2024年4月12日*ST和ST退市新规的简明总结

2024年4月12日*ST和ST退市新规的简明总结

1、股息型ST标准：

对于最近一个会计年度净利润为正，且公司合并报表及母公司报表期末未分配利润为正的公司，三年分红比例低于年均净利润的30%，最近三个会计年度累计盈利金额低于5000万元的，实行ST。

2、财务造假退市标准：

（一）一年虚假记录金额达到2亿元以上，占比30%以上。 （二）虚假记录金额连续两年超过3亿元，占比20%以上。 （三）连续三年以上有虚假记录的。也就是退市。

虚假记载的科目包括营业收入、净利润、利润总额、资产负债表中的资产或负债科目；

3、规范退市标准：

一是新增“资金占用”退市指标。余额达到最近一期经审计净资产绝对值30%以上，或者金额超过2亿元，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正的，公司股票将停牌2个月。 2个月内未整改的，实施退市风险警示。两个月内不改正的，公司股票终止上市。

二是非标准内控审计意见退市新情况。连续两年内部控制审计报告存在无法表示意见、否定意见，或者未按照规定披露内部控制审计报告的，公司股票将被实施退市风险警示。公司第三年内部控制审计报告出具非无保留意见的，公司股票终止上市。

三是无序争夺新增控制权和退市的情况。新增加的无序控制权争夺和退市增加了“信息披露或规范运作重大缺陷”的范畴，即“上市公司无序争夺控制权，导致投资者无法获取有关上市公司控制权的有效信息”。公司。”

4、组合金融退市标准：

一、利润总额、净利润或扣除非经常性损益后的净利润三者中较低者为负且营业收入低于3亿元

二是增加金融退市风险警示公司（*ST公司）取消退市风险警示的条件，要求其内控审计报告为无保留意见，否则予以退市。

5、按市值强制退市的标准：

连续20个交易日，该所股票日收盘市值低于5亿元。

六、加大对财务造假企业的风险揭示和约束措施

另一个新的风险提示情况是“根据中国证监会行政处罚预告中所述的事实，公司披露的年度报告中的财务指标存在虚假记载。前述财务指标包括营业收入、合计利润、净利润、资产和负债表中的“资产或负债科目”。为加大对财务造假企业的监管和约束力，强化财务造假企业风险暴露，督促其积极整改，新增ST情形。对于未触及退市标准的造假行为，行政处罚预告显示，公司财务会计报告存在虚假记录，将实施ST。公司自行政处罚决定作出或公司完成处罚事项追溯调整之日起（以较晚者为准）满12个月后，可以向本所申请取消其他风险警示。

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过渡期安排

为保证新规则发布后的顺利实施和新旧规则的有序衔接，现作出以下具体安排：

一是修改后的主板、创业板上市条件拟自《规则》发布之日起实施。拟在主板、创业板上市的公司未经上市委员会审核的，适用新修订的上市条件；拟在主板、创业板上市的公司经上市委员会审核后，适用预先修订的上市条件。

二是修订后的财务造假强制退市标准，适用于新规实施后收到证监会相关行政处罚预先通知书的上市公司。

三是关于三种标准退市情况和非标准内控意见退市情况，以2024年为第一个会计年度。新规则自发布之日起实施，禁止资金占用和无序竞争控制权。新规实施后，上市公司仍存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。新规则实施后，上市公司被中国证监会责令改正，且未在规定期限内完成改正的，将适用新规则认定是否违法。类别已除名。新规实施前实际控制人已发生变更，且现任实际控制人与资金占用方不存在关系的，原资金占用行为不适用新规退市规定；新规则实施后实际控制人发生变更的，退市资金占用标准将适用新规则。

四是修订后的“亏损+营业收入”组合指标，以2024年为第一个财年。 2023年年报披露后，上市公司将按照原金融强制退市规定继续实施ST、撤销ST或终止上市；其中，ST主体公司将在2024年年报披露后按照新规则撤销ST或终止上市。已上市。

五、修订后的主板A股（含A+B股）及存托凭证市值退市指标自新规发布之日起六个月起计算。

六、新增财务造假ST情形适用于新规实施后收到中国证监会行政处罚预先通知书并涉及该情形的公司。此外，如果公司在新规实施前收到行政处罚事先通知书，称公司披露的年度报告财务指标存在虚假记载，但在新规实施后又收到行政处罚决定书，新规则亦同。自处罚决定作出之日起，对公司股票交易实施ST，满足新规则规定的取消条件后方可申请取消上限。

第七是新增现金分红ST情况，2024年为第一个会计年度，2022年至2024年为最后三个会计年度。