资金时间价值函数一,现值计算pv,fv,pmt,rate,nper在excel.doc

资金时间价值函数一,现值计算pv,fv,pmt,rate,nper在excel.doc

货币时间值函数 1、现值计算 PV、FV、PMT、RATE、NPER 在 Excel 中，计算现值的函数为 PV，其语法格式为：PV(rate, nper, pmt, fv, type) 。其中：参数rate为各期利率，参数nper为投资期（或付款期）数，参数pmt为各期支付金额。如果省略pmt参数，则不能省略fv参数； fv 参数是未来值。如果省略fv参数，则假定其值为0，即贷款的未来价值为零。在这种情况下，pmt 参数不能省略。 type参数的值为1或0，用于指定付款时间是在期初还是期末。如果type省略，则默认为0，即默认付款时间为期末。案例1：计算复利现值。某公司计划5年内获得一笔资金。假设每年的投资回报率为10，现在应该一次性投资多少钱？ ，按回车确认，结果自动显示为0.32元。在Excel工作表的单元格中输入：PV(10,5,0,-) 案例2：计算普通年金的现值。一只基金的购买成本为8万元。该基金未来20年每月月底可返还600元。如果要求的最低年回报率为8，那么这只基金是否值得投资？在Excel工作表的单元格中输入：PV(8/12,)，回车确认，结果自动显示为71732.58元。

71732.58元为应投资金额。如果实际购买成本是-600)元，那么投资这只基金就不划算了。案例3：计算预付年金的现值。有5年分期购买设备业务。每年年初缴纳人民币。银行实际年利率是6，分期付款总额相当于现在一次性还款是多少？在Excel工作表的单元格中输入：PV(6,5,-,0,1)，回车确认，结果自动显示为0.81元。即该业务分期付款总额相当于当前一次性付款0.81元。 2、净现值计算 在Excel中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV(rate,,,...)。利率是一定时期内的固定贴现率；,,...是一系列现金流量，代表支出或收入。使用 NPV 函数计算未来投资或支出的总现值、未来收入的总现值以及净现金流量的总现值。案例4：计算分期收（付款）现值总额。 A公司于2007年1月1日向B公司购买了一台设备，该设备已投入使用。合同规定设备总价为1000万元，设备款分三年支付。 2007年12月31日缴纳500万元，2008年12月31日缴纳300万元，2009年12月31日缴纳300万元。200万元。

假设三年期银行贷款年利率为6，需要计算设备总价的现值。要记录固定资产，必须首先确定设备总价的现值。具体操作为：在Excel工作表的单元格中输入：NPV(6,)，按回车确认，结果自动显示为906.62万元。这个结果还表明，假设现在全额付款，乙方同意以500、300、200）按照三年期银行贷款年利率6计算，则当前交易金额应为9.0662万元。案例5：计算投资项目的净现值。某项目初始投资为人民币，第1年至第6年各年末现金流量分别为5万元、5万元、5万元、5万元、4.8万元、4.8万元。如果折现率为12，则需要计算项目投资的净现值。输入：NPV(12, 50000, 50000, 50000, 50000, 48000,)——在Excel工作表的单元格中，按回车键确认，结果将自动显示为26806.86元。 3、最终值计算在Excel中，计算最终值的函数是FV，其语法格式为：FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中：参数rate为每期利率，参数nper为期数，参数pmt为每期支付金额。如果省略pmt参数，则pv参数不能省略；参数pv是当前值。省略参数 pv 意味着其值假定为零。在这种情况下，pmt 参数不能省略。

type参数的值为1或0，用于指定付款时间是在期初还是期末。如果type省略，则默认为0，即默认付款时间为期末。案例6：计算单利和利息的未来价值。存入银行1万元，期限5年。银行会按照5年期单利5来计算利息。5年后我可以一次性从银行取出多少钱？利息是多少？ ，按回车键确认，结果显示为10500元（5年后Excel工作表单元格中一次可以从银行提取的金额：10000（15））。输入：在Excel工作表的单元格中按回车键确认，结果显示为500元（利息）。案例7：计算复利的未来价值和利息。向银行借款1000万元，年利率8，期限5年。到期时一次性还本付息。 5年后应还款多少万元？有多少兴趣？在 Excel 工作表的单元格中输入：FV5 (8, -1000)，然后按 Enter 确认。结果（复利最终值，即本金和利息之和）显示为1469.33万元。在单元格中输入：FV(8,5,-1000)-1000，回车确认，结果显示为469.33万元（利息）。案例8：计算普通年金的终值。某公司计划从现在起每个月月底存入2万元。如果按月利息0.353计算，两年后账户余额是多少？在Excel工作表的单元格中输入：FV(0.353,24,-20000)，按回车确认，结果会自动显示为：.50元，即两年后账户的存款余额为.50元。

案例9：计算预付年金的未来价值。某公司计划从现在起每个月初存入2万元。如果按月利息0.353计算，两年后账户余额是多少？ ，按Enter键确认，结果自动显示为0.50。在Excel工作表的单元格中输入：FV(0.353,24,-20000,0,1)元，即两年后该账户的存款余额为0.50元。 4、贴现率计算 在Excel工作表中，计算贴现率的函数是RATE，其语法格式为：RATE(nper, pmt, pv, fv, type,guess)。其中，guess为预期（猜测）利率。如果省略预期利率，则假设值为10。 案例10：计算收益率。如果你目前有15000元，想在10年后达到50000元，那么在选择投资项目时，最低可接受的回报率是多少？在Excel工作表的单元格中输入：RATE(10,,15000,-50000)，按回车确认，结果会自动显示为12.795（四舍五入。结果会四舍五入到五位，小数点后可根据需要保留，下同）案例11：计算利率。有人建议你借给他3万元，并同意每年年底还给你9000元，为期5年。你应该接受这个答案吗？按 Enter 键确认。结果将自动显示为 15.24。结果以这个建议为准吗？在 Excel 工作表的单元格中输入 RATE (5, 9000, -30000) 表示如果 15.24 高于其他投资项目的回报率，则可以接受该提案。

案例12：计算分期收款折扣率。某公司销售一套设备，协议约定从销售当年年底开始分期收取货款。假设买方于买卖成立之日支付购买价款，支付800万元并分5年收取货款，每年收取200万元，共计1000万元（不考虑增值税）税）。买方在销售成立之日支付的人民币800万元可视为应收款项的公允价值。该业务的会计处理涉及折现率的计算，即每年年末“未实现融资收入”和“财务费用”数据的计算。首先，我们需要计算年金200万元、期限5年、现值800万元的折现率。在Excel工作表的单元格中输入：RATE(5, 200, -800)，回车确认，结果显示为7.93。 5. 周期计算 在Excel中，计算周期的函数是NPER，其语法格式为：NPER(rate,pmt,pv,fv,typ)。案例13：计算资本积累期限。某公司现有资本1000元，投资项目年收益率为8，需要多少年才能将现有资本增至1000元？在Excel工作表的单元格中输入：NPER(8,0,,​​-)，回车确认，结果自动显示为9年。

案例14：计算对比方案的设备使用寿命。一家公司计划购买柴油发动机或汽油发动机。柴油机比汽油机每月可节省5000元的燃油费用，但柴油机的价格却比汽油机高出5万元。假设资金年收益率为18，资金年周转次数超过12次（每月复利一次）。柴油机至少要使用多少年才划算？在 Excel 工作表的单元格中输入： 。 NPER（18/12, 5000, -50000），按回车确认，结果自动显示为11年。案例15：计算还款期限。购买抵押贷款的房子，首付后需要借人民币。假设贷款年利率为7.95，每月还款能力为5000元。需要多少年才能还清贷款？在Excel工作表的单元格中输入：NPER(7.95/12, 5000, -)/12，回车确认，结果显示为20年。 6、等额收（付款）计算 Excel中，计算等额收（付款）的函数是PMT，其语法格式为：PMT（rate，nper，pv，fv，type）。案例16：投资回收年金计算。假设你以10年利率借了2万元，投资于一个寿命为10年的项目。

每年至少应该收回多少钱？在Excel工作表的单元格中输入：PMT(10, 10, -20000)，回车确认，结果自动显示为3254.91元。案例17：按揭模式下分期付款（还款）计算。抵押贷款金额为人民币，假设25年还款，贷款年利率为8。 问：每个月末需要支付的本金和利息是多少？如果每月月初付款，每月付款是多少？在Excel工作表的单元格中输入：PMT(8/12,2512,-)，按回车确认，计算出每月还款金额为4630.90元。在Excel中按回车确认，计算出每个月初的还款金额为4600.23元。在单元格中输入：PMT (8/12, 2512, -, 0, 1) 案例 18：养老金存款计划。某公司计划为一批30年后退休的员工制定养老金计划。这些员工退休后，每月月底可以从银行领取2500元，连续25年。如果存款的年复利率为3，那么从今年开始，公司每年需要为这批员工中的每名员工等额存入银行多少钱？在Excel工作表的单元格中输入：PMT(3,30,0,-PV(3/12,2512,-2500))，回车确认，结果显示为11081.17元。

即从今年起，公司每年需要为每位员工等额存入银行11081.17元。本例涉及到Excel函数嵌套的问题，对于不熟悉Excel函数应用的会计人员来说增加了一定的难度。这里是公式的关键解释：与PMT函数的语法格式相比，-PV(3/12,2512,-2500)整体属于PMT函数的fv参数。 -PV(3/12,2512,-2500)的计算结果就是30年后需要的资金量。对于 PMT 函数，显然 30 年后的终值应为