指数基金定投如何止盈？

指数基金定投如何止盈？

在基金定投中，及时获利了结是一个重要原则。如果在牛市期间不能克制内心的贪婪，在不适当的时候止盈，前期积累的收益可能会变成昙花一现。它很美丽，但只能持续很短的时间。人们捶胸顿足，悔恨不已。

当然，获利了结可能会导致一些潜在收益的损失；然而，市场总是难以预测的，谁也无法预测未来是涨还是跌。因此，获利了结可以有效控制投资风险，同时给投资者带来理想的回报。 ，从而成为基金定投的重要原则。

那么投资指数基金时止盈的方法有哪些呢？下面，老罗就给大家介绍4种主要的止盈方法。

1、目标获利了结法

目标收益率止盈法是一种“简单、粗暴、有效”的方法，适合目标明确的投资者。这种方法只需要做一件事：确定一个目标回报率，比如10%、20%或50%。核心思想是“达到了就赎回，没有达到就等待”。操作简单，而且非常有效。小白也很友善。那么问题来了，设定的利润率多少合适呢？我们可以通过两种方式来确定：

1、参考机会成本确定保守的目标收益率

资金的机会成本是我们设定定投收益率的最低参考值，因为坚持定投这么多年，如果定投收益率连机会成本都比不了，那么有什么意义呢？

资金的机会成本是指如果这笔钱不用于固定投资，我们可以投资于风险较小的金融产品，并获得该金融产品的年化收益率；另外，我们还需要考虑通货膨胀的影响，所以我们得到：

例如，假设某款理财产品年化收益率为5%，通胀率为3%，则五年期固定投资的最低目标收益率为(1+5%+3%)^ 5-1=46.93%。

值得注意的是，这只是根据金融产品年化收益率和通胀率计算得出的理论上最低指标。通常，还应该根据个人风险偏好和市场情绪的影响，以这些数据为基础。进行一定的调整。

2、参考历次牛市的涨跌来确定目标收益率。

除了机会成本外，我们还可以参考历次牛市的涨跌来确定目标收益率。具体方法是先找出你决定投资的指数在近几轮牛市中的涨幅，然后取涨幅最小的来判断牛市。一旦牛市到来，慢慢地分批获利了结。简单来说，就是根据过去牛市中指数的上涨空间来粗略设定目标上涨空间的方法。

目标收益率法简述

1、方法简单，适合新手。

2、存在缺点：如果目标收益率定得太低，获利回吐太早，获利回吐后市场仍处于牛市，你只能发呆；如果目标定得太高，很容易错过止盈点。时机，因此需要设定合理的止盈目标。

3、最好的办法是分批获利了结。

2、（批量）计价止盈法

我们常说“低估时买入，正常估值时持有，高估时卖出”，这就是“估值止盈法”。这种方法非常适合我们指数基金定投，因为指数基金定投的核心是价值投资。固定投资的漫长等待，就是为了“价值回归”的那一天。用估价法解决销售问题是最有溯源的方法。方法。

常用的估值指标一般包括PE、PB、ROE等。以市盈率（PE）为例，证券市场的行情走势与PE密切相关。牛市的PE一般较高，而熊市的PE较低。如果市场估值过高，或者接近历史高位，那么股市很可能会出现反转。这时就需要赎回基金份额来止盈。

但如果我们只设置一条止盈线，即使我们采用“一次性估值高点止盈法”，如果止盈线设置得太低，我们也可能错过后续的牛市；例如深证综指，2007年高点为64倍，2009年高点为73倍，2015年高点为79倍估值。为了保险起见，如果你觉得50太贵，那么如果深成指在50倍以上，你就可以开始批量获利了结。 。当然，目前深证综指的估值为49.97倍。

与一次性估值高点获利回吐法相比，批量估值止盈法的优点是不易错过牛市。在牛市中逐步锁定利润，避免当前牛市因等待历史高点而错过获利机会而无法升至历史最高点的情况，可以有效控制风险。

估值止盈法简述

1、在选择具体估值指标时，通常选择PE指标。

2、不同行业的历史估值区间普遍不同。投资者需要结合历史点和估值趋势来选择符合自身风险偏好的获利了结策略。

3、高位获利了结风险与收益并存。不能只看到好处，不见风险；反之亦然。

4、学会灵活运用估值止盈策略。例如，当估值较高时，可以选择分批出售。

3、市场情绪法

巴菲特有句名言：别人贪婪，我恐惧；别人贪婪，我恐惧；别人贪婪，我恐惧。当别人恐惧时，我却贪婪。事实上，投资者往往忽视的明显“市场情绪”有时是一个非常有用的止盈信号。

简而言之，市场情绪的研究方法是：当你发现邻居、亲戚、朋友都在谈论股票时，大家都在喊“赚钱”，市场情绪空前高涨，这其实是一个非常明显的“止损”。 “盈利信号”表明市场已达到较高水平；同时，各项指标实际上也清晰地表明了市场的变化。换手率、新基金发行量、股票账户数、融资余额等指标均处于一定水平。它反映了市场是否过热。

市场情绪法总结

1、市场情绪法的优点是易于观察。除“逆市”例外外，这种获利方式一般不受限制。另外，该方法的使用不需要太多的财务和金融知识，因此适合新手。

2、市场情绪法的缺点是过于主观、情绪化，作为判断牛熊市的依据缺乏说服力。 3、因此，这种方法更适合作为辅助，迫使投资者加大对市场的关注，弥补前两种量化获利了结方法的局限性。

4、最大回撤止盈法

在了解最大回撤止盈法之前，我们首先需要了解“最大回撤”的定义：最大回撤是指在选定周期内的任意历史点进行回推。当净值下跌并出现底部时，底部是指谷底之前的最低点与最高点之间的差值，通常以百分比表示。如下图：

最大回撤止盈法的操作方法是：提前设定一个最大回撤阈值，如5%、10%；牛市开始且定投收益率超过止盈信号线后，监控指数基金净值（指数收盘价）回撤，一旦回撤幅度大于设定的最大回撤阈值，将清仓，锁定牛市定投的利润。

最大回撤法简单总结

1、与目标收益率法和估值止盈法相比，最大回撤法有以下两个优点：

（1）适用范围广——对指数没有要求，这种止盈方法可以适用于任何指数；

(2)不留遗憾——有机会观望可以在一定程度上减少错失后市的概率。

2、世界上没有完美的东西，最大回撤法也有其局限性。

(1)最佳最大回撤点不易确定。如果门槛设置太小，很容易错过未来更大的牛市；但如果门槛设得太大，投资者将不得不承担更大的风险，因为没有人知道以后是否会面临当前的低点。大幅下跌的预兆依然是迎来历史高点的拐点。

(2)采用最大回撤法，就是不能在最高点卖出，即卖出价一般是最高点之后的一个比较高的点。

指数基金定投获利方法总结与评价

仅仅依靠一种止盈方法是有风险的。不要盲目地认为设置止盈点后就可以高枕无忧了。通常，策略越简单，就越容易忽视重要的市场变化。一般来说：

1、估值止盈法更适合历史估值趋势有规律、未来估值高点容易预测的指数；

2、目标收益率和止盈法适合对自己目标收益和风险偏好有清晰了解的投资者；

3、市场情绪法更适合作为辅助方法，“迫使”投资者更加关注市场，弥补前两种量化获利了结方法的局限性。

4、最大回撤止盈规则适用于大盘指数持续上涨且点位接近历史高位的情况。