防范利益冲突与利益输送，公募道德规范指南来了

防范利益冲突与利益输送，公募道德规范指南来了

17日晚间，中国基金管理业协会发布《公募证券投资基金管理人和从业人员职业行为道德指引》，引起业内高度关注。 《指引》对基金管理人和从业人员的职业行为提出了明确要求。它的实施对于规范公募基金职业行为，对保护基金份额持有人的合法权益起到积极作用。

中国基金会协会通知文件

《指南》为基金行业筑起道德防线

《指引》指出，除基金管理人外，基金托管人、私募基金管理人、从事基金销售、法律咨询等基金服务业务的机构及相关从业人员在从事基金业务时也应当参照并执行本指引。相关业务。

总体而言，指引包括总则、基金行业职业道德、内部管理、自律管理和附则五章。其中，《基金行业职业道德》和《内部管理》两个章节明确了基金业务过程中的一些细则。

具体针对基金行业职业道德，本部分对专业知识和技能、操作层面的合法合规、交易规范流程的建立健全、言论表达的制度流程、投资理念等提出了明确的要求，对基金业提出了明确的要求。建立道德防御机制，防范可能的违规行为。

防止利益冲突和利益输出

基金份额持有人是基金一切活动的中心，基金投资和风险管理均考虑保护投资者利益。

对此，《指引》提出，任何时候都要以保护基金份额持有人利益为根本出发点，努力避免和预防利益冲突。当出现利益冲突时，应优先保护基金份额持有人的利益。同时从机构和从业人员两个维度提出要求：基金管理人不得向第三方或不同资产组合之间转移利益；基金从业人员不得利用职务便利为自己或者他人谋取不正当利益。这对于一直被投资者诟病的“老鼠仓”行为来说，无疑是一个积极的打击。

严格言论管理，审慎宣传推广

长期以来，业内人士的观点不同程度地影响着投资者的投资行为。 2016年，兴业环球基金专户投资经理、专户投资副总监在个人微信朋友圈发表言论称“我管理的产品今年大概率不会赚钱，我建议顾客兑换它们。”此言论广泛传播后产生负面影响。 ，随后中国证监会对该公司总经理采取行政监管措施。

从整个行业来看，近年来基金经理“出圈”、投资行为“圈粉”等现象，实际上对从业者和意见领袖的言论和宣传推广活动提出了更高的要求。 。

中国基金会协会发文提出，严格对外言论管理，宣传推广活动做到专业、诚信、合规。明确基金管理人应当建立对外公开言论的制度和程序，规定对外公开言论的人员、审批流程和内容、检测机制等；员工不得擅自代表公司发表相关言论或接受采访，不得以个人身份对外发表与公司业务相关的言论。

不得干预基金管理人授权范围内的投资活动

对于基金管理人的投资运作，《指引》第二章第十条规定，在合法合规的条件下，基金管理人可以在授权范围内独立作出决策，投资决策等管理机构和人员委员会和投资总监不得自行做出决定。干预授权范围内的投资活动。

由于基金管理人的投资理念、管理风格、研究领域等存在差异，在合理合规的范围内为基金管理人的投资活动创造更大的自主权和独立性，可以为基金市场的长期发展注入一剂强心剂。 。更多能量。

对于《指引》的总体意义，中国证券投资基金业协会表示，制定《指引》的目的是推动基金业加快培育和践行“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，保障基金业健康发展。基金份额持有人的权利。合法权益，规范公募证券投资基金管理人及其从业人员的职业行为。

李欢 奥义新闻见习记者