订单流学习笔记(5)-变盘模式(吸收和主动行为)

订单流学习笔记(5)-变盘模式(吸收和主动行为)

吸收

吸收是通过限价单来阻止价格。较大的交易者不希望价格进一步波动，他们会在某个价格下限价单，导致价格波动停止。

一旦价格达到高点，几乎不可能朝这个方向进一步移动。有时，这些过程会花费更长的时间，机构交易者会在一个价格范围内反复交易，并且可以在多个足迹图表中观察到价格吸收。

在识别潜在的吸收时，我们希望看到它发生在更高的人数上，这将最大限度地减少我们分析中出错的机会。另外，K线的涨跌并不重要，但收盘价和失衡不能在同一个价位。为了判断潜在的吸收性买盘，我们希望看到失衡仍高于收盘价。在潜在吸收卖出的情况下，失衡低于收盘价。吸收是价格拒绝继续朝原来方向移动的有力证据。

与其他价格行为一样，一系列后续事件之后会被市场确认或拒绝（吸收行为）。如果我们观察到成交量很大并且价格不能继续受到驱动，那么市场真正吸收的可能性就会增加。

虽然吸收可能显示为上阴影和下阴影，但这不是必要的特征，因为它们也可能出现在其他图案中。关键是看到价格被吸收后朝相反方向移动。

主动行为

如前所述，被动订单无法驱动价格变动，只有市价订单才能驱动价格变化。

如果我们之前的分析是正确的，并且我们处于正确的位置，那么在看到潜在吸收后的后续主动买入（卖出）订单就是我们正在寻找的确认机会。

主动买盘最具代表性的例子就是这里出现的大单。如果我们想买入或卖出，我们会在这里寻找大订单积极买入的迹象。

我们再次强调：所有的价格行为都必须被随后的市场反应所确认或拒绝。如果我们看到活跃的买卖，然后价格朝那个方向移动，我们认为这种行为被市场接受。

此类活跃买（卖）单所在位置成交量会明显放大。我们观察到的不平衡越多，不平衡就越严重。不平衡的参数设置极大地影响了不平衡的显示形式，因为将软件设置为4倍的不平衡与1.5倍的不平衡是不同的。后者的不平衡会更频繁地出现，与活跃的买家（卖家）（出局）和吸收一样，我们必须考虑这条K线的交易量。 K线的交易量越高，我们的确定性就越大。

潜在的活跃买家

潜在的主动销售

与吸收不同，在主动买入（卖出）的情况​​下，我们希望看到与不平衡一致的收盘价。也就是说，在主动买入的情况下，我们希望K线下方出现不平衡，在主动卖出的情况下，我们希望K线上方出现不平衡。该轨迹向我们表明，新出现的失衡与随后的价格反应是一致的。

本质上，这条代表交易活跃的K线和我们威科夫理论中的强K线和弱K线是一样的，所以它们有共同的特征。

1、交易量相对较高。

2、K线振幅较大。

3、收于K线高点和低点附近。

有时可以在一两个烛台中观察到反转模式（V 形反转）。

对于其他反转形态，从潜在吸收到主动反转需要更多时间。如果要成为真正的吸纳，价格需要经历一个震荡的过程，市场无法继续沿着原来的方向运行。这是一种非常明显的吸收行为。

另一个有趣的细节是，如果有完整的拍卖，这是对反转模式的增强。该信号表明交易者拒绝继续朝该方向交易并促使转向相反方向。如果我们无法通过足迹图识别已完成的拍卖，我们还可以使用成交量分布来实现拍卖类型确认。

熊市反转形态：买入吸收、主动卖出

如果我们等待市场开始下跌，我们会从图表左侧寻找积极买家吸收的迹象。

我们可以看到订单的交易状态。订单流K线右侧显示主动买单和限价卖单的成交明细。因此，我们希望看到潜在吸收过程的特点是这里发生了大量的交易。

但这些大单交易的地点并不是随机发生的。最理想的情况是在K线图的顶部看到这些交易，因为如果真正的机构想要卖出，他们会下大量的限价单，而这些交易会以高价成交。

仅潜在的吸收不足以支持我们进入市场。我们需要看到激进的活跃卖家，这可以通过出现在订单流蜡烛左侧的大笔交易来识别，这些交易是由大量市场订单销售产生的。考虑到我们所处的背景，我们可以将其解读为：这种行为的意图是为了进入市场以增加市场抛售压力。

这些大型交易出现的理想位置是足迹图的顶部。另外，如果价格继续下跌，并发现其他卖家积极抛售的迹象，则会在图表上显示为弱K线。

在连续的两条组合K线中，您可以看到潜在吸纳和主动抛售形态是如何实现的。这也是我们正在寻找的通用公式：前几条K线表明交易者在市场上的位置。兴趣不大，然后在蜡烛图的高点出现买家失衡。然后K线上出现卖方失衡，完成价格的下行走势，并收于K线低点。

我们还看到Delta指标从+197急剧反转至-171，表明控制权转向卖方，随后的价格下跌也证实了这一点。

牛市逆转：抛售吸收和积极买进

在等待行情上涨的背景下，我们寻找卖出吸纳的特征。与熊市逆转相反，这种吸收应该显示订单流蜡烛左侧的强劲抛售。这里吸收的特点是不允许价格继续下跌。所有主动卖出均与限价买单相匹配，防止价格下跌。这是积累制度的一个重要特征。

对于这些重要的头寸，我们希望它们出现在结构的底部，作为价格停止的标志。如果我们在顶部看到这些巨大的体积，那就没有多大意义了。随后，我们希望看到的是积极的买盘：卖出柱的不平衡表明有资金有意进入市场并推高价格。

我们希望看到这些失衡保持在蜡烛收盘价以下，这将表明购买行为具有一定的连续性，并可能推动价格持续上涨。

本质上来说，强信号（SOS）K线也是如此。强烈的信号是机构交易者引起的价格大幅波动。不同的是，仅仅通过K线图的分析，我们无法看到每笔交易中的交易情况。它显示在K线中，订单流就是这样做的。

下图是真实的牛市反转形态。在反转之前，我们可以在标记为 - 的烛台上看到潜在的吸收。这个例子也凸显了达美航空的重要性。 -之后是一根上升的K线，是潜在的吸收。第一个标志。因为如果这里有活跃的卖单，价格就会上涨。相反，这里价格上涨，但是这条上涨的K线背后并没有太多的保障。一方面，它不会留下任何不平衡的特征。另一方面，与之前相比，德拉的体量并没有明显的增加。最可能的原因是市场还没有准备好走高。

真正形成有效反转的是后面的两条K线。在第一根巨大的下降蜡烛中可以看到新的吸收，伴随着 -312 的 delta，

第二条积极上涨的K线特点是失衡量大、成交量高、Delta为+607，这些都证明价格是由买方控制的。