什么是保理，银行做的是什么样的保理？

什么是保理，银行做的是什么样的保理？

保理起源于中世纪英国的纺织等行业。到了18、19世纪，英国纺织业在美国的代理人逐渐积累了资金和广泛的人脉，因此愿意在交易中充当应收账款的保理人。提供了融资，催生了现代保理。近年来，保理作为供应链融资的重要组成部分，在我国取得了长足的发展。

但保理的概念和实务有些复杂，很多从事国际、国内贸易的人士对保理、反向保理等不了解或存在误解。

保理、远期保理

如果提到保理时没有前缀，一般指的是前向保理，也就是普通的“保理”。

在交易中，当出售某物的一方没有收到买方的付款时，他持有的就是应收账款。当尚未收到货款的卖方急需用钱时，可以将应收账款出售给保理商，以获得即时资金。在我国，除了保理公司作为保理代理人外，银行也可以作为保理代理人。 （本文接下来讨论的主要是银行作为保理代理时的保理业务场景。）

在银行，正常的借贷流程是“谁借钱谁发起，谁安排担保”。远期保理也是如此：卖东西的人，也就是供应商，想用自己手里的应收账款去融资，提前拿到货款，于是就去找银行（即保理（保理）商人）要求借钱，他安排使用买方的应付账款作为担保。这个正向过程就是正向保理，或因式分解。

什么是反向保理？

反向保理，顾名思义，就是将上面提到的正向保理的过程颠倒过来。

在一笔交易中，买东西的一方知道他要向卖方付款，这意味着他手上有应付账款。但在他付钱之前，他知道卖给他东西的人想早点收到钱，于是他就去找银行（即保理商），让银行靠他来付款，把钱付给卖家第一。

这个借钱的过程现在变成了：“建议别人借钱，帮助别人发起贷款，给别人提供一定的担保”。显然，这个过程与上面的正常过程相反。这就是所谓的逆过程。这种保理的起源是反向保理。

正向保理和反向保理的定义

2023年4月发布的全国法院金融审判工作会议纪要（征求意见稿）中，第14项【因素通知债务人时应附送的必要文件】提到：

在实践中，保理分为正向保理和反向保理。远期保理是指应收账款债权人向保理商发起的保理业务，是保理商向应收账款债权人提供的授信业务；反向保理是指应收账款债务人向保理商发起的保理业务。保理代理人发起的保理业务，应收账款债权人由应收账款债务人指定或推荐，是保理商向应收账款债务人提供的授信业务。

关于反向保理，官方早前有说法。 2014年11月19日公布的《天津市高级人民法院裁判委员会关于审理保理合同纠纷案件若干问题的纪要》中，反向保理的定义如下： 反向保理是指保理保理的因素和规模。规模较大、信誉较好的买家达成协议，向其供应链中的中小企业提供保理服务。

正向保理和反向保理的区别

传统远期保理中，发起主体是卖方（即供应商），交易关系体现为应收账款从供应商向保理公司（或银行）的转移。资金用途一般没有具体限制，但资金用途也没有具体限制。对于银行等因素来说，风险控制措施是根据卖方的财务状况进行信用审查。还有一个关键点就是买家签署《应收账款转让通知确认函》，但很多时候，实力雄厚的买家不一定会配合。

反向保理中，发起主体为买方（即核心企业），交易关系类似于受委托向卖方付款的保理公司（或银行）。资金用途是支付合同价款。风险控制措施为买方签署《转款通知书确认书》、签订《担保合同》或提供担保。这种反向保理的商业模式后来催生了围绕核心企业信用反向衍生的“1+N”供应链金融。 “1”为核心企业（买方），“N”为核心企业的多家供应商。例如，1是中车，N是为中车提供车厢、座椅、车内照明的公司。 ，甚至还有很多列车动力系统、制动系统等各种零部件的供应企业。

正向保理和反向保理最大的区别在于，反向保理模式更多地依赖于核心企业的信用和合作。反向保理降低了银行（或保理商）的风险，可以缓解中小企业（供应商）的融资困难，提高中小企业的融资能力。

此外，对于远期保理，根据民法典第764条的规定，保理商向应收账款债务人发出的通知应当附有必要的凭证。凭证是指保理商提供的经公证认证的证明。加盖应收账款债权人公章的应收账款转让通知书或者转让合同，或者附有基础交易合同、发票、结算单据等能够证明转让事实的相关文件原件应收账款。对于反向保理，保理商在发出转让通知时无需附具应收账款转让事实的相关证明。

银行反向保理已成为保理业务主流

无论是正向保理还是反向保理，最后从银行拿到钱的都是供应商，即供应商把应收账款卖给银行，先拿到钱。根据是否有追索权，保理可分为有追索权保理和无追索权保理。

大家都知道，应收账款只是应收账款，但距离真正拿到钱还有很长的路要走。一切都取决于买家最后是否付款？我们可以看到一定比例的应收账款会变成坏账的例子太多了。如果卖方自己没有把握能拿回钱，那么把应收账款卖给银行就是做远期保理。银行如何比供应商本身更了解交易对手？请务必收回该应收账款。

因此，市场上很少有银行有勇气做真正的（远期）无追索权保理业务。银行进行的大部分远期保理都具有追索权。这时，这种保理就占用了供应商自己的信用。

在我国的商业实践中，大多数情况下供应商的实力都比较弱；只有“买买买”的核心企业才足够强大。反向保理实际上是通过向核心企业提供信贷来支持实力相对较弱的供应商，提供保理融资。此时，银行内部占用的信贷是针对核心企业的。在这种情况下，所谓“客户在下沉，但信用资质不下沉”。银行不愿意做正向保理，但与核心企业合作的反向保理更符合银行、核心企业和供应商的共同诉求。逆向保理因此成为主流。

反向保理的业务流程大致如下。银行（保理商）首先与买方协商，确定银行（保理商）向向买方供货的中小企业提供保理融资。然后保理商与供货中小企业签订二方合同，或者与供货中小企业、买方签订保理合同（三方合同）。供货的中小企业履行基础合同中的供货义务后，向银行（即保理公司）出示买方承兑的凭证/票据/确认书。然后银行（即保理公司）提供保理融资，凭证/票据到达。期限结束时，买方直接向保理商付款。

如何做真正的保理业务

根据《商业银行保理业务管理暂行办法》（2014年4月3日中国银行业监督管理委员会令2014年第5号公布），保理业务以债权人转让其保理业务为前提。应收账款。集债务催收、管理、坏账担保、融资为一体的综合金融服务。也就是说，当债权人将其应收账款转让给商业银行，而商业银行为其提供至少以下一项服务时，即属于保理业务：

（一）应收账款催收：商业银行根据应收账款期限，主动或应债权人要求，通过电话、信函、上门拜访或采用法律手段等方式向债务人催收欠款。

（2）应收账款管理：根据债权人的要求，商业银行定期或不定期向其​​提供应收账款回收情况、逾期账款、报表等报表等财务统计报告，协助其处理应收账款。 。账户管理。

（三）坏账担保：商业银行与债权人签订保理协议后，为债务人确定授信额度，并在核定的额度内为债权人不存在商业纠纷的应收账款提供约定付款担保。

（4）保理融资：以合法有效的应收账款转让为基础的银行融资服务。

目前市场实践中，很少有银行真正提供应收账款催收、应收账款管理、坏账担保等保理服务。大多数银行只是因为做了保理融资而被认定为“担保”。管理”业务。但保理的真正本质是融资之外的应收账款管理。

在我国目前的银行实践中，做的比较多的是反向保理，也就是保理融资。保理与真正能够为企业提供应收账款管理服务的保理还有很大差距。

【作者薛健是某银行分行行长、中国国际商会银行委员会（ICC CHINA）信用证组和保理福费廷组专家】