5日均线与股价 趋势交易系统中的胜率和赔率

5日均线与股价 趋势交易系统中的胜率和赔率

趋势交易是一种非常直观的交易方法，但捕捉趋势并不容易。顾名思义，趋势交易需要在趋势开始时买入，然后在趋势结束时卖出。这个想法说起来简单，做起来却很难，因为在价格继续上涨之前，很难预测价格是否会继续上涨。向上，如果你依靠猜测，死亡通常是丑陋的。

尽管如此，合理的趋势交易系统仍然是可行的，具有正的回报预期，并且可以通过简单的建模和数据回测来证明。

例如，最常见的价格移动平均系统是趋势跟踪系统。通过赋予以下交易规则，您可以构建趋势交易系统：

1、5日均线穿越20日均线时买入；

2、5日均线跌破20日均线时卖出；

很熟悉吧？当您开始交易时，通常会有人教您这样做，但您可能不知道为什么这样做。您刚刚回顾了几只成长非常好的股票的K线。直觉上你觉得必须这样做，但在实际操作中有时我开始觉得没那么简单。

依然利用通达信内置的“程序化交易评价系统”对这套规则做数据回测，使用沪深300股票池作为测试样本，时间范围从2014年10月9日到2021年10月9日，我们得到测试结果如下：

胜率：31.90% 年化收益率：29.03%

这个结果是不是有点令人惊讶呢？中标率不到1/3，但仍然实现了29%的年化回报。通过数据，我们可以清楚地认识到，很容易无法识别趋势起点。如果我们想看到上涨趋势，我们会选择在向上突破时买入，但抓住上涨趋势的机会只有三分之一，而且大多数时候我们会被套住并被迫止损。损失。这个数据测试结果正好解释了为什么我们经常买入而被套牢。

那么，既然胜率这么低，我们是否可以反过来测试一下，颠倒一下交易规则，看看结果会怎样呢？当然，程序测试是完全免费的。现在让我们立即反转规则：

1、5日均线跌破20日均线时买入；

2、5日均线穿越20日均线时卖出；

正如你所看到的，这是一个完全反趋势的交易系统。下跌时买入，稍微上涨时卖出。好吧，我们来进行一下数据测试。依然是沪深300股票池，同样的时间区间。结果如下：

胜率：71.14% 年化收益率4.88%

天哪！你可能又惊讶了，中奖率这么高！ ？是的，数据是诚实的。您还可以使用其他库存池或时间间隔设置再次测试。胜率还是蛮高的。不过需要注意的是，如此高的胜率，带来的收益却非常少得可怜。

出现这种情况的原因其实很简单，因为股票走势大部分时间都处于盘整状态，只有少部分时间处于趋势状态，而处于上升趋势的时间就更少了。如果你在盘整期间利用趋势交易系统买入，你就会反复被套牢，遭受持续损失。哦，从概率上就可以体会到趋势交易有多么困难了。

在低胜率下保证高利润预期是趋势交易系统的基本特征。所以，趋势交易是痛苦的、压抑的，因为你要忍受大量的失败，仍然坚持自律，不放弃交易规则。为了证明趋势交易系统的这个特点，我们来看另一个趋势交易系统：海龟交易法则。

很多人都熟悉海龟法则。它利用 构建了一个机械交易系统。规则如下：

1、股价突破唐钱通道上轨时买入；

2、股价突破唐钱通道下轨并卖出；

这显然是一个可以闭环的趋势交易系统。我们采用与上述相同的实验方法，得到数据回测结果如下：

中奖率：40.72% 年化收益率：37.33%

海龟系统明显优于均线系统，胜率超过40%，年化收益更高。然而，交易数量仍然导致亏损多于盈利。

那么，既然趋势交易系统的胜率如此之低，那么它靠什么来实现正的盈利预期呢？这就是赔率。简单来说，就是小亏大赚，几次小亏，然后一下子赚大赚，把损失全部补上，仍然盈利。平均利润率除以平均亏损率应保持在2倍以上，最好是3倍以上。这就是趋势交易系统赚钱的秘诀。一定要坚持，直到能吃到大肉为止。吃不到大肉，就会一直郁闷。