银河证券APP及电脑版融资融券操作说明

银河证券APP及电脑版融资融券操作说明

软件登录

--选择“交易” --选择杠杆交易 --选择资金账户登录 --输入资金账户、密码、验证码 ---登录

2抵押品

抵押品转让

1. 菜单说明：

客户需要将其持有的股票从普通账户通过“押金划转”方式转入杠杆交易账户后才能使用。 此时，杠杆交易账户包括普通交易功能和杠杆交易功能。

2、使用方法：

点击抵押转账后，转账方向默认为“转账至信用账户”。 此时右侧会显示普通账户中的持仓量，需要将其一一转入信用账户。 转账时间必须在开市时间内。 转让当日，该股票将被冻结，不能出售。 第二天收到货后才能出售。 如需转账当日交易，可在当天订单中取消订单，股票将退回普通账户。 。 客户还可以将股票从融资融券账户转回普通账户，转账方向选择“转入信用账户”。 其他步骤与上面相同。

请注意，融资融券账户中显示的成本价在股票到账后也会发生变化。 如果客户希望融资融券账户显示真实成本价，客户需要在普通账户中记下成本价，等待股票转入开立融资融券账户后，即可修改你自己吧。 抵押品转入或转出无需支付任何费用，但请记住，该金额将在第二天存入。

抵押品购买和抵押品销售

1. 菜单说明：

质押购买相当于普通账户的购买功能。 不涉及保证金交易，不会产生利息。 抵押品销售相当于普通账户的销售功能。

2、使用方法：

点击抵押购买后，按照正常的购买步骤进行下单。 但购买对象仅限于沪深A股（含创业板）、交易所交易基金、国债等上市债券。 不能购买B股、ST股及分级基金，不能认购或申购普通开放式基金，不能购买国债回购和天天利水星等。另外，如果使用金融账户认购新股在上海和深圳市场，您需要在普通账户中保留上海和深圳市场各100股。

“抵押品出售”可以出售任何持有的资产。 只需按照正常的销售步骤即可下订单。 请注意，当客户使用“抵押品出售”菜单出售担保证券时，如果该证券有未结算的融资负债，则出售所得款项将首先用于偿还该证券的融资负债，以及该证券的所有融资负债。安全感将得到回报。 如果交易后有剩余余额，剩余部分将转换为客户的可用资金。 如果在“抵押品出售”菜单中出售的担保证券没有负债，它们将自动转换为客户的可用资金。

3 融资

融资购买

1. 菜单说明：

额度内借入资金购买标的股票。 最新数据显示，融资标的超过900个。

2、使用方法：

点击“融资购买”后，最右侧会显示可以融资购买的物品。 只需按照正常的购买步骤即可下订单。 “最大融资”中显示的数量是根据客户现有保证金可以融资购买的最大金额。 数量。 利息将从融资购买之日起每天累积。 最新融资年利率为8.35%，此后该负债期限最长不超过六个月。

现金还款和优惠券还款

1. 菜单说明：

融资购房后如何偿还本金和利息？ 客户可以通过现金还款和息票还款两种方式还本付息。

2、使用方法：

出售证券还款：点击“出售证券还款”后，客户可以出售任何持有的证券来偿还债务，只需按照正常的出售步骤下单即可。 需要注意的是，无论是出售自己的证券还是通过融资购买的证券，所有负债都会自动偿还，融资负债将按照融资合同的时间顺序偿还，先利息后本金。

现金还款：点击“现金还款”后，会显示“可用金额”（账户自有现金）和“待还金额”（融资负债总额）。 客户输入还款金额并确认后即可还款。 按照融资合同约定的时间顺序偿还融资负债。

证券借贷

出售证券

1. 菜单说明：

当客户认为某只标的股票大概率下跌时，向我公司借入股票，同时卖出。 他力争在标的股票下跌后，回购同等数量的股票偿还给我们公司，从而形成先高卖后低买，赚钱的过程。 差价。 注：通过融券卖出的负债必须在下一交易日才能偿还。

2、使用方法：

点击“卖出融券”后，右侧会显示融券目标和可卖出数量。 只需按照正常的销售步骤即可下订单。 融券出售后获得的资金将被冻结，只能用于偿还融券所欠债务。 自融券卖出之日起，按照融券金额（融券股数×融券当日收盘价）计息（融券手续费=融券金额×融券年利率×证券实际使用自然天数/360），证券出借的最新年利率为8.35%，自即日起该负债期限最长不超过六个月。

购买券、返利券、现金券

1. 菜单说明：

出售证券后如何偿还债务？ 客户可以通过两种方式偿还融券负债：买债还债和现金还债。 原则是还款必须是同品种、同数量的股票，不能用其他股票代替。

2、使用方法：

点击“买入证券并偿还证券”，最右侧会显示账户内已融券开仓的股票。 按照正常买入步骤，下单买入已融券开仓的股票，以偿还该股票的融券负债。 客户偿还了融券合约的全部证券后，系统会在当日清算时自动从客户的信用资金账户中扣除该合约的全部融券利息。 因此，建议客户在偿还合约全部证券后，再偿还合约全部证券。 、授信资金账户内保持充足现金，避免因系统未足额扣除融券利息而导致融券合同无法及时结算的情况。

点击“现金偿还债券”，输入需要偿还融券负债的标的证券代码。 交易系统显示应偿还金额（融券负债）和可偿还金额（自有股份数量）。 在应还金额范围内填写还款金额。 只需根据优惠券数量下订单即可。 收取利息的方法同上。

5查询

持仓查询

菜单说明：在“未结合同查询”中，可以查询客户各项负债的详细信息。

“负债到期日”：例如客户第一条记录的“负债到期日”显示为，则客户对该负债的最终还款日为。 特别是客户必须密切关注负债到期日，以便及时清偿负债，避免因逾期付款而被迫平仓。

信贷资产查询

1、总资产是指账户内所有资产的市值，包括自有证券市值、自有现金、融资购买证券市值、出售证券后资金等。

2、负债总额，融资负债+融券负债，含利息。

3、维持担保比例=总资产/总负债*100%。 当保证比例>300%时，多余的现金或证券可以转让。 当担保比例维持在150%以下时，需要增加总资产或减少总负债，以维持担保比例在150%以上。 否则，客户融资买入、融券销售将受到限制。 在维持担保比例<130%的情况下，如不及时将担保比例提升至150%以上，客户账户内的所有负债将被强制清偿。

4、可用保证金：扣除负债占用的保证金后的剩余保证金。 例如图中所示的保证金为58万元。 客户想要融资购买万科，万科的融资保证金比例为0.6。 即0.6元的保证金可以购买1元的万科，因此客户可以融资购买市值96.6万的产品。 元万科（58万元/0.6=96.6万元）。

5、担保资产可转出，即维持担保比例在300%以上的市值部分，是指可以从杠杆交易账户转出的市值。

6、可用融资额度是指扣除已用额度后的剩余融资额度。 如图所示，可用融资额度约为​​92万元。 根据可用保证金计算，客户可以融资购买市值为96.6万元的万科。 不过，由于可用额度只有92万元，所以最多只能融资购买。 万科92万元。

6金额调整

申请额度在1000万以下的个人客户，可自行在线申请调整额度。 申请额度必须为1万元的整数倍。 如果申请名额符合要求，名额将立即可用。

需要注意的是：风险评估结果保守或相对保守的客户、反洗钱风险较低或以上的客户不得调整限额。

“融资融券”的概念

您以信用证券账户内的资产为抵押，可以按一定比例向证券公司借入资金或股票，进行证券交易交易。

看涨时，向证券公司借钱（融资）；

在熊市期间向证券公司借入证券（证券借贷）；

获取杠杆收益的交易方式

「融资融券」功能✅获得杠杆收益

✅仓位已满时添加融资

✅熊市盈利功能

✅间接实现T+0交易

✅低成本提现获取资金

✅提供发行新股所需的资金或证券市值

1、杠杆交易交易界面介绍

保证金交易界面软件下载

✅登录中国银河证券官网

✅建议优先下载安装“海王星融资融券版”

✅手机版支持安卓和苹果操作系统的手机，下载地址

杠杆交易界面用户登录

登录流程：

✅选择“报价+交易”

✅选择登录方式“信用资金号码”和“信用交易”

✅输入资金账号“”、密码、验证码

✅“登录”信用账户

杠杆交易交易界面抵押品划转

✅参与保证金交易的第一步

✅使用“抵押转账”，需要在交易时间内操作，T+1到账，并显示

✅转入信用账户的证券显示的成本价是转入当天的收盘价

杠杆交易接口银证转账

✅资金划转必须通过“银证转账”完成，首先要建立三方银行信用关系。

交易界面抵押品买卖

✅相当于普通股票账户的“买入”和“卖出”功能

✅信用账户中出现“增发”、“配股”等情况时，需要使用“抵押品出售”功能

✅私募、债券回购、证券投资基金申购与赎回

✅您可以认购新股“新股认购”

保证金交易界面上的保证金买卖

✅“融资买”就是借钱买股票。 两个动作同时完成，你看涨做多。

✅购买的证券必须是标的证券，将会显示在右侧的列表中

✅当融资超出目标范围时，“最高融资”数据将不会显示

✅实际融资金额是转换您账户中的有效抵押品后得到的，系统自动计算。

在交易界面出售还款券和现金还款

✅“卖证券还”是指卖证券和还债务，两个动作同时完成

✅“卖债偿还”是按时间优先原则偿还，而非股权优先

注：当有债务股票“抵押出售”时，将首先偿还本金股票。

✅还可以用自己的抵押品“卖券还款”，还债

✅如果您不想出售某只股票来偿还贷款，并且您有“可用资金”，

您可以选择“现金还款”方式

杠杆保证金交易接口、保证金卖出和卖出

✅ “借股卖”是指借入股票并卖出股票。 两个动作同时完成。 这是看跌和卖空。

✅卖出证券后获得的资金为“冻结资金”，专款专用，平仓后将解冻。

✅卖出证券时，只有界面最右侧显示“可卖出数量”的股票才能成功交易。

在交易界面购买优惠券和返优惠券，返优惠券可以现金

✅ “买债还债”是指购买股票并偿还融券负债。

✅利用之前“证券借贷”获得的专门“冻结资金”来购买

✅如果股价上涨造成损失，平仓前需要更多资金“买债还债”补充股份。

✅利用现有持有量，还可以“现金偿还债券”来偿还融券负债

交易界面信贷资产查询

✅维持保证比例分为三种：保证线300%、警戒线150%、清算线130%。 关键比率

✅可用保证金：可用保证金的多少决定了融资金额的比例以及您可以借出的证券数量

✅其他信息包括：总资产、负债本金、利息费用、可转让资产、信用额度、冻结资金等。

开放式和封闭式合同查询

✅显示未到期融资融券负债合同整体情况

✅未平仓头寸中显示的股票是有负债的股票。

当这些股票出售时，将默认优先偿还。

2. 杠杆交易规则介绍

交易规则及费用计算

✅按照金融机构半年贷款基准利率，目前为8.35%（年利率）

✅利息按实际占用自然日及使用金额计算，不包括首尾，按单利计算利息。

✅出售债券偿还或购买债券偿还时，会先自动偿还利息，然后偿还债务本金或股票。

✅当天还款，无利息

例如：一年内使用10万元额度，共10天

利息费用为：10万×10×8.35%÷360=231.9元，日均价低于24元。

交易规则 保证金及融券标的

✅根据交易所规定，特定股票可用于“融资融券买入”和“证券卖出”。

如果超出范围，则不能直接“保证金买入”或“融资融券卖出”

✅操作“证券出借、卖出”时，还需关注证券公司提供的证券来源的“可卖出数量”

✅根据交易所的规定，标的证券会适当调整，并非一成不变。

✅目前融资品种涵盖市场最主要的交易品种，交易量大，流动性好。

未来标的证券范围将进一步扩大

交易规则及融券交易问题及提示

✅“融券”后获得的资金为“冻结资金”。专项资金只能用于股权补偿、融券手续费、股票债券申购还款资金等，不得用于其他用途目的。

✅不同股票“卖券”获得的冻结资金不能混用。

✅融券的计息本金是根据收盘价乘以股数来确定，而不是根据实时交易价格来确定

✅“买入债券、归还债券”后剩余的零碎股份将在T+1转回信用账户，并可在T+2出售

✅涨价原则：“证券卖空”申报价格不得低于该证券当前成交价格，否则申报无效，即订单被取消。

交易规则 股权归属及报酬处理

涉及权益：股息、红股、增发、配股、认股权证、可转债、投票权等。

✅如果您是金融家：多项权益属于金融家

✅如果您是出借人：多项权益属于出借人，并以现金补偿的形式落实（我们会直接从您的账户中扣除）。如果客户的账户没有提供足够的资金，逾期罚息将被招致。 罚息利率为：0.05/天。

其中，“送股”和“转股”是通过增加股份数量来实施的。

对于特殊的“投票权”，客户需要提前五个交易日通知我们其个人意愿。 根据客户意愿，由我司代表客户集中投票，否则视为自愿弃权。

特殊情况库存处理方法

✅证券暂停交易超过30个日历日后，兑换率将调整为零。

✅拟暂停上市或终止上市的股票，公告日后的交易日市值调整为零

客户需要将信用账户转为普通账户，以避免索取无法实现的权利。

✅如购买股票，需将信用账户转至普通账户

✅如果客户通过保证金交易“卖出”证券而终止上市，则必须在公告发布后的交易日平仓，否则将被强制平仓

✅当客户融资融券交易的证券到期时，若暂停交易，交易期限可能会视情况顺延。

✅若标的证券转出范围，可按负债到期日清偿负债。

抵押品与实际可用金额之间的关系

✅假设客户账户资产100万作为抵押，信用额度为180万。

✅简而言之，客户账户资产的不同品质决定了实际可用金额。

✅最高可扩充至自有资产的1.6倍，最低为零。 一般在1倍左右波动。

✅温馨提示：开户时的信用额度并非您实际可用的额度。

交易规则：300%保证额度

担保额度：即抵押品（股票、基金）转让的限制

总资产÷总负债≥300%

简单来说：客户自有资产必须是负债总额的两倍以上，超出部分可以从信用账户转出

✅例如：客户自有资产100万，总负债80万，总资产（100+80）180万。

如果你想转移30万资金，你必须减少总负债才能实现这一目标。

✅经计算，新增债务不得超过35万。即总负债必须从80万减至35万，才能达到转出30万资金的目的。

✅客户目前拥有资产70万，负债35万。可以继续使用额度，将负债从35万增加到约70万

交易规则 保证金线 150%

总资产÷总负债≤150%

——掩护位置

在信用账户维持担保比例低于保证金线150%后的交易日（T+1日），我司将通过短信、录音电话等方式通知您是否增加抵押品或减少负债。

✅您可以选择增加抵押品或减少债务以将维持比例提高至150%以上

✅您也可以选择不增加抵押品或减少债务，维持现状。

但在信用账户T+2时，您将被限制执行“融资融券”和“证券卖出”功能。

比例高于150%才能进行还款操作

交易规则 收线130%

总资产÷总负债≤130%

——强制平仓

在信用账户维持担保比例低于强平额度130%后的交易日（T+1日），我司将通过录音电话通知您是否增加抵押品或减少负债。

✅T+1日，客户可以增加抵押品或减少负债，直至担保维持率达到保证金线的150%以上。

信用账户可以恢复正常使用。

✅如果客户在T+1未能补足超过150%，我们将在T+2强制关闭信用账户

追收所有债务并降低客户信用评级！

✅若合约在六个月内到期且仍未偿还，则该仓位将被强制平仓，并收回到期合约的债权。

当发生强制平仓时，我们将采取“对交易最有利”的原则公布价格，直至交易完成。

债转股违约偿还原则

有负债的股票是“开放式合约”股票

出售股票时，无论“抵押出售”还是“出售债券还债”，系统默认还款，用于偿还负债。前者为股票优先，后者为时间优先。

例如：客户自有抵押股票A为10元/股，2万股，市值为20万； 股票B 20元/股，10000股，市值

股本优先级：

时间优先：

时间优先还款原则

「卖债还款」还款顺序是按时间优先，而非股票优先

3. 杠杆交易技巧介绍

赚取可用资金并自由交易

✅开设二融资客户时，您将收到“信用额度”而不是“可用资金”。 但这种转换可以通过以下组合交易来实现。 “信用额度”“可用资金”？

✅例如，客户的保证金交易账户自有资产有100万，但实际上可以融资100万。 签署《T+0风险揭示书》

✅套现组合交易策略的关键在于融券来源的“可售数量”和三步完成法，两者缺一不可！

交易技巧T+0的实现

✅要实现T+0交易，必须有足够的优惠券来源“可售数量”

✅T+0交易需要使用“抵押买”或“融资买”、“融券卖”、“现金债还债”或“买债还债”、“现金还债”等多种交易方式等等，只有结合使用多种方法才能实现

✅客户需填写“T+0风险提示函”并申请许可才可以参与。

✅目前融资融券T+0业务尚未正式开通使用。 详情请咨询销售部财务管理人员。

交易技巧 T+0 实施看涨

✅间接T+0看涨（✅注意优惠券来源的“可售数量”）

交易技巧 T+0 实施看跌

✅如果价格看跌，“杠杆卖出”，然后“买入并返还债券”，实现T+0交易（✅注意债券来源的“可卖出数量”）

保证金及融券风险披露

保证金和融券风险：

✅杠杆交易风险

✅强制平仓风险

✅基础资产调整风险

✅标的物暂停或终止挂牌，增加合同提前约束的风险

✅金融机构贷款基准利率调整的风险

如果开通过程中出现任何问题

您可以咨询您的专属服务经理或拨打客服热线！