31 省市上市公司大比拼：科创属性、产业集聚度等全方位解析

31 省市上市公司大比拼：科创属性、产业集聚度等全方位解析

31个省市上市公司数量竞争：这三个地区科技创新属性最强 |上市公司地域图解①

优势产业有哪些？ 31个省市上市公司行业分布由下而上|上市公司区域图解②

谁的优势更大？从区位熵视角看31省市上市公司产业集聚 |上市公司地域图解③

党的十八大以来，31个省市上市公司发生了哪些新变化？ |上市公司区域图④

党的十八大以来，31个省市哪些行业实现了跨越式发展？ |上市公司区域图⑤

党的十八大以来，31个省市涌现了哪些优势产业？ |上市公司区域图⑥

与谁竞争？ 31省市上市公司“新质量生产力”之争 |上市公司区域图⑦

31个省市上市公司生产力新布局分析哪些行业最受欢迎？ |上市公司区域图⑧

盘点五个城市群“新质量生产力”上市企业，哪个地区最强？ |上市公司区域图⑨

五个城市群新生产力布局分析哪些产业正在兴起？ |上市公司区域图⑩

上市公司城市排行榜：谁“科技创新属性”最强？ |上市公司区域图⑪

上市公司前30名城市名单：各城市的优势产业有哪些？ |上市公司区域图⑫

盘点171个城市“新品质生产力”上市公司：北京、深圳、上海、苏州领跑 |上市公司区域图解⑬

“新质生产力”上市公司30强城市榜单：重点关注哪些子行业？ |上市公司区域图⑭

31个省市上市公司年报回顾。谁的财务表现最好？ |上市公司区域图⑮

本系列报告第十五篇从各省级行政区域上市公司2023年度财务报告入手，全面展示各省上市公司的整体财务状况。作为本系列报告的第十六篇文章，本文将对总资产、总收入、归属于母公司股东的净利润、亏损上市公司数等财务指标进行分地区、分行业分析，上市公司的研发费用。 ，力图展示不同省市的优质产业和需要密切关注的产业。同比指标根据2023年底符合筛选条件的上市公司可比数据计算。

金融业是总资产和净利润的“双冠军”，主要贡献者是银行业，其次是保险二线和多元化金融。由于大多数主要银行的总部都在北京，这使得北京在多个金融维度上占据第一的位置。在保险二方面，广东的表现也可圈可点，而且广东在资产规模上也表现出色。上海排名第二。此外，多元化金融在黑龙江的总资产占比接近60%，主要受中航工业金融带动，可能为黑龙江打造航天产业集群积蓄力量。

净利润方面，房地产是很多省市利润的最大拖累，尤其是重庆。房地产在重庆的净利润占比为-40.6%。此前交通运输业表现突出的海南，2023年表现不佳。天津交通运输业以净利润313亿元位列行业第一。具有代表性的上市公司是中远海运控股，而海南交通运输业的净利润仅为5亿元。元。

另外，从亏损企业占整体行业上市公司的比例来看，资本货物及物资II的比例在20%左右，好于各行业的平均水平。但软件和服务业亏损企业比例达到40%，高于所有第二产业。一级行业，我们需要持续关注该行业上市公司的财务表现。

1、能源净利润位列前三，房地产为唯一净利润负的一级行业。

截至2023年末，中国上市公司总资产总计约477.8万亿元。根据Wind一级产业分类，十一大产业类别中，金融以338.9万亿元居首位，占比70.9%；工业以46.3万亿元位居第二，占比9.7%。这也与其在上市公司市值中的排名相符；房地产以18.6万亿元排名第三，占比3.9%。此外，资产总额超过10万亿元的行业有3个，分别是可选消费15.2万亿元、材料13.9万亿元、信息技术13.9万亿元，占比分别为3.2%、2.9%、2.9%。 。

从归属于母公司股东的净利润来看，2023年，中国上市公司归属于母公司的净利润总额为57625亿元，其中金融和实业为24647亿元（占比40.4%），分别为7783亿元（占比12.8%）。 ）稳坐第一和第二位。能源以5526亿元排名第三（占比9.1%）。房地产2023年归属母公司净利润为-1704亿元，成为唯一净利润为负的一线行业。

2、广东保险业总资产排名第一，浙江零售业表现强劲

为展示31个省级行政区上市公司资产总额，界面智库进一步梳理了Wind第二产业数据。通过对资产总额排名前五的省市北京、广东、上海、浙江、江苏的观察发现，资产超过100的只有北京有万亿元，而这种错误的优势主要是由其所在地区的银行业。除北京外，其他省市银行业资产也占大部分，银行业总资产规模达293.9万亿。元，远远超过其他行业。为了使数据更加集中，银行业暂时排除在行业总资产占比的讨论之外。

除了银行业，总资产排名第一的北京在资本货物和保险二方面也表现出色。北京资本货物资产总额24万亿元，占全区资产的37.2%。从绝对值来看，比其他省市的资本货物高一个数量级；保险II类资产总额9.9万亿元，占比15.4%。从绝对值来看，在广东省内仅次于保险二号。

广东能够超越上海，成为总资产第二的省份，与保险二线的贡献密不可分。广东保险二类资产总额12.1万亿元，占全区资产的31.9%。主要代表上市公司为中国平安；此外，广东房地产资产总额7.8万亿元，位居全国第一。总资产排名第三的上海，在多元化金融、房地产二方面行业表现较为突出。两者资产规模均在3.8万亿元左右，占比分别为18.2%和17.9%。具有代表性的上市公司是国泰君安。 、绿地控股。

排名第四的浙江在零售业表现强劲。浙江零售资产总额1.8万亿元，占全区的16.9%。此前我们发现，上海零售业的表现在市值维度上已经超越浙江。但这次从资产总额来看，浙江零售业规模领先全国，位居行业第一。此外，江苏作为医药产业强省，医药、生物技术和生命科学领域总资产达3813亿元，产业规模位居全国第三。这与其位居全国第一的市值略有不同，说明该行业市值较高，但实际资产质量仍需时间检验。

此外，青海、宁夏、内蒙古等地区材料II占比较大，分别占比78.9%、62.7%、53.3%。物资二类主要包括化工、建材三类、金属、非金属及采矿、容器及包装、纸品及林产品等。新疆、黑龙江多金融比例接近60%。在新疆，除了依托券商申万宏源外，中油资本也是其主要驱动力。在黑龙江，主要由中国航空工业集团公司旗下的中航工业金融公司推动。集团有限公司控股的金融控股上市公司，或将为黑龙江打造航天产业集群造势。福建资本货物占比52.0%，主要由建发和宁德时代两家公司带动。

3.在大多数省市，资本货物和材料II行业占收入的比重较高。

从上市公司总营收来看，前五省市的排名与总资产一致。只有北京和广东两个省市财政收入总额超过10万亿元，其他三个省市均在万亿元级别。除了前面提到的银行和资本货物之外，北京能源行业7.4万亿元的总收入也相当抢眼，主要由“三桶油”——中石化、中石油、中海油带动。

据界面智库观察，大部分省市的资本货物和物资二级产业占收入比重较高，资本货物属于一级产业中的工业范畴。至于资材二，除了总资产维度提到的宁夏、青海之外，资材二在云南、甘肃、广西、江西的表现在该维度也值得一提。该行业在这六省市的收入占比分别为72.6%、72.2%、67.6%、61.2%、60.1%、57.6%。对应的代表性上市公司有宝丰能源、西部矿业、云铜、白银有色、恒逸石化、江西铜业；从绝对数值上看，浙江物产二期总收入1.4万亿元，位居全国第一。此外，食品、饮料、烟草行业在西藏的比重高达51.5%。主要代表公司是梅花生物，一家专注于氨基酸产品的全链条合成生物公司。

4、房地产是多省市利润拖累最大的行业，天津交通运输业净利润位居行业第一。

从归属于母公司股东的净利润来看，银行仍是最大贡献者。受此带动，北京以2.7万亿元净利润稳坐榜首。广东虽然受到房地产净利润负的拖累，但凭借保险二号的优异表现，仍以7299亿元排名第二。随后的排名与总资产和总收入有所不同。受到房地产、软件和服务业净利润负的拖累。上海上市公司净利润仅为3937亿元，从第三位跌至第四位。浙江凭借零售业优势，以4090亿元升至第三位。江苏虽然也受到房地产项目拖累，但仍以2397亿元排名第三。净利润排名第五。

从行业净利润贡献来看，黑龙江、吉林医药、生物技术、生命科学分别占比106.6%、105.6%。上市公司的主要贡献者是葵花药业和长春高新，以及青海和宁夏的材料二公司。比例分别为103.6%和83.0%，同样引人注目。与总营收的代表公司不同，对青海物产二号做出主要贡献的上市公司是盐湖控股。此外，食品、饮料、烟草在西藏的占比高达65.8%。这一优势在总收入维度上得到了体现。稍显意外的是天津交通运输业，占行业比重为55.3%，净利润绝对值以313亿元位居行业第一。具有代表性的上市公司是一直以交通运输为代表的中远海运控股。海南在这个维度上非常惨淡，净利润只有5亿元。

从行业净利润拖累来看，房地产的负面拉动作用最大，尤其是对重庆的拖累最为明显。重庆房地产净利润占比为-40.6%，其次是天津和上海，分别占比-13.8%和-13.8%。 -13.1%。黑龙江的行业利润分配表现较为极端。对黑龙江省利润负面影响较大的行业有四个，分别是能源二、技术硬件和设备、生产资料、食品饮料和烟草，对应比例分别为-75.1%、-51.4%、-39.4%、-37.5 %。此外，从股价表现来看，还有两个较为显着的拖累项目。一是材料二，吉林占-60.5%，二是汽车及汽车零部件，甘肃占-34.2%。 。

5、软件和服务业亏损上市公司数量占比高达40%

从行业亏损企业数量来看，截至2023年底，全国亏损上市公司总数为1619家。 Wind第二产业中，只有银行业没有亏损企业。家庭及个人用品、保险二、电信服务二行业亏损企业数量也较少，分别为1家、2家和3家。亏损企业数量少有两个原因。一是银行业本身盈利较高，二是基数较低，导致亏损企业较少。

另外考虑到基数效应，亏损企业数量较多的行业也是上市公司数量较多的行业。例如，亏损企业最多集中在资本货物领域。全国共有228家该行业亏损上市公司。第二、第三三家公司分别是软件和服务（194家公司）和材料二（186家公司）。从亏损企业数量占行业上市公司总数的比例来看，生产资料II占比在20%左右，在全国处于较低水平。但软件和服务业亏损企业比例达到40%，高于所有第二产业。未来需要继续关注该领域上市公司的财务状况。

六、重点省市研发支出侧重点不同，不少省市重点关注资本货物和材料二

从研发费用来看，北京、广东、浙江、上海、江苏是研发费用排名前五的省市。北京39.3%的研发费用集中在资本货物上。广东的研发更倾向于技术硬件和设备，占比27.8%。浙江的主要研发仍集中在其主业——零售业（25.4%）。上海的研发投入相对均衡，但更偏好汽车及汽车零部件，占比19.9%。除资本货物外，江苏医药、生物技术和生命科学占21.5%，这也是江苏的重点产业。

除上述重点省市外，其他省市在资本货物及物资II方面的研发投入也较为密集，而银行业的研发投入在任何省市均未见。其中，黑龙江生产资料研发费用占比66.4%，青海、福建生产资料研发费用占比超过40%，生产资料研发费用超过30%的省市有6个；材料二方面，宁夏研发费用占比76.6%。材料二青海、内蒙古研发费用占比均超过50%。其他8个省市材料二研发费用投入超过30%。

此外，能源二号在山西的研发费用占比为62.2%，在重庆和吉林的汽车和汽车零部件研发费用占比分别为57.3%和50.1%，这也与其当地的产业集群相对应。