波段高手是如何综合分析股票回调支撑位与上涨压力位的（图解）

波段高手是如何综合分析股票回调支撑位与上涨压力位的（图解）

压力位和支撑位的定义：

压力：

当市场价格达到一定水平时，似乎形成了一条阻力线，对价格产生压力，影响价格继续上涨。我们称之为压力线或压力水平。

由于价格受到短期上涨获利了结或者前期急于解套的压力影响，当价格上涨到一定的价格区间时，空头的力量就变强，空头的力量也随之增强。多头走弱，会产生大量卖单。卖单明显大于买单，导致价格回落。如果多次靠近该位置而未能形成有效突破，则会形成较强的压力线。

支持：

当市场价格达到一定水平时，似乎会形成一条阻力线，支撑价格并影响价格继续下跌。我们称之为支持线。

因为前期的价格在一定的价格范围内经历了大量的成交，所以这个位置就成为了成本价。因此，当价格由涨转跌，到达这个位置附近时，空头力量已经耗尽，形成大量筹码。需求方面，买单明显大于卖单，导致价格反弹。如果多次未能跌破该位置，则形成强有力的支撑线。

有效突破后，原来的压力位将成为支撑位。原来的支撑位在有效跌破后将成为压力位。

事实上，压力位和支撑位是由供需关系产生的，而供需关系源于买家和卖家的心理。当成本价有效跌破时，会导致部分多头买家失去信心，而加入卖家的做空阵营，会导致空方力量显着增强，而多头相对力量一边会减弱。一旦这种情况被确认，这个成本价就会成为尚未出逃的多方的持仓。当价格上涨到这个区间附近时，就会出现大量抛售，瞬间变成压力位。

同理，当某个压力位被有效突破时，长期预期就会增加，从而会吸引大量买单。这些买单的成本价是突破压力位附近的价格区间。当价格跌至该价格区间附近时，此时就会出现大量买盘，有效地将其转变为支撑位，支撑价格再次上涨。

1、每个趋势的高点和低点都会成为压力点和支撑点。高点压力被突破后，回调期间将成为支撑。低位被突破后，将成为反弹的压力。

2、平台组织的每个阶段都会成为压力和支撑。平台安排显示买家与卖家在现价上保持平衡；一旦失去平衡，平台就会成为下一个趋势的压力和支撑。 （下图左侧为上平台布置，右侧为下平台布置）

3、交易密集区的压力与支撑。原理：这个区间聚集了大量的筹码和交易氛围。当跌至该区间时，部分空头和前多头的预期得到满足，买盘增加，形成一定的支撑作用；当上涨到这个价格区间时，一些套牢订单满足释放需求时，卖单就会增加，这会给股价带来一定的压力。

如下图所示，箱体内的密集交易区域对后续股价产生了一定的压力和支撑。

4、均线的压力和支撑。根据时间长短，移动平均线具有不同的压力和支撑强度。短期均线的压力和支撑强度较低，而长期均线的支撑和压力较强。

5、每一个差距都会成为压力和支撑。

跳空缺口是趋势中最极端的走势；向上的跳空表明在某个位置做多的意愿强烈，向下的跳空表明在某个位置做空的意愿强烈。

市场不给愿意在缺口部分交易的筹码交易的机会。当他们到达附近时，会促进他们的交易意愿，从而达到一定的支撑和压力作用。

6、太阴大阳二分之一和三分之一形成的支撑压力。

大阴和大阳表示空头和多头的持仓强度，是盘中市场走势强劲的体现。根据道氏理论，在趋势的修正中，二分之一、三分之一、三分之二的途中，通常是修正结束的位置。这些点也与黄金分割理论的回撤位0.382、0.5和0.618重合。作为技术分析，它们通常被大多数分析师使用，所以它们是大阴和大阳。这些位置通常可以成为支撑和阻力的有效来源。

7、趋势线形成的压力和支撑，包括各种形式的颈线。

8、黄金分割形成的支撑和压力。著名数学家斐波那契在自然界中发现了神奇的斐波那契数列。这个序列为波浪理论奠定了基础。其序列的黄金比例在自然界中是普遍存在的。黄金比例在外汇波浪调整的回撤位置中发挥着重要作用，被大多数人接受和广泛使用。

在上升或下降趋势中，特别是在呼气和吸纳阶段，当价格向与趋势相反的方向运动时，总是遵循一些特殊的比例关系。需要记住这些价格回撤相对于原始趋势的比例如下：23.6%、38.2%、50%、61.8%。很大程度上，50%回撤是吐出的最终归宿，也是价格随着资金流向将到达的位置。当然，这只是一种趋势。我们将吐出和吸收范围设定在23.6%到61.8%之间。期内，50%和61.8%构成最强支撑或阻力，其次是23.6%和38.2%。

值得注意的是：一般情况下，上涨或下跌越大，回撤幅度越小。常见的回撤幅度在0.382以内。当上升或强度较小时，回撤幅度往往会达到0.5甚至0.618的位置。我们研究哪种趋势，必须以哪种趋势作为黄金分割的标准。原趋势的23.6%、38.2%、50%、61.8%是未来的支撑和阻力区域。

9、扇形线的压力和支撑（可以理解为趋势线的压力和支撑的一种特殊类型）

扇形线（fan）与趋势线密切相关，乍一看像是趋势线的调整。扇形线丰富了趋势线的内容，并明确给出了趋势反转的信号（不是局部的短期反弹和回撤）。

趋势要逆转，必须突破层层阻力。要反转向上，必须突破多条压力线；要反转向下，必须突破下方多条支撑线。轻微的突破或者短暂的突破都不能算是逆转的开始。在最终确认逆转到来之前，必须消除所有阻止逆转的力量。

技术分析对于如何判断反转有很多方法，而扇形原理只是从特殊的角度考虑反转。在实际应用中，需要结合多种方法来判断是否出现反转。单纯使用一种方法肯定不行。

扇形原理基于三个突破原理

在上升趋势中，首先画出一条有两个低点的上升趋势线后，如果价格向下回撤并跌破上升趋势线，则将新的低点与原来的第一个低点进行比较。连接并绘制第二条上升趋势线。再往下，如果第二条趋势线再次向下突破，则用新的低点与最初的低点连接，像以前一样画出第三条上升趋势线。这三条逐渐变得平缓的直线，形状像一把张开的扇子，扇形线和扇形原理由此得名。

如果跌破连续绘制的三条直线，支撑和压力的作用就会互换。这符合支撑线和压力线的一般规则。

扇形原理可以描述如下：如果上面绘制的两条趋势线被突破，趋势就会反转。

10、波尔线的上、中轨会有压力作用，而中、下轨有支撑作用。当股价或指数处于下降通道时，布尔线的中下轨会产生一定的支撑作用。当股价跌破下轨且偏离率较大时，就会出现回归效应，剧烈而快速的下跌会沿着下轨继续下跌。

当股价处于上升通道时，棉铃的中轨和上轨会有一定的压力，一旦突破，就会有一定的支撑。突破上轨上沿后，当偏差率较大时，会有一个返回过程。强劲、健康的上升是沿着棉铃上轨道有序、连续的上升。

2016年11月18日起，吐絮不断缩小。当上轨向下，下轨向上时，股价触及上轨时可以放心做空，触及下轨时可以放心做多。

周线、月线的上、中、下轨和均线的支撑作用，特别是周线的参考价值也非常明显。周线和月线的均线系统的支撑和压力也非常明显，可以与柱线结合起来。个股总是围绕周线中轨波动，该中轨要么是支撑，要么是压力。周线中轨可作为强支撑或压力参考指标。

11、筹码峰有压力或支撑作用。当股价上涨过程中出现高于股价的筹码峰时，筹码峰就会产生一定的打压作用。

当股价下跌过程中出现下方筹码峰时，筹码峰就会产生一定的支撑作用。

所以，做波段的话，就会有双峰填低，高卖低买，过顶时行情加速无极限，过顶时进场做多，筹码会集中在单峰，会出现一波利好行情。

注：所有支撑位和压力位仅供参考。股票操作是各方面复杂因素的集合；必须更加关注市场环境。牛市中所有压力都可以忽略不计，熊市中所有支撑都很脆弱。