【干货专栏47】如何判断一只股票有机构买入

【干货专栏47】如何判断一只股票有机构买入

从机构购买股票有两个好处。

明显的短期情绪溢价。这就是我们经常看到的。龙虎榜一出，多家机构大举买入。即使当天是劣股，第二天也很容易出现溢价。

这种延伸交易模式就是玩机构市场，通过赚取次日龙虎榜上的机构席位来赚取高额溢价。

这种模式有一个前提，就是拿到龙虎榜，看到有机构买。这是机构买票的共同福利。

另外就是个股容易出现趋势走势。 （特别是在启动图形启动阶段）。因为机构的定期买票是持续性的，而且机构圈子内部也很善于互相扶持，因为整个机构的审美体系往往是比较一致的，所以如果一两个机构专注于某一张票，就不要担心，稍后往往会有更多机构开始看中它。因此，很容易形成趋势走势。

因此，在做强趋势票时，判断机构盘口也是一个非常有价值的支撑因素，而人们通常不太重视。

至此，龙虎榜就不用知道了。相反，出现在龙虎榜上则是一件坏事，因为会产生短期溢价，失去低价买入点。

这种延伸交易模式就是在早期发现强势趋势股的迹象，开始一场低价买入强势趋势股的接力游戏。

说完好处，今天我们就来说说上述模型最基本的前提话题：如何看穿机构可能买入的市场开盘。

在今年专栏的开头，我就给大家讲清楚如何玩机构票。这是一个完整的系列，涉及如何判断、如何买入、常见的短线博弈机会有哪些等等，一一消化。我会尽量用三篇文章。一个系列就可以说清楚了。

回到主题。

如何判断一个机构是否买了票，我主要看以下四点：

首先看行业/话题和机构动态，权重40%

行业/题材非常重要。机构不是游资投资。他们有广泛的偏好。他们买高价股票、低价股票、亏损股票和盈利股票。机构属于一个只进行自己研究的特定群体。机构介入的个股往往是幕后黑手。离不开业绩逻辑驱动、行业反转、业绩反转、景气度提升等，总之个股、行业都在向好。

比如前段时间地摊经济的概念一直在兴起。有这个主题的组织会参与吗？大概率不会，因为它不是机构的粮食。如果光伏板块上涨，机构会参与吗？大概率会的，因为这是他们的食物。

机构投票最基本的逻辑是决定一个行业或个股未来的经营业绩增速。比如我们团队的保险基金经理跟我们讲股票的时候，他的口头禅是：这家公司很棒，明年增长30%。这个行业很棒，明年有20%的增长率。这个增长率通常指净利润或收入。因此，这就是经营业绩的长期趋势，这是制度美学最经典的底层逻辑。

判断是否是机构粮食的一个简单方法是，券商卖家研报通常推荐的方向是机构最容易买入的方向，如光伏、水泥、精装修、消费电子、生物医药等。这些都是机关家常菜。因此，如果这些板块个股涨停的话，退出机构龙虎榜的概率很大。

（提示，由于很多读者不一定熟悉资本市场的结构，所以我简单介绍一下。所谓的卖方通常指证券公司或第三方股票研究机构。他们发布研究报告并给予买入和卖出卖出建议的买家通常是指管理账户和资金的，比如保险权益部门、公募基金、券商自营资管等，称为买家）。

相反，对于券商研报中几乎从未提及的行业或个股，被纳入机构龙虎榜的概率很低。它们不是机构的宠儿，机构也肯定不会买。比如省广集团、君正集团。无论价格涨得多么疯狂，机构都不会买账，因为这不是他们的系统，除非是假机构。

机构动态是指机构通常发布的研究报告或调查纪要。前者很常见，后者则很少见。就研究报告而言，目前平台型软件主要有汇博和动财。风相对来说太贵了，对普通人来说不太友好。前两个就足够了。如果你有这些软件，你就可以更频繁地温习研究报告。

举个例子。

7月31日，当日市场有多只涨停股，包括环旭电子、菱艺智造、宏发股份、赛腾股份等。当然，也有一些没有出现在龙虎榜上。当时灵异智造就做出来了，机构和北商基金都买了。如果您在开市前看到相关信息，请输入。

如果你发现机构在“推荐”他们，你就知道他们的逻辑是什么了。如果你提前知道机构在说什么，那么当这些票涨到限额时，你自然就会知道有什么资金可以购买它们。机构刚刚表示，机构买入的可能性自然就大。

如果你没有阅读研究报告的软件，也没关系。如今主流交易软件都开通了研究报告功能。由于是免费开放的，所以时间上略有滞后。然而，如果你不是一手追求高点，即使是滞后点也没有问题。

让我们看一个例子。无论如何，创世纪。这是8月7日为期三天的龙虎榜。

在东财软件中，打开个股分时图界面，即可在下方标签栏看到研究报告。是的，这就是券商对个股的研究分析。

个股分时界面下栏也标注了同花顺，标签为个股研报。

和同达鑫类似，我就不贴图片了，都是在分时界面的底部。如果你觉得这些还不够全面，也可以去看个股F10。以同花顺为例，进入F10查找盈利预测。底部是机构的研究报告。

这一段的意思是了解你的机票是否有研究报告。如果你的票被很多机构研究报告覆盖，而且机构是嘉宾，那么涨停的时候大概率（但不一定）会有机构。对于龙虎榜来说，如果你的票通常没有被机构研究报告覆盖，或者很小，那么机构龙虎榜的概率自然就会低。

比如省粤集团，这是它的东财研究报告的窗口，而且就那么几个。那么这样的机票代理公司怎么能买到呢？

顺便说一句，看研究报告时，深入的研究报告比纯粹的业绩回顾报告（个股）更好。纯粹的绩效评估一般为三到五页，而深度研究报告则为三十到五十页。两者的含金量显然不是一个级别的。

二、看分时和量价，权重占20%

机构分时图和游资分时图有很大区别。机构分时给人的印象是不缺钱。他们经常推拉，不关心平均得失，让人感觉走势不顺畅。但游资分时往往讲究美观，讲究平均得失。非常重要，点火时往往会升起90度。

我熟读唐诗三百首，不会写也能背。关于这一点，我简单举几个例子。您每天都会有一份机构清单。如果你读得更多，你就会有感觉。

但机构投票则不同。如果你努力推动生活，根本不缺钱。比如乐歌股份，分时涨幅的力度根本就不是游资点火风格（点火分时一般都很陡），看来我是没钱买板了。向上。

另一个例子是亚光科技。该股历史股绩不错，但分时走势节奏太快。涨一点就调整一下，再涨一点，换成游资谁有耐心一点点买？几道大单被席卷而下，霸主继续压着。

另外，我们还需要看交易量结构。机构票的点火性较小，交易量的分布往往很均匀。他们不断地拿筹码。涨停板的爆发量一般不超过正常交易量的10倍。但游资门票毫无节奏感。他们大多是靠分时获取筹码，涨停时刻成交量往往是爆炸性的，与平时成交量至少相差10倍。

这段话虽然字数不多，但却非常重要。

我不会在这里发布太多图片。让我们简单看一下其中两个。后续跟进解释的时候我会继续发布更多新的案例。

比如北墨高科，瞬间涨停板达到1800手，最低交易量通常在200-300手左右。看来买盘正在逐步推进，机构参与的可能性很大。

再比如宝鼎科技，同样是涨停板。成交量最低的时候大概是每分钟百手左右，而此刻涨停板达到17000手的时候，无论是谁干的，很可能都是游资干的。他们拿起木片并用火将其扫除。请耐心等待。

也有一些属于机构和游资联手。机构前期持续买入，但到了高位时，突然被游资点燃，受阻。这种走势的分时爆发量比例会比平时更高，达到10倍以上，但仅限于大众投票。比如过去的蓝思科技、菱宜智造等，每次都有机构，每次都有大游资。

三、看差点，权重占20%

机构买单往往有一些常规整数买单，如50手、100手、200手等。从金额上看，如果常规订单每次是三到五百万，效果会更高。

当机构买入时，基金经理告诉交易者某张票以什么价格买入多少筹码，交易者只需按照指示操​​作即可。然而，热钱的情况往往并非如此。门票往往是一两步直接购买，大单可以直接下单。怎能一点一点的去想呢。 （注意幅度，股价是2%，如果你用涨停板全部扫荡，那是不行的，交易所会给你警告）

50手相当于20万，100手相当于40万。我只保留一部分，并定期付款。那些有钱有耐心的人，我估计只有机构，游资才不会这么做。

另外，如果这些订单放出来看到抛压不撤，坚持等完再进货（机构：不取消订单我就拿货），不是爆款的风格。钱，这个也很重要。

顺便说一句，有时也有分阶的，比如73+27、347+253等，有的两三阶合在一起形成一个整数。如果此类订单反复出现，机构买入的可能性很大。

上图使用逐笔订单，只能在L2软件中找到。如果你没有软件，那也没关系。只要看分时走势即可，因为市场格局最终会体现在分时走势的涨跌中。

如何轻松快速找到常规订单

常用的有两个，但都是基础付费L2软件。

A.通达信L2软件

有逐笔订单功能。然后点击左上角的箭头，您可以选择在显示手数之前过滤掉手数。或者，一个具体值（例如，您想查看 100 手的单笔买单有多少个等）

但此功能仅适用于深圳股票，不适用于上海股票。

B. 齐平 L2

同花顺股票分时接口具有大单一一下单功能。

点击它可以看到买卖订单的数量排序，也很方便，并且可以用于沪深股票。 （有一说一，同花顺软件的各种细节功能确实很强大，可以说是最强大最用心的炒股软件了，唯一的缺点就是视觉设计太差了，看得眼睛疲劳看了好久之后。）

四、龙虎榜条件，占比20%

我们知道机构的席位溢价，当然机构也知道自己的席位溢价，所以如果他们有想让你知道的事情，机构会主动让你知道。

这就涉及到，如果一个机构想让大家买了之后都看到，就会刻意创造机会，让个股符合龙头名单的条件，然后上市，让大家回顾行情之后都可以看到。

比如周五的HTC电子连续两次利好，并在周五早盘和尾盘开始展现强势。

巧合的是，它正好符合入选条件，连续三个交易日累计涨幅偏差达到20%。

经常看到一些机构因为只能登上龙虎榜而最终被封板。相应地，此类机构封板具有很大的运营价值，可以赚取相应的席位溢价。

上龙虎榜的条件涉及的类别很多，比如幅度、一日涨幅、三日涨幅、换手率等等，这是一个系统研究。今天大家已经先消化了本期的基本内容了。我会在下一期给大家介绍。我们再深入一点讲，如何衡量偏差值，计算谁会上龙虎榜。

最后我们来总结一下。

判断一个机构是否买票，按照重要程度有四个方面。首先是看行业/学科和机构动态，占40%的权重；二是看分时和量价，为20%；第三是看差点，就是体重。占20%，看龙虎榜的条件，占20%。

产业非常重要。如果你不是机构，就别指望机构会买它。分时就要靠感受上升的感觉。成交量与正常成交量的比例看涨。行情以是否有定期、连续的大额买单为主。龙虎榜的条件。非常系统，后面会单独讲。

今天的文章先到这里

完整的文字。

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