《技术图形之K线图》| 三根K线组合形态分析

《技术图形之K线图》| 三根K线组合形态分析

2022/11/13 星期日

《技术图形》系列内容旨在让投资者由浅入深地学习股市技术图形分析的知识和方法，逐步成长为一个对技术图形有相对系统、全面了解的人。分析并可以转向更深入的技术分析和实际操作。不断发展的投资者。艾略特波浪理论是技术图形分析的重要理论，K线图是技术图形分析的基础。只有掌握了K线图的变化形式，才能充分发挥技术图形的作用。在学习K线理论的时候，要知道K线理论并不是一门死板的知识，经常会出现异常和变形的情况。分析各种变化的可能性是技术图形分析必须遵循的原则。

文章摘要

三K线组合形式是三根K线的组合，反映某只股票或指数三天内的价格涨跌情况。

一般来说，在K线的各种组合中，K线越多，其所体现的看涨和看跌含义就越准确，因为此时的K线组合形式可以更好地消除单日意外。因素的影响。在K线技术中，三根K线的组合形式是投资者关注的焦点。

三种K线形态的常见组合有三红兵、三黑乌鸦、多方炮、空方炮、晨星、昏星、升二星、落二星等。

在短期买卖个股的实际操作中，三根K线的组合形式蕴含着丰富的市场含义。通过正确解读三根K线的组合形式，投资者可以更好地进行短期高抛低吸操作。

一

三种K线组合介绍

K线形态根据形态不同分为单K线形态和K线组合形态。 K线组合是多条K线按照不同规则组合而成的一组K线。 K线组合包含了更丰富、更多样化的信息。

多根K线的组合形式可以还原为单根K线。如果K线组合形态与其还原的单K线形态的多空含义不一致，则需要继续确认K线组合。形态还原的相互验证是学习K线组合时不可忽视的方法。

三K线组合形式是三根K线的组合，反映某只股票或指数三天内的价格涨跌情况。

三根K线组合形态是在两条K线组合形态出现后，再加上第三根K线而形成的形态。形式可能会改变，其含义也可能会颠倒。也就是说，第三根K线的走势不一定是根据两条K线组合预测的上涨或下跌。

考虑三根K线的阴阳、高低、上影线和下影线。三个K线的组合有很多种。学习三根K线的组合，需要根据三根K线的形状、位置、组合关系等，结合形态还原方法，掌握几种具体的组合形式，然后触类旁通，学会其他组合的含义。

常见的三根K线组合有三红兵、三黑乌鸦、多方炮、空方炮、晨星（希望之星）、黄昏星等。向上两星

三根K线主要看涨组合有三阳一阴、三红兵、晨星（希望之星）。

三K线主要看跌组合有：二阴一阳、黑三兵、黄昏星三种。

看跌投资组合分别对应于看涨投资组合。

二

三个连续的正K线组合

三个连续的正K线组合就是三个连续的正K线组合。三连阳K线是上涨行情最简单的基本形态，也是买方绝对优势的结果。应根据三条阳线的大小、位置、趋势、组合关系等因素进行分析。

本节简单介绍三连阳K线组合：三红兵和跛脚型阳线。

01

红兵

“三红兵”形态由三根中小阳线组成，连续创出新高。每根K线收盘价均较前一根K线创出新高，呈现稳定上涨趋势。

三红兵形态[1]

红兵[2]

红三兵是多方力量蓄势待发的表现，但并不是每条由三根中小阳线组成的K线形态都是预示着价格上涨的红三兵形态。也就是说，三根阳线连续创新高是三红兵的基本特征，但并不是任何三根连续创新高的阳线都是预示价格上涨的三红兵。

一般来说，只有出现在盘整趋势突破区或阶段性低点的三根中小阳线组合才是可靠的看涨红三兵形态。如果出现红三兵形态，并有成交量能量适度放大的支撑，其所预示的看涨意义会更加准确。

如果三红兵出现在高层和下路，就应该考虑出货了。

三红战士有三种特殊形态，即三白战士，上升趋势受阻，上升趋势停滞[2]。

当三条中小阳线接近或接近最高点时，称为三白武士。白三勇士比普通的红三勇士对股价的提升作用更强[3]。

红三兵的基本特征、技术含义及特殊情况[3]

三个红战士和三个白战士[4]

红兵[2]

受阻上升趋势的图表与三白武士的图表略有不同。虽然也是由三条正线组成，但正线的实体逐渐变小，其中第三条正线的实体最小。这意味着多方继续抛售手中的股票。 ，导致股价缺乏动能而受阻。

红三兵崛起受阻[4]

上升趋势的暂停是受阻上升趋势的进一步恶化。它由三条正极线组成。特殊的是，第三条阳线的上影线比较长，表明上方抛售压力严重，上涨趋势受到严重压制，很多士兵都在逃跑。 。

02

阳线跛形

阳线跛形是指阳线组合而成的跛状形状[5]。

K线组合图中，阳线跛行形态是由三根或三根以上阳线组合而成。在上升趋势的后期，阳线的实体比其他阳线短。接下来两条K线低开，最后一根阳线低开。更多，而且最后一条阳线的收盘价没有超过前一条阳线的收盘价。也就是说，虽然最后一根K线收阳线，但股价并没有创新高。

从K线组合图观察，最后一条小阳线的实体完全被前一条小阳线的实体所包含。

阳线跛形[5]

阳线跛行K线组合与前面解释的上涨受阻、上涨停滞的K线组合基本相同。它们都是由三阳线组成。市场意义基本相同。都是滞胀信号，后市偏弱。但由于上涨受阻、上涨暂停、阳线跛脚形态这三种形态都是由阳线组合而成，因此卖出信号不强，成功的概率也不是很高。因此，建议这三种图形在实际趋势出现后，不要盲目做出卖出决定，应该观察该图形出现的位置，以及其他指标，如移动平均线，以及它们之间的关系在数量和价格之间进行权衡，然后做出决定。

阳线跛行，上升趋势受阻，上升趋势停滞。从K线组合图形上分析这三种形态。虽然三根K线组合和最后一根K线都有明显的滞涨迹象，但最后一根K线受阻，上升趋势受阻。上影线很长，上涨趋势的第三条K线突然缩短很少，但总体来说，上涨趋势的第三条阳线收盘受阻，上涨趋势停止，收盘价第三根阳线没有走低，但阳线却蹩脚。第三根阳线收盘价没有创出新高，受到之前一根阳线的牵制。因此，从图形组合的K线强度来比较三种形态时，阳线跛行形态减弱的信号比较强，后市下跌的概率是也比较高。

虽然这三个图形都是滞胀且信号较弱。但当股价刚刚开始上升趋势时，分析意义不大。这三张图只有在股价比较高的时候才会出现，特别是在股价持续大幅上涨之后，这意味着股价比较高，抛售压力重，才有卖出信号。因此，当股价继续大幅上涨并看到这种K线组合后，投资者应考虑卖出股票以控制风险。避免市场调整造成不必要的损失。

三

三个连续阴K线组合

三个连续阴K线组合是三个连续阴K线的组合。连续三根阴K线是下跌行情最简单的基本形态，也是卖方绝对优势的结果。应根据三条阳性线的大小、位置、组合关系等因素进行分析。

本节简单介绍与三红兵相反的三根连续阴线的K线组合：三黑兵、三落阴线、三乌鸦。

01

黑三兵

黑三兵由三条小阴线组成。开盘价、最高价、最低价、收盘价依次为一根K线低于另一根K线[6]。

黑三兵形态[7]

三黑兵形态是一种非常常见、典型的K线形态。该形态的顶部具有强烈的看跌意义，并且非常准确。

02

连续三天负值

三连阴线下跌是三根阴线的组合。与黑三兵的技术图形不同的是，与黑三兵的连续三个负K线实体相比，黑三兵的三个K线组合都是较小的K线实体。 ，且连续下跌的三根阴K线实体较长，三根K线收大阴线或中阴线，最后一根阴线实体最长。

黑三兵各小K线早盘都会小幅高开，实体之间存在重叠。但连续三根阴K线中的每根K线都会开盘走低，即下一根K线的开盘价等于或接近上一根K线的收盘价，并且下跌同时对于三个连续的阴线要求三个阴线实体没有下影线或者有较短的下影线。

连续下跌三负组合形态[8]

从三根K线的组合形式分析，三根连续下跌的阴线实体较长，最后一根阴线往往最具杀伤力。连续三连负跌多发生在股价下跌趋势开始或下跌趋势结束时。虽然连续三连负跌幅对于投资者来说可能显得有些可怕。

连续三次负跌出现在趋势的不同位置，代表着完全不同的市场意义。股价下跌趋势开始时出现卖出信号，后市继续看空。反之，如果出现在股价下跌趋势结束时，则是买入信号，后市看涨。

03

三只乌鸦

三只乌鸦，又称暴跌三杰、暴风雨天，由三根向下的阴线组成，表示持续下跌，看空后市。

三只乌鸦与三个黑兵相似，有时也指同一种组合形式。

三乌鸦组合形态[9]

四

三根K线组合，两正一负

两条阳线夹一根阴线，即两条阳线夹一根阴线，由三根K线组成。第一条是阳线，第二条是阴线，第三条是阳线。二阳一阴大多被认为是看涨信号。应根据三条阳性线的大小、位置、组合关系等因素进行分析。

二阳一阴形态[10]

两条阳线夹着一条阴线被用作看涨信号。两条阳线为正为好，中间的阴线越小越好；结合成交量来看，阳线放量放大，阴线缩小，第二阳线放量应该在前。信号更强。

二阳一阴的K线组合可以出现在上涨途中，也可以出现在下跌途中。如果出现在下跌途中，则意味着反弹信号；如果出现在上涨初期，或者上涨途中，就是看涨。可靠性会更强。

二阳一阴又称多方枪，呈上升趋势。

01

多把枪

多方枪是一种K线技术形态，走势呈现出两阳一阴的K线技术形态。

多方枪形态[11]

特殊的三阳二阴称为叠式多方炮。

多炮形态

五

两阴一阳三K线组合

二阴一阳由两条较长的阴线和一条较短的阳线和三根K线组成。第一条K线和第三条K线是阴线，第二条K线是阳线，并且这条阳线完全被两条阴线包围[12]。

二阴一阳对应看涨组合中的两阳一阴。二阴一阳K线组合形态左侧出现一根阴线，代表下降趋势的形成。第二天出现一根阳线，代表对看跌力量的反击。那么第三天的大阴线宣告了反击的失败[13]。两阴一阳是下降趋势的确认。

两条阴线夹一根阳线的K线形态是两条大阴线夹一条小阳线，这是一个强烈的看跌信号。

两条阴K线夹着一根阳K线的组合可以恢复成一根大阴线，具有很强的看空意义。修复后的单K线完全符合原形态的市场含义[12]。

两阴夹一阳的强势走势特点是：三根K线呈下降趋势，阴线顶部尽可能低，阳线实体尽可能短。

二阴一阳形[14]

两阴一阳的K线组合形态可以出现在上升趋势中，也可以出现在下降趋势中。如果出现在上升趋势中，则为见顶信号；如果出现下降趋势，则继续看跌。

两阴一阳的K线形态一般是空方力量的爆发性出现，短期下跌的可能性很大，也被称为“空方大炮”。

01

空炮

短方枪是两阴一阳的K线形态。它由两条较长的阴线和一条较短的阳线组成。

短线大炮之后通常伴随着短线力量的爆发性出现，短线下跌的可能性很大。这也被称为短期大炮。

空气炮形式[15]

空气方炮的形态与多方方炮正好相反。

空气炮形式

六

晨星和黄昏星

晨星和晚星是两种常见的反转信号模式。

01

晨星

晨星，又称“黎明星”、“晨星”、“希望之星”、“晨星”，是由三根K线组成的K线组合形态。从形态上看，晨星的第一条K线是一条长实体线，第二条K线是一条向下跳跃的小实体线（或十字星），第三条K线是一条向下跳跃的小实体线（或十字星）。正极线。并且收盘价显着向上穿透第一根负体，价格收复了第一天的大部分失地，市场发出明显的看涨信号，形成晨星。下降趋势结束时出现的晨星被认为是底部反转信号，是非常好的买入时机。

晨星基本形态[16]

晨星的三种基本形式[17]

在理想的晨星形态中，中间的K线实体与前后两个实体之间有一个缺口。这时晨星形态就更加标准了。同时，晨星也有不同的形态。如果中间有几条小星线，仍可视为晨星形态（如图）。

晨星变化形态[17]

晨星基本形态和变化形态

02

晚星

黄昏星又称“昏星”，是一种与晨星类似的K线组合形态。也是由三根K线组成的K线组合形态。从形态上看，黄昏星第一条K线是一条较长的实阳线，第二条K线波动较小，形成小阳线或小阴线，构成恒星的主体部分，第三K线包含第三K线。两天并延伸到第一天阳体的阴线[18]。

暮星形态[19]

暮星形态[20]

晚星的标准形式和变化形式[21]

晚星确认原理：

(1) 小星线的颜色并不重要。标准形态下，小星线与上K线实体之间存在价差。

(2) 黄昏之星必须出现在上升趋势之后或水平盘整区域的顶部才具有技术意义。

(3)一般来说，位于上升趋势之后的成交量晚星往往会形成市场反转的顶部。

七

其他三种K线组合形态

由三根连续阳线、三根连续阴线、一根阴线夹两根阳线、一根阳线夹两根阴线组成的三K线形态，是基本的三K线组合形态；晨星和黄昏星是比较标准的反转形态。 K线组合形态。另外，常见的三K线组合形态还有上升二星、下降双星（下降二星）等。

01

升两颗星

升起两颗星虽然名字是两颗星，但实际上是由三根K线组成的。首先，一条实体较长的阳线闭合，然后出现两条并列的K线或实体较小的十字星[22]。

上升二星是比较经典的短线K线组合攻击形态，预示着股价短期内将继续上涨。

上升二星K线组合形态[23]

上升两星的技术意义是：在某一天，股价收出一条长阳线，表明多方发起反击，代表“上涨”；接下来的两天，在第一条阳线上方（收盘价附近）收两条并列实体，较小的K线或十字星代表上涨后的“两颗星”，这是一种加油策略在空气中。多方通过这两颗十字星进行空中加油后，将对更高的目标发起攻击。

大阳线上方会出现三根小K线，也称为“三颗冉冉升起的新星”。 “两颗星”和“三颗星”在市场上的意思是一样的。

02

坠落双星/坠落二星

坠落双星，也叫坠落双星，是由三根K线组成的K线组合形态。指数以实体收出一条长阴线，然后在第一条K线收盘价附近并排出现两条较小的实体。 K 线或十字星[24]。

坠落双星一旦形成，并不能说它一定会坠落。但从历史经验来看，下跌的概率很大。

下降的二星K线形态主要有两种情况：下降接力信号和最后下降信号[25]。如果流星出现在双顶、头肩顶、顶部背离等复杂结构的顶部，那么很有可能是下跌的接力。但由于跳空有加速追底的趋势，只要空方将手中的筹码全部卖出，就有可能在最后一次下跌后出现V型反弹或筑底后市逆袭。

十

总结

三根K线记录了连续三个周期的交易状态，是多空双方连续三天对抗的过程和结果的体现。交易状态主要通过三根K线的实体线、影线以及三根K线的组合形态来体现。不同的三根K线组合代表着不同的市场含义。分析时，不仅仅关注两条K线各自实体和影线的长度，也不仅仅关注三条K线的不同组合。为了分析，还需要能够将双K线还原为单K线以进行验证。另外，就像单根K线含义的判断一样，三根K线组合形态的含义和准确判断也与其位置（包括价格走势）密切相关。

掌握一些典型的三种K线组合形态，可以帮助投资者抓住短期买卖个股的机会。单K线形态仅适用于个股的短期买卖分析。

无论是哪一种三K线组合形态，最根本的是根据三K线各自的形态、三K线的相对位置、以及组合形态在K线图上的位置。同时，将三根K线的组合形式还原为单根K线，相互验证，可以进一步提高研判的可靠性。

典型的三根K线看涨组合包括两阳一阴、三红兵、晨星（希望之星）。对应的看跌组合主要有二阴一阳、三黑兵、黄昏星。三种类型。另外，上升两星也是常见的看涨三K线组合形式，下降两星是常见的看跌三K线组合形式。

K线理论并不是一门僵化的知识，其形式往往存在例外和变形。无论是单K线还是多K线，都是多空斗争的描述，从中得出的结论都是相对的，而不是绝对的。一般来说，从K线组合得出的结论应该是比较稳定的。另外，几条K线并不能完全反映交易的实际状况。实际分析时，必须结合成交量、均线等指标，才能得到更准确的预测结果。

参考

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[2] 一个赌徒。中国股市：堪称经典的“红三兵”格局，你明白吗？ [EB/OL]。

[3] 投资快报．史上最经典的70种K线组合形态：教你一眼看懂K线涨跌，轻松低买高卖不做空[EB/OL]。

[4] 古海御道.中国股市：堪称经典的“红三兵”格局，散户值得珍惜[EB/OL]。

[5]李辉. K线三阳形态的秘密图解！ [EB/OL]。

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[7]股票俱乐部。 K线学习：黑三兵K线图形态（图解）[EB/OL]。

[8] 百度百科词条。连续三个负值下降[EB/OL].%E4%B8%8B%E8%B7%8C%E4%B8%89%E8%BF%9E%E9%98%B4/？ fr=

[9] 天才股票网．三只乌鸦[EB/OL]。

[10]若尘谈金融。掌握“两阳夹一阴”的实用K线策略，或许可以帮助你在炒股中少走弯路[EB/OL]。

[11]智能多赢。什么是多方枪？多方枪的操作要点是什么[EB/OL].

[12] 获胜者江恩。两阴一阳K线组合的详细分析[EB/OL]。

[13]汽车时代网。底下二阴一阳（跌倒，两阴一阳）[EB/OL]。

[14]田子玉.晚十字星-二阴一阳-《三黑兵》-K线基本讲解[EB/OL]。

[15]老李谈市场。市场从来不缺乏机会。它缺少的是一双慧眼——多枪抓涨停！ [EB/OL]。

[16]宏格财经．股市探底预兆：“晨星”，散户注意！提高抄底成功率！ [EB/OL]。

[17] 123 博彩金融。晨星（ Star）K线组合形态图解[EB/OL]。

[18] 百度百科词条。暮星[EB/OL].%E9%BB%84%E6%98%8F%E4%B9%8B%E6%98%9F/?fr=

[19]小李财经．一旦“暮星”形态出现，就毫不犹豫地逃跑。这就是困人的节奏[EB/OL]。

[20] 技术分析隐藏的秘密。 K线组合图-晚星[EB/OL]。

[21]老罗点金。股市：一旦遇到“黄昏之星”形态，如果不想被困几年，就立即携仓出逃！ [EB/OL]。

[22] 百度百科词条。升两颗星[EB/OL].%E4%B8%8A%E6%B6%A8%E4%B8%A4%E9%A2%97%E6%98%9F/？ fr=

[23]老罗点金．中国股市：散户盯着K线“一大两小”上涨的二星格局，欢呼雀跃！ [EB/OL]。

[24]张骞财经． 【每日绝招】下落双星K线形态（图）[EB/OL]。

[25] 获胜者江恩。下跌二星K线形态解读[EB/OL]。