交易“老司机”的诀窍：止损点设置是有“套路”的

交易“老司机”的诀窍：止损点设置是有“套路”的

对于行进在交易道路上的新老“司机”来说，“止损”从名字到含义都是一个非常熟悉的词。时至今日，每个投资者入市时除了判断趋势和预期收益外，最重要的动作就是设置止损线。与新手普遍设置的固定止损不同，很多“老手”会采用“旅行止损”方法，即在进入盈利阶段时下单，跟随最新价格设置一定数量的止损点。止损，以及随着汇率朝有利方向变化而触发的仓位。本文将介绍一种简单实用的追踪止损策略。

这种最常用、最简单的追踪止损策略就是“通道止损”——投资者以近期XK线的最低点或最高点作为多空方向止损点的参考。所有这些高点和低点形成了一个类似通道的带，这就是我们称之为“通道”的原因。这种方法实际上源自一种流行的进场策略，即在突破刚才提到的高点和低点时进场交易。止损更多的是一种退出策略，大多数只使用其中一个边界。这个名字只是出于习惯。

假设投资者选择20日通道作为交易系统的止损点，那么他必须滚动测量最近20天的最低点，并将其作为止损点。随着价格朝着其交易方向移动，最后 20 天的低点会走高，因此该策略不仅“跟踪”趋势，而且还保护了累积的利润。

不过，“20天”并不是固定的。 “X”K线的选择取决于投资者能够承受的波动程度。用于确定止损点的K线越多，交易的变动空间就越大；越接近高点或低点，触发止损的速度就越快。下面我们来分析一下去年12月16日到今年3月10日黄金的走势。

可以看到，黄金的上涨趋势从12月16日持续到2月27日，最高点达到1263.74美元/盎司，随后开始反转。上涨途中，金价经历数次小幅回调，并两次跌破5日止损线。

如果投资者在5K线建立通道止损点，则在1月25日平仓离场，最多只能追上金价上涨至1220美元/盎司附近的走势，距离最高点还很远。还有40多块钱要走。如果选择更长期的周期，比如以20K线低点作为止损点，要到3月7日才会触发止损，投资者可以完全吸收这波从1122美元/盎司到1,260 美元/盎司左右的涨幅。

然而，有些读者肯定已经看到了这种策略的缺点。投资者使用的时间段越长，能够获取的利润就越多，但一旦触发止损点，收回的利润也就越多。上述走势中，20日K线止损点回撤的利润远高于5日K线。回报越大，风险就越大。这是金融行业永恒的规律。

对此，有效的应对技巧是在交易初期采用长周期通道止损策略。一旦交易获得可观的利润，或者出现非常强烈的趋势走势，投资者就应该逐渐将通道的周期缩短到很小的量。短期来看，目的只是收回巨额浮动利润中的极小部分。

还是以这个趋势为例。第一波大调整的最低点是过去13天的低点。也就是说，投资者只要利用13K线以上构建通道止损点，就可以避开这一波止损，迎接下一次止损。波浪上升趋势。同理，第二次回调的最低点就是过去7天的低点。如果投资者采用7天以上的周期，还可以避免过早止损退出。

接下来，继续缩短通道周期。可以看到，在这一大势开始逆转的第二个交易日，价格跌至近五天来的最低点。如果此时投资者已将通道周期缩短至5天以内，则可以在下跌趋势开始时离场。可以说，他们已经完全吸收了上一轮上涨的利润。

最后要考虑的一点是通道止损的一个非常重要的弱点。通道突破方法非常流行，以至于在之前的低点或高点触发大量止损单或挂单，因此当您在交易中使用这些技术时，您会注意到明显的价格滑落。在这种情况下，设置一些不寻常的止损是更好的方法，但代价是损失稍多一些。