听技术交易大师威廉姆斯演讲有感

听技术交易大师威廉姆斯演讲有感

感谢“七乐慧”李老师组织的线下活动，我还获得了参加Larry 先生北京讲座的门票。我觉得自己很幸运！

演讲很短，他无法详细解释。 “我无法在1.5小时内教你如何交易，但我可以谈谈我自己的交易想法。” Larry先生浓缩了他的主要交易思路。

我对拉里先生的态度首先是尊重。毕竟，这位叱咤风云的老者，曾经在一年内将一万变成了一百一十万。这种在世界级比赛中取得的骄人成绩从未被打破。他的女儿也取得了类似的成绩，他的许多学生在期货交易比赛中获奖。

就算不说这些，他已经做生意60年了，已经闯天下了。如果不说别的，单单这一点就足够了不起了。我对他了解不多，了解比较浅，平时也不会谈论他，也不会思考他的话。总之，我就像一个乡下人到城里看到一个大鼻子的外国人，“哦，我遇到了一个真正的人”，这就是态度，哈哈。

开篇之后，拉里先生介绍了他自己、他的成就、他的学生和家庭等。然后，介绍了成功交易者的几个特征。我觉得这个问题可以讨论一下：

”

1.他们都有适合自己的交易策略。你交易的不是市场，而是你的性格。

2.他们都不是过度自信的人，他们都非常谦虚。他认识世界上最富有的 50 人之一。有一天，他去参观画廊。他被告知，画廊今天承包了，5点以后就专门为承包商开放了。该男子离开，5点以后回来——他就成了承包商。拉里的邻居管理着数十亿美元。拉里邀请他做一些交易讲座，但他声称自己没有能力。

3.他们都知道自己的缺点在哪里。

4.他们的焦虑程度较低，不会轻易情绪失控。

5.他们不会为了刺激而进行交易。

6.他们是勇敢的冒险家。

7.他们都能在压力下保持冷静。

8. 他们都有自己的交易时间表。

9. 他们都有现实的回报预期。

” 2

拉里先生非常多产，写了很多书。我读过其中的一些。第一个必须是“短线交易的秘密”。我是2008年读的，当时我刚刚学习交易。由于本人能力有限，无法详细、深入地阅读。 ，随便扫一眼，就记得书上很多数据测试图标，感觉眼花缭乱。当时我感觉他更注重统计。

我忘记了这本书中的所有技术部分。毕竟我不是一个短期的人。我只记得他说过：小间隔带来大间隔，大间隔带来小间隔。换句话说，波动性会不断放大、收敛、放大、收敛，如此反复。这个观点给我很大启发。

然后我想这本书给我印象最深的就是关于资金管理的章节。我在那里看到了资金管理的概念，然后就去查找相关资料来学习。然后他摘录了自己的交易通讯中的一些经典内容，谈到了交易者的一些心理状态。例如，他用“不会射击的狙击手”来表达交易者的心理僵化，比如跑马拉松。用比赛来比喻，体力总有一个临界点。如果你跑不动了，那就躺下来，看着各种各样的人超越你。那么，你就不能放弃。接受这个事实，慢慢站起来，继续跑。 ，跑步是为了打败自己，而不是别人。我在交易的日子里经历过这些表达方式，并且发现它们非常引起共鸣。

我还看过他写的一本叫《选股决定盈亏》的书，内容我基本忘记了。依稀记得一开始，他讲了一个故事，说明了一个道理：股票之所以上涨，是因为买家多于卖家。股票下跌的原因是卖出的人多于买入的人。这个问题我想了很久，确实如此。因为买家多卖家少，买不到货，就会提高出价，价格就会上涨。至于为什么更多的人买，为什么更多的人想买，我们不关心这个。技术分析的本质是交易者行为和心理分析。

在他的书中，他介绍了一种结合交易量和价格来创建辅助图表的指标。通过与价格比较并查看上下背离，您可以找到买入点和卖出点。与现在相比，似乎是一个非常粗略的量化模型。

还有一本书是我家附近的书店关门时捡到的。它的封面是红色的，似乎在谈论选股。在那里，我第一次听到有人说，根据权威统计，持续买入暴涨的股票是不可能跑赢股市的。美国很少有基金经理能够在业绩上跑赢市场（中国可能不是这样）。当我刚开始炒股的时候，总是被最近飙升的牛股所吸引，常常因为不能提前将它们选入股票池而感到沮丧。叹了口气，后来看了《龙赢投资》之类的，更明白了道理，也就放下了这个心结。从那时起，我基本上不再在选股上花功夫，而更多地专注于研究时机，即具体的买入和卖出机会。

在我的理解中，我们追求的不是打败市场，而是打败其他交易者。那么什么会影响性能（良率）呢？第一个肯定是交易对象本身的波动，第二个是买卖的时机，第三个是仓位。

那么显然，我们应该尽可能强调我们可以主动控制的因素，但是我们无法控制的因素呢？这是客观情况，对所有交易者来说都是一样的，也是公平的。就这个东西而言，我希望即使不能锦上添花，也不要成为影响性能的巨大变量。有近3000只股票。根据你的选择，变量的影响肯定会很大。

那时候我很有竞争力，我觉得我比周围很多人都优秀。但我总觉得有些傻子运气好，闭着眼睛挑就能买到好股票，而我经过千辛万苦才精挑细选。还是没有想象中的那么好（总是和当前最好的暴涨股比较，所以肯定没有想象中的那么好）。

后来我做了期货。期货的优点是交易标的相对较少。这里品种不多，玩的地方也很少。谁打得好，水平高，一目了然。我个人觉得这样比较公平。我对选股深感厌倦，我身边也认识一些深陷选股迷恋的股民朋友。他们每天一有时间就用股票软件筛选，就像在挖金子一样。我想，我的无聊和他的执念，本质上其实都是执念，没有对错之分。正如拉里所说，只要确保您的交易风格适合您即可。

读Larry的书，我也有一个印象，他喜欢使用叠加和对比。我以后会经常使用这个想法。他会将国债、股指、货币、仓位报告甚至一些莫名其妙的周期叠加起来，试图找到两者之间的相关性，发现市场的某些规律。

这种想法总体来说并没有什么问题，但是走得太远就不好了。例如，我相信存在某种循环，低谷-上升-高峰-下降，但我不相信这样的循环会是稳定的。韵律。也就是说，波峰和波谷之间的距离时时不稳定。如果是的话，交易会更容易处理。

这里体现的是一种“归纳法”的思想，就是从历史数据中寻找规律。我觉得他这种工作做得太多了，有点太多了。他之所以会有这样的表现，是因为他有这样的思维模式，而这个思维模式是不全面的。至少要和“演绎法”相配合，相得益彰。

我们知道拉里先生的学历不高。虽然学历不能决定一个人的素质，但如果缺乏科学的思维模式训练，那绝对是一种遗憾。即便如此，我们也知道没有人是完美的。他在自己选择的道路上开创了一条非常深远的道路。这是我很欣赏的一点，但是和我的思维模式不太相符。所以昨天他讲各种周期的时候，我个人觉得很无聊。

拉里先生的儿子是一位专业心理学家，着有《交易的心理优势》。我觉得这本书非常有价值，推荐给很多人阅读。我认为交易者要想最终成熟，交易是必不可少的。心理成熟，而这种成熟的本质是健全、完美、和谐的人格。

交易的成功需要我们做两件事，一是了解市场，二是了解自己。可以说，拉里先生所做的一切工作都是为了了解市场，而他儿子的著作可以帮助我们了解自己。在本书中，拉里为了表示对儿子的大力支持，亲自上阵，交出了自己的交代。他并不回避暴露自己的性格缺陷，还解释了为什么他无法为客户管理资金。我们读完之后，一方面感谢他的坦诚，另一方面也了解到每个人都有自己的缺点。

从客观角度来看，Larry先生所管理的基金规模以及长期业绩回报并不是十分突出。如果一定要把他和一些管理大笔资金的基金经理比较，我觉得不太合适。他更像是一位活跃的个人交易者，而不是一位专业的资金经理。

他是一个对破译交易奥秘有着执着追求的人。他能取得如此伟大的成就，靠的是他的才华、悟性和勤奋。 60年的时间并不短。如果你沿着这条路走下去，那么在幕后支持他的一定是他对交易无尽的热情！

他在职业生涯中开发了无数机械交易系统，但他本人却是一个主观交易者。哈哈，是不是很有趣呢？我认为他可以算是一位交易大师，一位交易导师。传道、授业、解惑是他的乐趣，也是他的成就。他有点像李小龙。他不愧是武者，虽然他未必是最有本事的武者。

在写这篇文章之初，我感觉自己和Larry先生没有太多的互动。写完之后我发现，虽然我读的他的书不多，但是受益匪浅，我的很多想法都潜移默化地受到了他的影响。 。近期有空的时候，我一定会静下心来再读一遍，一定会有新的感悟。这或许也是一位伟大老师的特质——只要你用心，你总能从他身上学到东西。

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