大盘回调之下二季度基金新进股票表现

大盘回调之下二季度基金新进股票表现

1、2024年7月市场表现

行情将于2024年7月结束，前7个月的行情堪称惊心动魄，波动巨大。上证指数先跌后涨再跌，最低见2635.08点，最高见3174.27点，振幅高达20.46%。 7月份，二次探底再次跌破3000点、2900点，最低跌至2865.15点。其他指数波动幅度更大，创业板指数最低1482.99点，最高1926.40点，振幅23.44%。

总体来说，1月有大幅下跌，2月有V型反转，3月有震荡，4月有冲破3100点的势头。 5月份曾一度飙升至3,200点，但未能回落。 6月份，第二次触底。终于在7月触底。

2024年第二季度，市场大涨大跌，跌幅较大。在市场整体回调的情况下，公募基金进行了哪些操作？能否跑赢普通投资者？其中有哪些规律和变化可以帮助我们更好地认识公募基金、优化投资策略？

解析鲸信息是国内领先的固定收益债券大数据AI风控服务商。致力于人工智能在金融投资领域的落地。我们希望利用我们的领域知识和人工智能技术来实现债券投资中的风险控制问题。同时，该技术还应用于可转债、股票、基金投资领域，帮助投资者实现增值回报。

2、2024年第二季度基金持仓变化

1、基金持有行业变化

根据基金持仓变化观察哪些行业资金进入和退出，通过观察哪些行业资金进入和退出，我们得到以下规则：

1）基金持有的上市公司数量普遍每季度略有增加，达到3000家左右，占全部上市公司的30-40%。但2024年一季度首次下跌，值得关注。二季度延续下降趋势，又有222家企业减少。

截至2020年12月31日，基金共持有1,697家上市公司股票，其中港股218股，A股1,479股，占比87%。

2021年第四季度，基金持有股票总数达到2213只，较9月30日增加153只股票，单季度上涨7.4%。 2021年四个季度，平均每季度上涨约130只股票。其中，港股244只，A股1969只（其中京交所7只），占比89%。

2022年第四季度，基金持有上市公司数量为2587家，较2022年第三季度增加218家，增幅9.20%。涨幅大幅提升，表明四季度资金开始积极布局新热点。其中，A股公司（含北交所）占比89%，港股公司276家。

截至2023年第四季度，基金持有的上市公司数量为3229家，较2023年第三季度增加188家，增幅6%，环比提升1个百分点，表明该基金在第四季度对头寸进行了小幅调整。其中，A股公司2925家（其中北交所61家，增加12家），占比90.60%，港股公司304家，较上季度略有增加，占比9.40%，这与上一季度相同。

2024年一季度，基金持股上市公司3046家，较2023年四季度减少183家，减少5.67%。这种现象应该引起我们的重视。这是多年来基金持有股票数量首次下降。表明2024年一季度股灾期间，不少基金减仓抛售，抛售了大量原本规模不大的仓位。的小盘股。

其中，A股公司2754家（其中北交所52家，减少9家），占比90.40%；港股公司292家，环比减少12家，占比9.60% ，较上季度略有增长。

截至2024年二季度，基金持有的上市公司数量为2824家，较2024年一季度减少222家，减少7.29%。集中仓位少数优质个股，抛售部分风险较高的小盘股，是二季度基金的策略趋势。

其中，A股公司2512家（其中北交所48家，减少4家），占比90.40%；港股公司312家，环比增加20家，占比11.05% ，较上季度的9.60%大幅增长。

2）基金仓位再平衡比例比较稳定，一般每季度更换20%左右的股票。 2024年第一季度，转出量首次超过转入量。

2022年第四季度，转出资金348笔，占比14.68%，转入资金566笔，占比21.88%。总体来看，与上季度相反，资金转出比例持续下降，资金转入比例上升，表明一方面资金继续持有手中股票等待反弹。另一方面，开始积极寻找新的布局方向。

2023年第四季度，转出资金482笔，占比15.85%，转入资金668笔，占比20.69%。总体来看，转出持平，转入略有增加，表明四季度基金调仓积极性有所增强。

2024年一季度，资金转出630笔，占比19.51%，资金转入447笔，占比14.67%。总体来看，转出大幅增加，转入大幅减少，表明一季度资金为规避风险而增持仓位。集中，转出股票较多。这也是多个季度以来首次出现转出大于转入的情况。

2024年第二季度，转出资金684笔，占比由19.51%增长至22.46%，转入资金462笔，占比16.36%，增长。总体来看，转出和转入均有所增加，但转出比例较高。

3）行业轮换频繁，每年大约经历两轮较大的行业更替。基本上，上季度表现良好、被众多基金加仓的行业，下季度都会出现下滑，说明基金普遍存在炒热点的择时行为。

2023年第四季度，基金在医药生物、机械设备、化工、计算机和电子等行业卖出较多。其中，新销售最多的行业是计算机，第四季度销售量较大。新增销售较多的行业包括传媒、通讯、交通、公用事业、建筑装饰等。主要销售AI人工智能板块相关产业及疫后恢复产业。

2023年第四季度新进入较多的行业为基础化工、电子、机械设备、医药生物、电力设备、计算机、汽车等。其中基础化工、电子排名快速上升，电力设备已重新增加。建筑装饰、环保、有色金属等一些行业也有明显增长。其中，净增幅度最大的是电子、基础化工、机械设备、电力。设备等，而计算机、医学和生物净增不多。

2023年第一季度，计算机、电子、媒体和通信领域的持仓增加。一季度热点已基本退潮。二季度，持仓呈现出从虚拟资产转向实物资产的趋势。增幅最大的是机械设备、电子、医药生物、电气设备等，三季度与二季度相差不大。分歧的主要点是电力设备的大幅抛售。第四季度，电力设备调回。同时，由于消费电子的热销，基础化学品和电子产品走强。这说明该基金正在跟踪热点，可以非常迅速地调整仓位和换股。

2024年一季度基金增长前20个行业

2023年第四季度，基金在医药生物、机械设备、化工、计算机和电子等行业卖出较多。其中，新销售最多的行业是计算机，第四季度销售量较大。新增销售较多的行业包括传媒、通讯、交通、公用事业、建筑装饰等。主要销售AI人工智能板块相关产业及疫后恢复产业。

2023年第四季度新进入较多的行业为基础化工、电子、机械设备、医药生物、电力设备、计算机、汽车等。其中基础化工、电子排名快速上升，电力设备已重新增加。建筑装饰、环保、有色金属等一些行业也有明显增长。其中，净增幅度最大的是电子、基础化工、机械设备、电力。设备等，而计算机、医学和生物净增不多。

2023年第一季度，计算机、电子、媒体和通信领域的持仓增加。一季度热点已基本退潮。二季度，持仓呈现出从虚拟资产转向实物资产的趋势。增幅最大的是机械设备、电子、医药生物、电气设备等，三季度与二季度相差不大。分歧的主要点是电力设备的大幅抛售。第四季度，电力设备调回。同时，由于消费电子的热销，基础化学品和电子产品走强。这说明该基金正在跟踪热点，可以非常迅速地调整仓位和换股。

2024年一季度，基金卖出较多的行业为机械设备、基础化工、电子、医药生物、计算机等，与四季度基本持平。新增商品包括电力设备、汽车、建筑装饰、环保、轻工制造等。主要是四季度新增职位较多的是电力设备、汽车、房地产相关产业链。

2024年一季度新进入较多的行业是机械设备、基础化工、医药生物、电力设备和计算机。一般来说，由于市场波动的影响，大部分行业加仓的企业数量远小于减仓的企业数量。净增较大的行业仅有交通运输、公用事业、食品饮料、家电、银行、房地产等，总体来说，是高股息方向。

2023年第一季度，计算机、电子、媒体和通信领域的持仓增加。一季度热点已基本退潮。二季度，持仓呈现出从虚拟资产转向实物资产的趋势。增幅最大的是机械设备、电子、医药生物、电气设备等，三季度与二季度相差不大。分歧的主要点是电力设备的大幅抛售。第四季度，电力设备调回。同时，由于消费电子的热销，基础化学品和电子产品走强。这说明该基金正在跟踪热点，可以非常迅速地调整仓位和换股。基本上一年转世两次。

2024年一季度，新的热点是高股息板块。热点电子、电力设备、基础化工、医药生物等行业上季度成交较多。预计二季度这些行业将出现调整。

2024年第二季度增长前20个行业

2024年二季度，基金卖出较多的行业为机械设备、基础化工、医药生物、计算机电子等，除后三名排名外基本与一季度持平。已经改变了。新销售的商品包括电气设备、汽车、媒体和轻工制造。值得注意的是，第二季度涨幅较好的公用事业和交通运输等高股息行业的销售额也大幅增长。

2024年第二季度新进入较多的行业为电子、机械设备、电力设备、基础化工、医学生物、计算机等。值得注意的是，电子成为二季度首个新进入者，资金加仓。总体来看，受市场涨跌影响，大部分行业加仓企业数量远小于减仓企业数量。净增较大的三个行业仅有电子、煤炭和综合，其中仅电子增加11家。

2023年第一季度，计算机、电子、媒体和通信领域的持仓增加。一季度热点已基本退潮。二季度，持仓呈现出从虚拟资产转向实物资产的趋势。增幅最大的是机械设备、电子、医药生物、电气设备等，三季度与二季度相差不大。分歧的主要点是电力设备的大幅抛售。第四季度，电力设备调回。同时，由于消费电子的热销，基础化学品和电子产品走强。这说明该基金正在跟踪热点，可以非常迅速地调整仓位和换股。基本上一年转世两次。

2024年一季度，新的热点是高股息板块。热点电子、电力设备、基础化工、医药生物等行业上季度成交较多。预计二季度这些行业将出现调整。 2024年第二季度的热点显然是电子产品。一季度，机械设备、基础化学品、医学生物、计算机等销售较多。

2、个股资金进出分析

第一季度典型卖出的十大股票的代表

我们从基金持股数量、销售数量、上市公司持股比例三个角度统计了前十大代表个股。 2024年一季度，被资金清盘的典型是医药行业的博腾控股、亚宏药业和上海一中，季度跌幅分别为29%、37%和33%。电子行业中的奇众科技和联创电子季度跌幅分别为33%和26%。电力设备行业中，豫能科技、光缆分别下跌40%、22%。计算机行业盛世科技季度下滑26%，建筑装饰行业上海港下滑30%。

这些也是被基金抛售较多的行业代表，在2月5日最低点时，不少跌幅超过50%。

第二季度典型卖出的十大股票的代表

我们从基金持股数量、销售数量以及上市公司持股比例三个角度统计了前十大代表个股。比较典型的是房地产行业的广汇物流，季度跌幅达26.74%，还有食品。饮料类前卫中央厨房环比下跌39.33%，媒体类掌阅科技、名臣健康环比下跌30.85%、48.85%，煤炭类美金能源环比下跌27.33%，汽车类模塑科技环比下跌26.57%。纺织服装公司罗莱生活季度下跌18.22%，教育公司科德教育和中工教育季度下跌14.76%和48.14%。

从基金新股收益率来看，每个季度都有不少个股大幅上涨。前20名股票的平均回报率普遍在50%以上。如果市场上涨，则超过100%。

一季度收益前20名新股

一季度，市场整体呈现下跌趋势，个股分化很大。许多小盘股经历了大幅下跌，然后反弹。因此，前20名的平均回报率大幅下降，较上季度的118.16%下降。至40.96%，且前20名股票均非京交所股票。第20名的收益率也大幅下降至20.42%。

2024年一季度涨幅最大的是飞行汽车概念的金盾股份，上涨121.20%。第二至第五位分别为申城佳、青岛双星、光启科技、英诺特，涨幅分别为82.07%、52.28%、50.40%。 % 和 47.90%。

这些个股主要集中在一季度非常火爆的飞行汽车概念，包括汽车、机械设备、建筑装饰、国防军工等行业。

二季度新基金收益前20名

二季度市场总体呈现先涨后跌的走势，尤其是6月份跌幅明显。因此，前20名的平均收益率也有所下降，从一季度的40.96%下降到二季度的34.93%。而涨幅第一的崇德科技也没有超过100%，只有59.70%。排名第2至第5位的是思岭股份、瑞松科技、高正民博和淮河能源，涨幅分别为50.08%、44.93%、41.93%和37.01%。

这些股票分布的行业主要是新型工业机械设备、化工和电子。

如果我们看一下四月到七月的增幅，会更高。涨幅超过100%的最高的是瑞松科技，达到115.90%。第二至第五位分别是上海贝岭、腾达科技、启明信息和斯林科技，涨幅分别为95.24%、67.48%、61.65%和49.11%。 。主要是商业航天+无人驾驶主线。

其中腾达科技已连续11次上市，起价12.96元，8月6日最高达到39.77元才出现在天地版本中，涨幅超过200%。

3、前十大集团持股变动情况

总体来看，抱团股经历了从以贵州茅台为代表的白酒消费股到以宁德时代为代表的新能源，再到以金山办公、腾讯控股为代表的AI时代，再回到大消费的几轮转换。

2020年四季度报发布时，贵州茅台是公开发行的热门。基金持股总市值高达1631.85亿元，持股数量8167.44万股，共有1655只基金持有股票。五粮液、中国平安、美的集团、宁德时代、中免紧随其后，充分体现了基金抱团的势头。这些个股基本覆盖了2020年四季度的市场热点，共同推动了白酒、光伏、新能源、家电、电子等板块的上涨。

到2021年第四季度，基金重仓变化不大，招行、中免被立讯精密、东方财富取代。跌落宁德时代后，贵州茅台重回第一。

2022年四季度，该基金十大持股变化明显。与2022年三季度末相比，贵州茅台和宁德时代仍是公募基金增持第一大和第二大。隆基绿色能源、保利发展、紫光国微已退出2022年四季度末公募基金持股前十名。药明康德、阳光电源、中免跻身公募基金持股前十名。第四季度末。

公募基金最新持股前十名中，有贵州茅台、泸州老窖、五郎酒、山西汾酒等5只消费股，4只白酒股，以及免税概念股中免。此外，还有医药股。医药股有两只：明康德和迈瑞医疗。 “喝酒吃药”风潮再度​​出现。

与2023年三季度末相比，公募基金重仓持仓变化不大，持仓前三名的排名也没有变化。贵州茅台、宁德时代、泸州老窖仍位列持股前三名。重仓股前十名中，山西汾酒新进前十，古井贡酒退出前十。

此外，立讯精密、澜起科技、海康威视等电子板块个股受到公募基金青睐，将成为2023年四季度大幅加仓的目标。宁德时代、贵州茅台、泸州老窖、美团点评等公共资金大幅减少。

总体来看，白酒、医药等消费股仍占主导地位，共有7家公司。另外三家公司分别是新能源领域的宁德时代、计算机领域的腾讯控股、电子领域的立讯精密。

2024年一季度，公募基金持股前十名分别为贵州茅台、宁德时代、五粮液、泸州老窖、紫金矿业、腾讯控股、美的集团、恒瑞医药、山西汾酒、立讯精密。与2023年四季度末相比，紫金矿业和美的集团新进入前十名，迈瑞医疗和药明康德则跌出前十名。

总体而言，一季度医药股回落，资源股和消费股走强。

2024年二季度公募基金前十大个股分别是

贵州茅台、宁德时代、紫金矿业、五粮液、美的集团、腾讯控股、招商银行、迈瑞医疗、立讯精密、长江电力。

与一季度末相比，腾讯控股、立讯精密、长江电力新进入十大重仓股，泸州老窖、恒瑞制药、山西汾酒退出。

可以明显看到以白酒为代表的消费股退位，科技、电力公司有所好转。最典型的就是中际旭创。

4、筛选基金持有的好股票

2024年二季报刚刚潜伏的462只基金中如何挖掘好股？我们将根据人工智能选股的规则为大家挖掘出来。

筛选原则包括：

（1）股价区间应低至40元，且自2024年3月末以来的涨幅应低于20%。

（2）持仓变动与股数的比例最好为1，其次大于30%，最好大于50%，表明本季度有新资金进入。被资金减持的股票不包括在内。

（三）一般由至少2家以上基金持有，且持有股份总数大于100万股或者合计持股比例超过流通股的1%。

（4）最后，在解析鲸人工智能选股标签中，1为最好，少量为2，特别是长期预测为1。这表明这些股票具有较高的内在价值或基本面有所改善。

（5）2023年年报或2024年二季报披露的收入、利润双双增长。更重要的是二季报的大幅增长，还有未来业绩的持续优化。

（6）重点关注2024年政策热点但尚未充分炒作的行业，如消费品、乡村振兴、计算机、传媒等行业。

注意：标签 5：=20.00

解析鲸信息是国内领先的固定收益债券大数据AI风控服务商。致力于人工智能在金融投资领域的落地。我们希望利用我们的领域知识和人工智能技术来实现债券投资中的风险控制问题。同时，该技术还应用于可转债、股票、基金投资领域，帮助投资者实现增值回报。

5、二季度基金业绩表现

基金选股有自己的一套逻辑。过去几年，凭借行业成长的确定性和选择行业龙头的理念，更容易选择有成长潜力的股票。此外，通过组团，这种所谓的价值投资不断得到强化。这个理念导致很多资金重仓的股票走出45度慢牛走势，买的时候几乎就上涨，很少下跌。

但2021年和2022年将出现两次群体解体。2021年是以贵州茅台为代表的大消费，2022年是以宁德时代为代表的新能源。这说明行业轮动是投资的常态。

2023年市场偏空，股票型基金整体表现较差，大部分基本处于亏损状态。经过一、二季度短暂复苏后，三、四季度再次陷入下滑趋势，且赚钱的差异化特征行业屈指可数。也变得越来越明显。

2023年第四季度，随着市场开始调整，股票型基金整体表现不佳。基金亏损进一步扩大，仅有20%的主动股票型基金实现正收益。

2023年，A股市场将出现较大波动，行业轮动频繁、主题投资变化成为市场结构性主线。在此背景下，人工智能主题基金净值大幅波动，新能源板块遭受损失。但与此同时，以北交所为代表的专精特新企业表现良好，相关主题基金年末净值大幅增长。

开业两年的华夏北交所创新型中小企业精选A以58.56%的回报率夺得主动股权型公募基金冠军，而上银新能源产业精选A则以回报率排名垫底。 -46.18%。第一次和最后一次的表现相差高达104%。

东方区域发展、东吴移动互联网A、东吴新趋势价值线紧随其后，年内表现最佳，收益率分别为55.02%、44.93%和41.99%。

除了北交所大涨带来的红利外，东方区域发展还抓住了四季度光伏板块的反弹。东吴移动互联网A和东吴新趋势价值线在电子通讯领域投入巨资。不过，这些基金自2024年1月以来就出现了亏损，至严重亏损，回调幅度一般在20%左右。

这再次证明基金没有长远的成功。他们的回报往往来自B行业，而A股行业轮动尤其快。

在2024年的第一季度，股票基金的平均退货率为-2.32％，混合基金的平均回报率为-1.97％。超过50％的股票基金和混合动力基金未能获得积极的回报，总体绩效也很差。

从个人股票基金的特定表现来看，领先的 A类在第一季度的总回报率为25.84％，在基金收益中排名最高。

领导优选混合动力车是成立于2022年3月的股票偏见的混合基金。2023年底，领导着计算机和电子行业的首选混合股份。

诺亚（Noah）的活跃回报混合动力车A类在第一季度的总回报率为24.65％，而该基金的收入紧随领先的首选混合动力车之后。

此外，双引擎柔性分配混合动力，西藏数字经济混合动力计划， 数字经济混合动力车， Great Wall Cycle 等许多资金在第一季度获得了超过19％的收入。

在第一季度，基金绩效显然有所区别，一些资金收入超过25％，而另一些资金未能跟上市场，其净资产在第一季度下降了29％以上。活跃股票基金的第一回报和最后一次回报之间的差异超过50％。

在2024年第二季度，“旋转，分化和冲击”将成为A股市场的主题。在这一影响下，今年上半年在市场上的4,104个积极股本基金的平均收益率为-4.71％。在今年的上半年，尽管超过30％的活跃股票基金获得了正回报，但仍有一些资金没有遵循节奏，未能获得正收益。某些资金的净值甚至下降了35％以上，股票基金的第一和最后回报之间的差额超过70％。 。

上半年在上半年，持有宏伟的繁荣飞行员为期两年的持有和18个月的《狂欢节智能选择A》。上半年的表现分别为30.19％和30.06％。第三到第五位分别分别为股息。首选A，新兴的繁荣领导者A和增长，收益率为29.98％，29.71％和28.76％

此外，摩根士丹利数字经济A， 选择A， High R＆D创新6个月A，西藏数字经济选择A和 A.上半年的收益率。一年中，它们分别为28.14％，27.17％，27.15％，26.28％和26.01％。

通过观察资金头寸的增加或减少，我们可以看到行业趋势的变化，我们还可以找到优秀的资金，基金经理和基金管理公司，以关注关注。

资金的评估维度不同，包括各种排名和恒星选择。我们希望通过比较估值变化来找到更好的资金，而迟早该基金会增加或降低其头寸。

6。观察组合

在2024年第二季度宣布基金持股之后，我们选择了20种具有出色或改善基本面的股票。该基金刚刚进入第二季度，股票价格处于起跑状态，值得跟踪。在最终选择的20股股票中，有4个股票价格高于20元，股票价格在10-20元之间，而11个股票价格低于10元，这表明该基金选择的大多数股票被低估了低价股票。

2024年第二季度新股票持有的新股票的主要股票清单如下。您还可以联系编辑器并成为分析鲸信息的成员以获取该信息。