放量长上影线与短线获利盘抛压

放量长上影线与短线获利盘抛压

当股价持续放量上涨时，多头的力量迅速释放。一旦后续资金不足以支撑股价高位，而利润率和盈利比例明显提升，市场上的筹码很可能会转化为短期抛售压力，尤其是在某一特定品种上。成交量较大的交易日。多头资金继续推高，但当股价上涨、抛售量增加时，一旦资金量不足以承接高位筹码，股价往往缺乏后劲，然后继续回落，导致收盘价与最高价差距较大。日K线形态中，有非常明显的多头上升趋势。

成交量较大的长上引线分时走势一般是先涨后跌。开盘后出现了密集买盘的走势，但股价上涨到一定程度后，开始出现大额卖盘，买方力量很难继续增强。股价上涨后回落后，大量获利盘开始抛压，导致股价不断下跌。这种分时走势可以通过K线图上的以下五个图形来近似：

(1)赤脚阳线，上引线长。开盘后，多头继续推高，上涨到一定高位后，空头获利了结，高价卖出。场外资金难以吸纳，股价开始从高位回落。但并未回落至开盘价。这说明下方有一定的买盘支撑，但上方卖盘较强，后市上涨的难度会加大。

(2) 带有长上引线的小负线。开盘后，多头继续拉升，但股价上涨到一定高位后，获利的空头开始大量抛售筹码，股价一路下跌。到收盘时，多头的优势开始丧失，空头稍占优势。多空竞争激烈导致成交量较大，多方优势不再明显，后市可能出现回调。

(3)上引线的裸脚负极线。分时交易走势一般是这样的：开盘后，多头资金不断买入拉升，但股价上涨到一定高位后，获利盘迅速涌现，大量成交的销售继续。在大量卖单的打压下，股价持续上涨后不断回落，空头不断抛售。到收盘时，空头完全占据优势，多头优势完全丧失。早盘买入以提振股价的筹码也遭受损失。在这种K线形态下，一旦当日成交量较大，大资金流出也较大，后市持续回调的可能性就比较大。因为空头头寸的获利抛盘力量非常强，而多头头寸买入后就被套牢，不再有任何优势。

(4) 上、下引线长的小星。 K线走势中，有较长的上领先和比较明显的下领先。该实体可以是小阴星或小阳星。当股价阶段性大幅上涨，且K线走势中出现成交量较大的长上引线小星时，说明多空缺口明显加大。多头仍在买入，而空头则不断卖出，当天双方力量均衡。一旦后市这种均衡力量被打破，空头力量开始占据上风，股价很可能会出现短期回调。

(5) 上引线很长的小阳线。成交量很大，上方领先线很长。说明开盘后多头拉升的力量很强，但空头获利了结的力量也很强。开盘后，多头迅速拉升，涨幅较大。此后开始连续获利盘抛售，并在下跌过程中不断低价抛售，多头难以抵挡。做空力量的优势显而易见。

上述K线形态分析的条件之一是，股价短线大幅上涨后，出现上引线较长的K线形态，可称为获利压制；第二个条件是高位出现比较大的走势。交易量；第三个条件是流动性较大，个股流动性高（小盘股流通量小，容易被做市商控制市场，故意伪造技术图形）。这种趋势的出现，往往是卖空力量迅速占据优势的信号。

这种上引线很长的K线走势，一般有如下的分时走势。开盘后，多头先主动买盘推高价格，随后空头主动买盘打压价格。下半年股价持续下跌（下图为9月7日大秦铁路分时走势）。

案例1-----大秦铁路

该股近期两次出现短线冲高后在高点长期上行的K线形态。第一次是9月7日，股价从之前的短线价格8.5元上涨到9.3元左右后，开始大量短线获利盘抛售，成交量明显。以大成交量收高位并延续上方领先优势后，短期见顶。

第二次是10月18日。国庆以来大盘股暴涨后，该股也出现了较大涨幅。 10月8日，一条高成交量的长上行趋势开始出现。短期利润已经卖出。最终导致持续回调。

案例2-----中国建筑

国庆以来股价大幅上涨后，开始大量获利盘抛售，短期内股价连续下跌。特别是10月18日下方的成交量非常大的长上行通道是由获利盘压制形成的。

案例3-----中国农业银行

股票上市后，发行价始终受到大资金支持。但9月16日，最终跌破2.68元的发行价，直至2.52元才止跌反弹。后市方面，国庆前后大盘股暴涨也出现了成交量的报复性放大。但当股价升至3元一线时，获利盘抛售压力集体出现。 10月18日股价先涨后跌，短期内股价见顶向下调整。

案例4-----中国银行

该股走势与农行类似。在10月18日经历了很长时间的放量上涨趋势后，它也在短期内见顶并下跌。

案例5-----华能国际

该股也跟随国庆以来大盘股的飙升。 10月18日，出现了一根上引线非常长、成交量非常大的K线。可见获利盘抛盘已经非常猛烈。未来股价将在获利回吐的压力下继续下行调整。

案例6-----中国石化

股票走势与上述情况类似。没有更多细节。