关勃：速看！“新基建”7大龙头股曝光！（附股）

关勃：速看！“新基建”7大龙头股曝光！（附股）

关波：近日，央视新闻提出要大力发展5G等领域新基建：

市场的目光再次聚焦。今天我们就来说说新基建的逻辑以及相关的行业龙头目标。

01 新基建的逻辑

要了解新基建，我们必须看最近的经济数据和历史模式。

1、经济增长乏力，基建是最好的逆周期调控手段！

我们先来看看近期的经济数据。国内PMI等指标大幅下降，主要是受疫情停工影响。因此，国内经济能否实现去年设定的目标是一个很大的挑战。因为，几乎整个月，国内的生产和劳动力都受到了很大的影响。应对短期经济衰退的一个非常重要的因素是基础设施。然而，房屋、道路等老旧基础设施的持续增长空间相对有限。这样一来，基础设施建设的方向自然会聚焦在5G基站上。 、特高压、高铁和城际轨道、新能源充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网是代表新基建的七个领域。所以，从今年高层的目标和动机来看，新基建一定是重点。这是逻辑一。

2、从长远来看，这是历史的必然选择。只有提高生产效率才能维持长远发展，而新基建是长远发展的必然选择。

从长期更深层次的逻辑来看，GDP的发展主要由人口结构和人均产出两大因素主导。

但我们发现，目前国内的出生率、结婚年龄、生育年龄都出现了推迟，这会导致未来的新生儿数量减少。 18-20年，整个市场将变得老龄化。会变得更加严重，然后新增劳动力就会减少。参与劳动力数量的减少肯定会减少GDP产出。

这样就只能通过每个人的产出值来看出。比如说，过去一个人只能创造1万的GDP，但未来他可以创造2万的GDP。如果形成这样的局面，即使人口老龄化加深，也不利于经济的长期增长。不会有太大的损害，可以保持持续稳定的增长。

所以，要提高人均产出贡献，最重要的是效率。效率如何实现？当然是技术的发展。科技发展首先要做好科技底层，即新基建。

其实从历史上我们可以看到，人类从石器时代到蒸汽时代再到汽车火车时代再到二十世纪下半叶的计算机时代，生产效率有了很大的提高。在这些阶段中，人类完成了数万年之前从未实现过的财富积累。当前，我们正在进入信息化、人工智能时代。如果这方面能够得到大力发展，那将是具有历史意义的。

因此，考虑近期经济格局和长期发展趋势，新型基础设施建设势在必行！

02 新基建七大领域的七只金刚股

以上主要内容讲的是新基建在短周期和长周期跨度上的逻辑必然性。那么，我们简单梳理一下各个领域的情况以及该领域的相关龙头企业。

1. 5G基站----中兴通讯

5G建设中最重要的是5G基站的建设。在这一领域，建设高峰期将从2020年开始，一直持续到2022年，2023年后增速会放缓，但从时间线上看，2020年仍然面临着未来会是美好两年的预期：

在基站建设方面，国内的两大领先者是华为和中兴通讯。华为没有上市，而中兴通讯在A股上市。市场中性预计，2021年建设高峰期其国内市场份额将达到38%。为6%，全球市场份额为16%。是国内5G建设上市公司的龙头目标。

中兴通讯2021年市场份额预估

2、特高压----国电南瑞

2020年特高压投资金额将大幅上升，达到近800亿元，并在未来几年保持高位。

特高压投资规模

在特高压建设中，各领域具有优势的企业如下：

特高压领域主要龙头企业为南瑞国电，目标灵活：平高电力、徐继电。

3、城际高速铁路、城际轨道交通----中国中车

2020年高铁将迎来投资大年，预计2020年新增里程将在2019年的基础上再次增加：

高铁新增里程增速

高铁产业链中，主要上市公司如下：

高铁产业链龙头标的：中国中车；灵活标的：康力机电、锦西车桥。

4.新能源汽车充电桩----特瑞德

2019年，我国新能源汽车产销分别为121万辆和119万辆。然而，我国充电桩数量无法与新能源汽车数量相匹配。目前新能源汽车与充电桩的比例约为3：1。按照规划，2020年全国车桩比目标要达到1:1，而今年恰好是最后一年。预计今年该领域将有强劲动力加快投资和发展。

在充电桩领域，业务相对纯粹的公司有特瑞德、国电南瑞、长园集团、通和科技等。从其他资料来看，我之前看到过中泰证券发布的综合性充电桩建设运营企业。评级数据，这个数据或许可以让你了解充电桩领域比较好的公司。

充电桩建设及运营牵头投标人：特瑞德；灵活投标人：科路电子、和顺电气。

5.大数据中心----海环新网

疫情期间，我们看到在线办公、在线学习网站出现系统崩溃的情况。随着5G的发展和大数据时代的到来，处理的数据量自然呈指数级增长。那么，数据中心的建设是必须首先进行的建设领域。

在大数据中心领域，可以关注领先的第三方IDC服务商光环新网。另外，您可以关注国内服务器龙头企业浪潮的信息。

6.人工智能——科大讯飞

人工智能是物联网的核心，也是未来发展趋势。目前的增长速度在国内乃至全球都还是比较快的。预计2020年国内增速仍将处于35%的高增长区间，而全球增速则接近60%。 %：

人工智能产业增速

因此，未来几年将是人工智能高度繁荣的一年。

全球主要人工智能公司分布在中国和美国，占据半壁江山：

人工智能企业中，海外优秀企业包括苹果、微软等。

国内龙头企业：科大讯飞、商汤科技、寒武纪；领先上市公司：科大讯飞、

7.工业互联网----用友网络

工业互联网的核心本质是提高制造业的生产效率，从而推动经济更好质量发展。备受全球关注，可以说是未来全球竞争的制高点。

就其发展预期而言，安信证券预计到2023年将达到10.76亿，而目前规模在6000万左右，未来几年增长确定性较高。

国内工业互联网领先品牌聚焦ERP领军企业：用友网络、宝信软件；工业互联网平台：上海钢联；企业信息平台：广联达。

梳理一下，新基建七大领域的七只主要个股分别是：

新基建中的优秀企业将肩负起经济发展转型的重大历史使命。祝愿我们的祖国更加美好的未来！

本文由北京中和盈泰财务咨询有限公司上海分公司投资顾问管波（执业编号：A01）编辑整理。内容仅供教学参考，不构成投资建议。股市存在风险，投资需谨慎。

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