跑路的瑞丰达：操纵7只新三板股，有预谋的“杀猪盘”！

跑路的瑞丰达：操纵7只新三板股，有预谋的“杀猪盘”！

总体而言，瑞丰达持有的新三板股票有一个共同特点：流通股在1000万元左右（友联盛业和农江科技的流通股总数仅为139万股和480万股），交易量极低。 。具体操作上，低价介入股价，短时间内将股价拉高到十几倍到几十倍，然后私募子公司高价买入。

目前，涉事新三板公司已表示将停牌并进行自查。浓江科技还表示，已关注与股东瑞丰达私募基金负面消息相关的舆论，并已进行初步核实。控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员不存在买卖公司股票的行为，也不存在操纵他人账户买卖公司股票的行为。参与本次交易的投资者不存在关联关系。不过，也有私募从业者指出，一般情况下，私募机构不会用大笔资金在二级市场收购新三板公司。瑞丰达底层资产投资新三板，重仓一些流动性较差的公司。只要这些被投资企业的配合，就可以完全实现上述操作并完成资金划拨。

金乐函数分析师廖和凯认为，不少机构利用新三板流动性较低的情况，操纵股价相互反转，或者与上市公司大股东合谋做市、帮忙套现、共同分钱。这对整个私募股权行业产生了负面影响。没有道德底线和信任，这个行业筹集资金就会困难得多。

深圳市汇合创世投资管理有限公司董事长王兆江表示，瑞丰达之所以选择投资流动性较差的新三板股票，是因为这些股票规模小、容易操纵，只需少量资金就可以增加股本。股价。其资金运作方式是典型的拉高股价，然后吸引资金接管市场的方式。投资者一般只能通过公开数据判断基金投资状况。只要基金数据好，回报率就会给他们留下深刻的印象。

神秘的商人

公开信息显示，2022年起，已发行涵盖超高净值客户私人定制、机构客户专户合作等领域的60余只基金。瑞丰达拥有10余位履历丰富的基金经理。涵盖的行业包括市场机会、大消费领域、量化+人工智能、期货投资、计算机科学和物联网等。

其中，中药板块基金经理邵冰冰推荐基金产品瑞丰达时瑞1号，累计收益率664.31%，年化收益率320.23%；此外，农业+公用事业板块基金经理周强累计回报达335.43%。期间集团价值投资和趋势投资基金经理李超累计回报达265.65%。

来源：Can画廊

《券商中国》援引业内人士的话称，瑞丰达实际上是日盈集团旗下子公司。其实是由原来做P2P的团队改造而来的。他们不懂投资、不懂私募，基本还在用原来的一套管理。 。我找过很多所谓的投资经理，但都是搞嵌套，缺乏正规方法。

据第一财经报道，一位投资者提供的瑞丰达产品合同显示，签字地印章和签名分别为上海正然投资管理有限公司（简称“正然投资”）和孙伟。天眼查显示，正然投资由日盈投资控股集团有限公司（“日盈投资”）100%持股。

来源：天眼查

表面上看，瑞丰达与日盈投资、正然投资并无直接股权关系，但各种信息显示，日盈投资与瑞丰达关系密切。事实上，瑞丰达及其背后的“日盈系”很可能是一家“夫妻店”。天眼查显示，孙伟不仅是正然投资的法定代表人，同时也是日盈投资的总经理。此外，瑞丰达与74家企业共享座机号码，其中“日盈”企业20余家。

来源：天眼查

此外，据多家媒体报道，瑞丰达的实际办公地址与日盈投资相邻。瑞丰达和日盈投资的办公地点均位于上海市浦东新区惠公馆，分别为10号楼和8号楼。 《财经联社》报道称，投资者“讨说法”聚集在日盈投资办公室。经现场核查，瑞丰达资产的产品基金合同等资料被放置在日盈投资办公室。

据第一财经报道，多位该公司产品投资者和代理商表示，日盈投资董事长李敏与孙伟是夫妻关系。也有投资者称，孙伟在2012年与李敏共同创立了日盈企业。

天眼查显示，日盈投资目前涉及18起诉讼。其中一案执行金额为491.38万元，但尚未全部履行完毕。而且其“有履行能力但拒绝履行生效法律文书确定的义务”，因此被列为失信被执行人。

来源：天眼查

值得注意的是，上述案件立案时间为2024年3月20日，天眼查显示，2024年4月15日，李敏、孙伟、上海菱雅企业管理中心（有限合伙）、上海罗孚企业管理（有限合伙）等股东同时退出日盈投资股东名单。

十年前，李敏、孙伟开始持有日盈控股股份。天眼查显示，2014年之前，日盈投资由李敏一人出资。 2014年7月变更记录显示，该公司股东为李敏、孙伟。

据证券时报报道，瑞丰达实际控制人已失联，部分投资者已报案。

谁来承担责任？

据中国证券投资基金业协会网站显示，瑞丰达共有68只经营产品，2只产品提前清算。托管人包括中信证券、华泰证券、招商证券、银河证券、国泰君安、财通证券、华安证券等，其中一半以上产品的托管人为招商证券。

据《财联社》报道，从渠道人士处获悉，瑞丰达产品的产品估值数据和托管印章涉嫌造假，目前已有托管方协助监管调查。目前，有投资者在收集信息后计划起诉托管人。

那么，如果私募基金管理人跑路，托管人是否要承担责任呢？

来源：Can画廊

廖和凯认为，冲破羁押限制实在是太糟糕了。托管本身就是一项例行公事。基本上，托管人主要执行指令，仅根据合约接收指令。如果没有程序问题，他基本上没有责任。

中国企业资本联盟副理事长白文喜表示，一般来说，如果托管人在管理过程中出现违约行为，比如未按照基金合同审核管理人的资金划转申请，导致基金账户资金被调走，或者未认真审核基金净值和定期报告导致投资者被误导的，托管人可能需要承担相应的责任。

北京盈科律师事务所律师张晓英也提到，判断托管人是否有责任，首先要看托管协议的具体条款，然后看托管人是否按照托管协议的规定进行了监督和转移资金。协议。

目前瑞丰达无法赎回，公司实际控制人已失联。中国证监会和公安机关已介入调查。

王兆江指出，为了招商引资，瑞丰达还邀请了第三方机构每年提供8%的本金和回报保证。这种做法违反了现行国家资产管理规定。但投资者认为这种投资策略是万无一失的策略，最终陷入了困境。所以，投资的时候如果不想承担风险，那本身就是最大的风险。现在监管部门应该及时调查类似的交易策略，并询问并追究管理人员的责任，以防止类似事件再次发生。

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