奥瑞金拟收购中粮包装，饮料罐超级巨头将诞生

奥瑞金拟收购中粮包装，饮料罐超级巨头将诞生

界面新闻记者|赵小娟

界面新闻编辑|雅汉祥

奥瑞金收购中粮包装100%股权方案草案出炉。

9月3日晚间，饮料包装制造商奥瑞金（.SZ）通过公告披露，拟通过境外关联公司北京华瑞丰泉管理咨询有限公司向香港合资公司提出收购要约。发售价为每股7.21港元。联交所上市公司中粮包装全体股东发起自愿性有条件全面要约，以现金收购中粮包装全部已发行股份。整体交易对价上限为60.66亿港元，约合人民币55.24亿元。

奥瑞金是金属包装行业的领导者。据其官网介绍，奥瑞金于1994年在海南省成立，目前是一家以品牌策划、包装设计与制造、灌装服务、信息辅助营销为核心的综合包装解决方案提供商。商业。截至目前，奥瑞金长期服务品牌包括红牛、战马、东鹏特饮、加多宝、可口可乐、百事可乐、健力宝、元气森林、北冰洋、青岛啤酒、飞鹤、伊利、蒙牛、露露、旺旺等

要约收购前，中粮包装第一大股东为国有中粮集团旗下中国食品（控股）有限公司，持股比例为29.7%。奥瑞金目前间接持有中粮包装24.4%的股份，为中粮包装第二大股东。自然人张伟为第三大股东，目前持有中粮包装22.01%的股份。

张伟已同意奥瑞金上述要约收购方案。 6月6日，双方签署承诺协议，奥瑞金将收购张伟持有的中粮包装全部股权。

此前，奥瑞金还有另一个竞争对手中国宝武，也想进攻中粮包装。据中粮包装7月30日公告，中国宝武向中粮包装发出正式要约文件，现金要约每股要约股份6.87港元，涉及要约股份总数为11.13亿股。若全部发售股份获接纳，收购涉及现金最高可达76.49亿港元。

9月3日晚间，中粮包装（00906.HK）发布“私有化要约已到期”公告，表示因未能满足受理条件，要约于本公告日未能完成（即要约的第一个截止日期）。 ) 变为无条件。因此，要约人特此声明，根据其条款和条件，要约已于第一个截止日期下午 4:00 到期。除非执行人员另有同意，要约人及其一致行动人士不得在 12 个月内宣布另一次股份要约。

如果本次交易完成，奥瑞金将获得中粮包装的控制权，成为名副其实的行业第一。从营收规模来看，金属包装行业排名前三的企业分别是奥瑞金、中粮包装和宝钢包装（.SH），2023年营收分别为138亿元、102亿元和77.6亿元。

中粮包装和奥瑞金均深耕金属包装行业。对于奥瑞金来说，此次收购将使双方优势互补。

奥瑞金的发展壮大得益于与红牛的深厚渊源。奥瑞金曾是红牛饮料罐的唯一供应商。 2012年奥瑞金在深交所上市时，奥瑞金92.64%的营收来自于前五大客户中，第一大客户红牛，销售额占比70.56%。

中粮包装从事消费品包装产品的生产和销售。主要生产二片罐、单片罐等包装产品，覆盖饮料、啤酒、乳制品等包装市场。中粮包装2024年半年报显示，上半年营收55.48亿元，同比增长4.8%；净利润2.75亿元，同比增长1.2%。

业务方面，中粮包装铝包装2024年上半年销售收入约为29.05亿元，2023年同期约为28.92亿元，占整体销售收入约52.4%；马口铁包装业务实现销售收入约22.80亿元，同比增长约9.6%，占整体销售收入约41.1%。

奥瑞金表示，通过本次交易，公司将进一步巩固二片罐、三片饮料、奶粉罐主营业务，进一步丰富国内钢桶、气雾罐、塑料包装等产品线，培育新的利润增长点。观点;公司还将从技术、营销、产能、供应链等多个维度与中粮包装优势互补，以差异化定位服务不同需求的客户，从而进一步拓展战略客户，减少对单一客户的依赖，促进可持续发展发展。

公告还给出了奥瑞金此前持有中粮包装股权的背景。 2016年参与中粮集团企业混合所有制改革试点，收购中粮包装27%股份，实现对中粮包装的战略投资，并与中粮包装在技术、市场、产能布局和供应链缓解了行业恶性低价竞争。

此外，奥瑞金还通过收购进一步强化了自身优势。公告披露的信息显示，2019年，奥瑞金收购并整合了金属包装行业外资龙头企业Ball 的中国包装业务，一定程度上重塑了国内二片罐行业的产能格局。此前，其于2015年至2019年投资黄山永新有限公司，获得其24%的股权，进一步增强了两家公司的客户粘性。

公司于2021年完成对香港景顺的收购，间接收购了其澳大利亚、新西兰子公司的食品罐包装和铝气雾罐包装业务，积累了海外本地化运营经验。

奥瑞金在公告中表示，本次交易尚需履行的决策、审批、备案程序包括上市公司股东大会对本次交易相关议案的审议通过；国家发展改革委、商务监管部门对本次境外投资进行备案；交易价款汇出需办理境外投资外汇登记和购汇手续；其他必要的批准、备案或授权（如有）。