有一步之差，但往往最关键的就是这1%的差距。

交易时间的长短可以分为短线、超短线、波段、长线四种。

短线和超短线交易：为了在短时间内获得个股的最大波动，也就是炒作主题股和中小市值股票的代名词，公司的基本面可以忽略，可以重点关注技术方面。关键词：懂得及时止损、资金能力有限、用主力资金挑战监管。

波动和长期交易：价值投资和周期性投资的代名词，代表对市场周期和公司估值的认可。关键词：周期、估值、坚持、稳步前进。

周期性投资——技术面和估值双重研判，等于无敌！

资本做大做强、长期保持稳健前行的能力，只能通过“周期性投资、价值投资”来实现。

市场是否存在风险并不取决于你的仓位，而是取决于你在市场的哪个位置进行干预。你介入市场的位置就是你控制风险的基点。

明明赚钱，就明明亏钱。赚得不明不白，赔钱也明明白白。

敬畏市场，一切以市场为中心，尊重实际趋势，不掺杂个人假设，始终在第一笔交易中控制风险，针对已经发生和未来可能发生的趋势形态制定相应的策略。

智者善于向别人学习，愚者只向自己学习。没有人一出生就可以走路，也没有人一出生就可以大声唱歌。经验创造股神。

成长路上学会放下六件事：

1、成功或失败；感情上失恋一次，事业上失败一次，选择失误一次，你才能真正成长。

2、名利；幸福是选择的幸福。只有当你能放下的时候，你才能拿走。

3、财富；争取而不是夺取，渴望而不是向往。

4.人们说：沉默是最好的疫苗。

5、恩辱；受宠时要乐观、体贴，受辱时要淡然。

6、孤独；这是生活中不可避免的一部分。

走在世上，要认识人，但不必认识所有人，因为认识了所有人，就会有很多怨言；你应该认识人，但你不需要和他们所有人交谈，如果你和他们交谈得足够多，你就会没有朋友；当你责怪别人时，你不必责怪所有人，否则你就会严厉。大众远在天边；你应该尊重别人，但不必谦虚到这种程度，谦虚了你的骨头就会少。人该让人，但不必退，因为退到极点，人就会少。有眼力，就能看得远；有眼力，就能看得远；有忍，就可以忍；有忍，就可以忍；有忍，就可以忍。有锋则可制；有锋则可制；有锋则可制；有锋则可制。如果你有修养和自制力，你就能游刃有余地处理事情。

炒股相当于炒钱，但炒的是人性。适度为王。你看不透人性，自然也看不透股市。张忠钦讨论股票只是为了一家人，无意教别人。这是侮辱！它使你的嘴唇愉悦，但却玷污了你的灵魂。如果您不同意任何内容，请一笑置之并保持沉默。

投资理念——获得股市买卖价差收益需要判断和策略的支持。判断能力是一个系统：通过对技术面和基本面方面的研判，综合获得后市最大可能波动方向的概率。

准确地说，股市交易是概率交易。

交易策略可以归结为两点：左边交易，别人放弃我就拿，别人拿我就扔；在右侧交易时，跟随趋势。

想要参与市场，必须明白四个问题：

1.你应该买吗？

2. 是否应该出售？

3.你想要什么？

4.你还在等什么？

偏偏很多投资者连这四个问题都不了解就在市场上厮杀，结果可想而知。

各波段的特征

在8浪周期中，每一浪都有不同的特征。熟悉这些特征对于判断波浪属性非常有帮助。第一浪：第一浪大部分是创建底部形态的一部分，相当于形态分析。头肩底或双底的右底，这种类型的第一浪（第二浪）的调整通常较大，理论上可以回到第一浪的起点。第一浪的一小部分出现在大调整形态之后，形态上呈现V型反转。这类第一波的崛起是比较可观的。 K线图上经常出现下影线较长的大阳线。

浪分方面，第一浪也可以在5-3-5修正浪中向下运行。通常第一波应该在分时图表上显示出清晰的 5 波形态。

第2浪：在强调整的第二浪中，修正幅度可能达到第一浪幅度的0.382或0.618。更多情况下，第二浪的修正幅度会达到100%，往往呈现出这样的形态：头肩底的右底使人误以为跌势尚未结束。在第二波回调结束时，指标系统往往会出现超卖、发散等现象。

第二波成交量逐渐萎缩，波动幅度变薄，这是疲惫的迹象。传统系统的转向信号出现，如头肩底、双底等。

第 3 波：如果运行时间较短，则加速通常会更快。一般情况下是第一波涨幅的1.618倍。如果第 3 波与第 1 波一样长，则第 5 波通常会扩展。

第三波，唯一的操作原则就是顺势而为。因为第三波浪潮的兴起和时间往往超出分析师的预测。

通常第三波的射程最长，持续时间最长。这是最具爆炸性的浪潮。大多数第三波变成延伸波。第3波交易量最大。传统图表的突破信号出现，例如跳空缺口等。

波浪 4：如果波浪 4 以平坦或 N 形图案出现。小波a和c的长度将相同。第4波和第2波之间的关系往往是一种交替模式，即单一形式和复合形式的交替，或者平坦、锯齿形或三角形形式的交替。波浪 4 的低点通常是后续较大系列调整中波浪 A 的低点。它们通常以更复杂的形式出现，尤其是三角形。通常结束于源自第 3 浪的第 4 浪底部的较低范围内。第 4 浪的底部不会到达第 1 浪的顶部。

第五波：除非出现延伸，第五波的交易量和涨幅均小于第三波。

第五浪的上升往往在指标出现顶部背离或钝化时完成。在第五浪耗尽上升的情况下，经常会出现上升楔形形态。这时成交量和涨幅也会出现背离。如果第 1 波和第 3 波长度相等，则第 5 波将延长。如果第 3 浪延长，第 5 浪的长度将与第 1 浪的长度大致相同。市场处于疯狂状态。

波 6 A：波 A 可以是 3 波或 5 波的形式。当A浪分三浪调整时，在A浪结束时，市场往往认为整个调整已经结束。在大多数情况下，A波可以分为五个较小的波。多数市场人士认为，市场并未出现逆转，仅被视为相对短期的调整。在图表上，负线的频率增加。

7 B 浪：当 A 浪出现在 3 浪形态中时，B 浪的走势通常非常强劲，甚至可以超过 A 浪的起点。很有可能形成横盘或三角形。当A浪以5浪运行时，B浪通常会回调至A浪振幅的0.5至0.618，上升趋势较为情绪化，持续时间也较短。交易量较小。

8浪C：除了三角形外，大多数情况下，C浪的幅度至少和A浪一样长，最具杀伤力。与3浪特征类似，在5浪中下跌，股价全线下跌。

波形划分

如何区分五升浪和三落浪？一般来说，八种波浪各有不同的表现和特点：

第一浪： (1) 第一浪的几乎一半是创建底部形态的第一部分。第一波是周期的开始，因为这个市场的上涨发生在空头市场下跌之后的反弹和反应中。反过来，买方力量不强，空头继续有抛压，因此，这里当第一波上涨后出现第二波调整和下跌时，回撤幅度往往很深； (2)第一波的另一半出现在长期盘整完成后。在这种类型的第一波中，市场趋势是涨幅比较大。根据经验，第一波的涨幅通常是五波中最短的。

第 2 浪：此浪为下行浪。由于市场人士误认为熊市尚未结束，因此调整跌幅相当大，几乎吞噬了第一波涨幅。当市场在这一浪中跌至接近底部（第一浪）的起点（波浪起点）时，市场出现惜售情绪，抛售压力逐渐耗尽，成交量逐渐萎缩，第二波调整即将结束，在这一波中，图表上经常会出现顶底、双底等待等形态。

第三浪：第三浪的上涨往往是规模最大、最具爆发力的上涨浪。这个市场的持续时间和幅度往往是最长的。市场投资者信心恢复，成交量大幅增加，传统走势屡屡出现。图表上的突破信号，例如裂缝 这段时间的市场走势非常激烈，一些图形检查点很容易被突破。尤其是当它突破第一浪高点时，是最强的买入信号。由于第三浪上升趋势强烈，常常出现“延长浪”的现象。

第四浪：第四浪是市场大幅上涨后的修正浪。它通常以更复杂的形态出现，常常带有“倾斜三角形”趋势，但第四浪的底部不会低于第一浪的顶部。

第五浪：在股市中，第五浪的涨幅通常小于第三浪，并且经常出现失败。在第五波中，第二类和第三类股票通常是市场的主导力量，其涨幅往往大于一。对于投资者常说的“鸡犬升天”的股票（蓝筹股、大盘股）来说，这段时间的市场情绪相当乐观。

A浪：在A浪中，大多数市场投资者认为上涨行情尚未逆转，只是暂时的回调现象。事实上，A浪的下跌通常在第五浪中就有预警信号。比如成交量与价格走势的背离或者技术指标的背离等。但由于此时市场仍相对乐观，A浪有时会出现平缓调整或“之字形”形态。

B 浪：B 浪通常以交易量低为特点，通常是多头的逃生线。但由于是上涨行情，投资者很容易误认为又一波上涨行情，形成“牛市陷阱”，不少人在这期间被困。

C波：为向下波，破坏力强。跌势比较强劲，跌幅较大，持续时间较长，出现全面下跌。

综上所述，波浪理论似乎相当简单且易于应用。事实上，因为它的每一个完整的上升/下降过程都包含一个八波周期，所以大周期中有小周期，小周期中有小周期。循环，即大浪中有小浪，小浪中有小浪。因此，小波使得波的数量变得相当复杂且难以掌握。此外，巨灾波和调整波往往具有变化而复杂的形态，例如延伸波，使得波浪的准确划分更加难以定义。这两点构成了波浪理论实际应用中的最大困难。

抓住“主圣郎”

持续上涨的股票往往会有一个主要的上涨浪表现过程。这个过程也是股票上涨最快的时期，因此也成为投资者最希望抓住的机会。尤其是那些偏好短线操作的投资者，总是希望参与不同股票的主力上涨，以获得更大的投资回报。

即将进入主升的个股特点：

个股前期已出现一定涨幅，但上涨步伐较为谨慎，走势较为温和；

股价不低，有的是一段时间内的最高点，有的甚至是在历史高位的基础上进一步走高；

在进入主升之前，股价往往会有一段横盘整理的过程，有的小幅波动，有的呈上升三角形走势，但无论哪种方式，都经历了一定的盘整过程；

就交易量而言，除前期释放量巨大外，后期交易量逐渐萎缩，启动前交易量相对较小。

主升浪一般可分为四个阶段：洗盘→振荡→拉升→出货。我们对应的仓位变化是：轻仓→加仓→重仓→出货。

在主要上升浪开始之前，“移动平均线”将具有以下特征：

把握上升浪的主要趋势，主要观察20日均线和60日均线，攻击5日均线，放量等方面。当我们观察股票的历史走势时，我们总是发现，当股票大幅上涨时，必然会放量。因此，无论你以何种方式研究主升浪，先量后价的原则始终存在。还有一些股票很特别，可能会因为突然的利好消息而持续上涨。这是一个小概率事件，不在我们的研究范围之内。

如上图所示，这是中科新材2015年的走势，AB点都是主力上涨的起点。我们通过观察会发现：这两个点是多头调整到20日均线，短线系统粘合的点（短线系统是指5日、10日、20日均线多头排列）日移动平均线）。有的条件是，第一次大幅上涨，必须选择先放量。第二次主升必须是收缩，然后再次放量。股价必须成功冲击5日均线。最后，5日、10日、20日均线一定要多头布置。 K线一定很漂亮。

再看千山药机，也是如此。音量需要很长时间才能真正开始上升。然后我们得到主上升浪的第一个介入点。多头回调至20日均线。当短期系统粘合较为紧密时，可能是主力上涨浪潮的起点。启动的时机往往是高量阳线或双量阳线。 ，最好有一根阳线交叉多条线的K线来确认走高。

除了多头回调至20日均线容易形成主升之外，我们看看60日均线是否也能形成主升？从上图中的千山妖机我们看到，A点其实距离60日均线并不远。主要提升确实已经形成。如下图新湖中宝2014-2015年主要上涨行情，我们看到在60日K线附近企稳后，新一波行情开始。从均线来看，股票进入牛市后第一次回调至60日K线往往容易形成首次主升，第二次回调至60日均线也值得的干预。仍然是同样的规则。第一次主升必须是先放量，第二次主升必须是缩量后再放量。

我们看中技控股2015年的走势，在连续放量之后，首次回调至60日均线，并立即开启大幅上涨。这种大幅上涨的幅度和速度确实令人兴奋。翻倍后，交易再次停止。市场如此火爆的主要原因是主力上涨前不断释放巨额资金。然后得到主升的第二个介入点，多头首次回调至60日均线企稳。实际介入的基础是放量的关键阳线。

经过多次对比个股发现，主力上涨更多来自多头形成后的第一次回调或第二次回调至60日均线。

股价会回落至120日均线并形成主力上涨吗？这绝对是可能的。纵观2015年豫银股份的走势，A点股价在股价回落至120日均线后开始上涨。

纵观东方能源2015年的走势，A点股价主要是回落至120日均线后开始上涨。但当股价回落至120日均线时，应该已经跌破60日均线，或者在20日突破60日均线。短期均线系统已识别出空头头寸。按照个人习惯，我绝对不会去120日均线抄底。只有当股价站上60日均线上方时，才有进一步介入的基础。如果股价真的再次上涨，从120日均线到60日均线的涨幅往往不会很大。当到达60日均线时，如果形态良好，可以再次介入，还是比较好的。

但如果多头60日均线与120日均线粘合，我们仍将其视为主升的60日均线介入水平。由于中长期系统的粘合，这个位置往往是中长期的起始位置。这是一个非常罕见的干预位置。图为东方能源2014年的走势，当时中长期系统是债券的，是一个非常好的中线起始位置。

为了简化我们的系统并在实战中对主要上升波浪形态提供更直观的指导。我们只考虑20日均线和60日均线的企稳位置。判断是否有主升的最重要依据是股价在20日或60日均线之前是否持续上涨。介入点是关键的阳线。 （关键阳线一般包括大成交量阳线、穿越多条阳线、或突破平台的关键阳K。）特别是多头形成后，第一次回调或第二次回调至60日均线往往是上涨的主力。起点。

主波何时结束？

参考10日均线

我们知道，在主力上涨的初期，个股的幅度会比较大。为了避免前期被甩掉，可以参考10日均线。一般来说，前期主力上涨不会跌破10日线。度过初始阶段后，进入加速上升期。这个阶段的增长速度是最快的。通常是连续的阳线，甚至是连续的拉升。虽然这期间偶尔会出现阴线，但不会跌破5日均线。此时参考均线调整为5日均线。移动平均线。

不断拉动阳线后，累计涨幅已相当可观。这时，股价上涨速度就会放缓，卖点也会慢慢逼近。这时，根据个人喜好，可以通过两种方式来确认卖点。

不难发现，主力升浪前期，股价运行在10日均线之上。在加速上涨阶段，股价也上涨至5日均线附近。在这两个阶段，你应该果断锁仓，让利润飞一段时间。

连续跳空跳空阳线后，上涨速度明显放缓，表明顶部已近。这一阶段K线往往有很长的上影线。这时可以左边卖出：如果3个交易日没有创出新高，就果断卖出！虽然不能卖到最高点，但事后看来，这也是一个不错的卖点。 。

至于右边的卖点，则比较慢。只要顶部没有大的阴线，就继续持有。大阴线出现后，耐心等待反弹。如果反弹不能突破前期高点，此时再次卖出。

抓住主要上升浪时要注意的事项：

观察底部已经上涨到一定程度但尚未出现成交量大幅上涨的股票，即已经有大的干预但尚未开始主要上涨的股票，并将其列入需要注意的要点；

关注这些股票何时出现明显的市场震荡动作，并观望其出现前如何变化；

一旦洗盘后出现向上突破，就可以在股价突破洗盘前的高点时介入。

利弗莫尔的交易精华

1、市场是有规律的，市场的规律源于不变的人性！

我早期学到的一个教训是，华尔街没有什么新鲜事。华尔街不可能有什么新鲜事，因为投机活动就像山一样古老。今天股市发生的事情以前发生过，并且还会再次发生。我从来没有忘记过这一点。我想我真正记不起的是它发生的时间和方式，而我以这种方式记住它的事实就是我如何利用这段经历。华尔街永远不会变，但钱袋子会变，股票也会变；但华尔街永远不会改变，因为人性永远不会改变。

我认为，无法控制自己的情绪才是投机者真正的敌人。希望、恐惧和贪婪永远存在。他们隐藏在我们的心里。他们在市场外等待，等待跳入市场表达自己。趁机发财；无论什么时候，根本上都是因为贪婪、恐惧、无明和希望。人们总是以同样的方式重复他们的行为——这就是为什么这些数字模式和趋势总是总是重复出现。

2.对的就是对的，错的就是错的，只做正确的事，不要错上加错！

一位非常有才华的投机者曾经告诉我：“当我看到危险信号时，我不会与之争论。我会逃跑！几天后，如果一切看起来都不错，我就会回来。我想是的，如果我沿着铁轨行走，看到一列火车，如果一列火车以每小时 60 英里的速度向我驶来，我会跳下铁轨，让火车过去，而不是傻傻地站在原地。如果我愿意的话，就在铁轨上。”生动地表达了一种思辨智慧，令我终生难忘。

奇怪的是，大多数投机者所遇到的麻烦是，他们内心深处的某种东西阻止他们有足够的勇气在应该平仓的时候平仓。他们犹豫了，在犹豫的同时，他们看到市场朝着对他们不利的方向移动了很多点。

显然，要做的就是在多头市场做多，在空头市场做空。听起来很有趣，对吧？但我必须对这个一般原则有深入的了解，然后才能知道如何将其付诸实践。我花了很长时间才学会根据这些原则进行交易。解开谜团是这个游戏的重要组成部分，在正确的时间开始，坚持自己的立场。但我最大的发现是，必须研究、评估全局，才能预测可能性。我不再盲目赌博，不再关心掌握操作技巧，而是关心通过刻苦学习和清晰的思维赢得自己的成功。我还发现，没有人能免受做出愚蠢行为的危险。一个人如果做了愚蠢的事，他就会为愚蠢付出代价。

3、市场包容一切、消化一切。它总是正确的。顺应市场才是最明智的！

我的理论是：“这些大趋势的背后，总有一股不可抗拒的力量。”知道这一点就足够了。对价格变动背后的所有原因过于好奇并不是一件好事。大众要时刻记住炒股的要领：只要认清趋势在哪里，顺着趋势驾驭投机之船，就能获利，不与市场争辩，最重要的是，不要与市场争论。高与低。当股票上涨时，您无需费心解释为什么上涨。持续的买盘将使股价保持上涨。

只要股价持续上涨，偶尔出现自然小回调，一般来说是一种非常安全的跟随上涨方式。然而，如果股价经过长时间的稳定上涨，然后逐渐开始下跌，只是偶尔反弹，那么很明显，阻力最小的路径已经从上升变成了下降。既然如此，何必还要找解释呢？股价下跌很可能有充分的理由，但这些原因只有少数人知道，他们要么保守秘密，要么告诉公众股票很便宜。这个游戏的性质是这样的，公众应该明白，少数知道内情的人不会说出真相。

简单的事实是，市场总是先变化，然后有经济消息，而市场对经济消息没有反应。市场是有活力的，反映了未来。因此，试图根据当前的经济新闻和时事来预测股市的走向是愚蠢的。贪婪和恐惧一样，会扭曲理性。股市只讲事实、现实、理性。股市永远不会错。错的是交易者。