3万次交易反复验证：拉升末期现量价背离，及时全部清仓！

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（本文由公众号悦盛财富（）整理，仅供参考，不构成操作建议，如自行操作，请注意仓位控制，风险自担。）

在股市中，价格是绝对的市场主导者和大众主导者。交易量反映了交易的活跃程度。成交量大表明投资者对当前价格或趋势高度满意，参与积极性较高。相反，表明投资者在当前价格和趋势下缺乏交易兴趣。因此，有时量能大涨，有时量能小量；有时会下跌较多，有时会下跌较少。没有固定的规则。因此，单纯的数量没有多大意义。价格分析可以脱离数量而建立，但数量分析只能与价格结合起来，以价格为主，数量为辅，数量在价格的背景下。只有进行检查才有意义。

我围绕数量和价格之间的关系做了很多研究并开发了很多模型。起初，我想找到一种稳定、可量化的方法来把握量价关系，但经过无数次尝试，我发现这条路行不通。原因是：价格本身具有一定的随机性，但数量的随机性和波动性更大。一个复杂的变量加上一个更复杂的变量将形成高度偏差的关系。归根结底，它仍然是主观的。分析和判断是一体的。

量价背离的原因

1、缩增原因

（1）当前的低换手率（即成交量的萎缩）是用前期的高换手率或交易时间来换取的。

(2)主力对棋盘的控制力较高。解说：看筹码分析，在中国股市，50%的筹码是主力拥有的（当然主​​力也分三六九等）。 50%的筹码由散户持有。因此，即使有散户抛售压力，问题也不大。只要主力接手，股价就能缩量上涨。

（三）市场驱动。说明：某日大盘上涨，但主力在这一天不准备出手。因为市场是由市场带动的，市场买盘热情高涨，散户多对多。但因为买不了太多股票，我就缩减了涨幅。

(4)散户惜售。解说：在牛市中，很多人都希望自己的股票能够一涨再涨。因此，只要主力拉升股票，没有卖出，自然就会缩水上涨。

2、成交量大幅下滑的原因

(1)逃离熊市。主力打压，散户正在杀光所有投资者。当他们用完的时候，就是一次“胜利逃脱”。比如2008年5月7日的股指。所以会成交量下跌。

（二）市场调整。如果市场信心不足，抛售就会加剧。主力为了稳定股价，必然会在低位接盘，因此成交量会下跌。

(3)后期主力分布。主要参与者基本上已经分配了股票并赚取了巨额利润。但还有少量库存剩余，降价就是为了应对。他们不再关心股价，但由于筹码有限，成交量也只是相对放大。所以体积会下降。

量价背离应用

1、筑底阶段出现的量价背离

2、筑底阶段出现的缩量和涨停

3、拉升初期出现的量价背离

4、拉升期末出现的量价背离

首先，数量减少的程度很难量化。根据我的观察，有时体积会减少到最大体积的40%以下，有时需要小于30%，小于15%，甚至弱到10%（数量十一法则的倒数） 。如果一种方法本身具有高度的不确定性，那么最好少用或者根本不用。否则，就像抛硬币一样。

第二个原因是成交量萎缩是卖出意愿下降和买入意愿下降共同作用的结果。所以，土地数量和土地价格立刻加起来，收入并不多。

相反，量价背离是肉眼清晰可见的。人只能做人的事，不能做神的事。量价背离也意味着交易意愿的增强，尤其是在经历了“高-低-升”时期之后，意味着购买意愿的增强。所谓“主阵地建设”通常可以从这里来表达。

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