私募高手的笔记披露：多年来坚持“止损止盈”，获利数倍！

私募高手的笔记披露：多年来坚持“止损止盈”，获利数倍！

这是我多年操作总结出来的关于止损、止盈、仓位控制的内容。主要讲的是股票交易过程中如何控制手头仓位，同时设立止盈止损的交易纪律。剩下的就是执行的问题了。

1. 买卖

1、大家买股票的时候，最大的依据就是“逻辑”，这也是经常提到的。逻辑有很多种。例如，做市商买入股票是因为你看到他们建仓，所以你准备跟随他们的脚步来分一杯羹；成长股之所以是股票，是因为你看到这个行业、个股未来会有爆发式的表现，所以你提前买入。主题股参与是因为他们看到了短期内游资炒作的可能性；价值投资股是因为该行业从长远来看具有不可替代的作用，不会随着时间的推移而逐渐衰退。这是最常见的因果关系。有因必有果，因果必循环。

2、卖出股票的原因一般有以下几种：

(1)逻辑故障。如果做市商放弃市场，那么你就必须止损；买入成长股后，发现行业只是昙花一现，业绩不及预期，需要止损；主题股受监管、解禁、市场环境等多种原因影响。不行，炒作已经过去了，所以我们需要止损；价值投资股发现自己的产品已经完全被新事物取代，不再是刚需，所以需要止损。

（2）持有股票中的某只股票达到预定止损点，则无条件止损。这个止损点的设置每个人都不同，根据仓位的轻重，止损点也不同。止损点可以根据多空线来区分，也可以根据仓位来区分止损点，下面会详细说明。

（3）当持仓总市值发现单日大幅回调时，需要无条件减损或平仓。这种情况适合应对市场的突然上涨和下跌。一般来说，如果是分仓操作，如果当日总市值出现较大回撤，则说明市场遇到了较大调整。在此情况下，可以按照交易纪律无条件进行减仓操作。

2、止盈止损

1、止损：要为交易设置止损点，首先要知道你所持有的票是短期、中期还是长期。

一般情况下，超短期头寸持有时间为一周左右，短期头寸为1-3个月，中期头寸为1年以内，中长期头寸为1-3年，还有长期持仓没有限制。当然，每个人对短、中、长的定义是不同的，但是对于买这张票的期限，你心里一定很清楚。

一般来说：超短线适合超跌反弹或有技术性买点的股票；短线适合题材股；做市商适合中期，成长股适合中长期。如果您购买股票时没有标记“短、中、长”，会发生什么情况？当一个原本持有股票不到一个月的短线投资者因为下跌而被套牢的时候，这个时候逻辑就失效了，股票跌到了一个短线止损点，而你还没有做到。明确这张票是短线票，所以潜意识里你就会把股票从“短线”变成“中线”，然后继续下跌。这也是大多数人被困的原因之一。因此，针对不同时期的股票制定明确的止损位极为重要。

说一下历年的止损点，仅供参考。

超短期：5%

短期：7%-10%

中心线：25%-30%

中长期：40%

长期：不设止损

我们简单说一下为什么长线票没有止损点，这不是重点。因为长票的止盈止损与仓位控制高度结合，所以只有票没有现金。价格下跌越低，买入越多，价格上涨越高，卖出越多。在下降趋势中，继续通过集筹来分散成本，同时增加数量。长期关注的不是市值，而是股票数量。当长期市场下跌50%时，很多人可能会崩溃。然而事实上，你可以用一半的钱购买同样数量的股票。位置控制在这里极其重要，否则就便宜了。没钱就只能盯着价格了。长期思维和短期思维是背道而驰的，甚至是矛盾的，这里就不多说了。

上述止损是指个股的止损。另一种情况是，当个人净值单日大幅回撤时，无条件减仓。这一交易规则是在 2015 年和 2016 年几次股市崩盘以及今年市场下跌之后考虑的。在严格控制回撤的同时，可以有效避免股市崩盘。

这里的止损也是因人而异的。这里的止损设置为5%。

例如：假设你有100万，分别买入5只股票。而那天你发现你的总市值大幅回撤，从5万跌到了95万。当出现这种情况时，一定是大盘出现问题，而不是单一股票出现问题。这时，手头库存全部减半，仓位控制在50%。如果50%第二天又跌5%，那就继续减半仓位。此时，您的仓位变为2.50%。事实上，你并不是很害怕暴跌。经过前两次下调，对总市值的影响仅为7.5%。 %，完全可以承受。你可以把这种交易纪律放回到前两年的股灾中，你就会发现，除了熔断来得太迟之外，其他两次股灾都是可以完美避免的。

2. 止盈：再次强调，任何有利可图的卖出操作都是正确的！不要总是指望在最高点卖出，在最低点买入。这是不现实的。

每个人对利润的期望不同。比如我以前买了七正藏药，盈利30+%后卖出，第二天价格就涨停了。审视市场后，我觉得获利了结并没有什么问题。不可能在最高点卖出。价格限制超出了能力范围。随后涨停，第二天又暴跌30%。我知道很多人的收入可以比这个多10%，但大多数人都会失去他们所赚的钱。当然，对于获利了结，不同期限的股票还是有一定的交易习惯的。

通常，止盈操作会在以下情况下进行：

（一）超短期利润超过10%；

（2）短期盈利无上限，但涨跌幅超过5%则减半仓位；

（3）若与60分钟顶背离，则减仓1/3，若与日线顶背离，则减半或清仓；

（4）高位股单日大幅下跌并同时突破5日线、10日线减半，跌破20日线清仓；

(5)长线股票与上述四个止盈指标隔离，通常以成长性作为参考指标。比如PE太高，或者复合增长率逐年下降，或者行业已经达到顶峰而停滞不前，或者新事物取代了它。当这些情况出现时，仓位就会被批量减仓。

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（此信息仅供参考，不构成投资建议，投资时请谨慎评估）