学会这3招，轻松找到最赚钱的指数基金

学会这3招，轻松找到最赚钱的指数基金

1、买业绩最好的基金？

刚参加工作的时候，在公众号上看到一些关于“基金定投”的文章，感觉打开了新世界的大门。

那时我对投资的理解并不深刻。 我以为“定投”就是发完工资后每月选一只基金，每月买1000元。 只要我长期坚持，10年就能变成很多钱。

我看到去年业绩最好的基金收益高达37%，评论区赞不绝口。 它就像一颗冉冉升起的新星，所以我很高兴买了它。

结果第二年就跌入谷底。

为什么我买业绩最好的基金别人能赚37%我却深陷困境？

现在想来，原因其实很简单。 我买的太贵了。

价格总是围绕价值波动，这一普遍的经济规律也适用于基金投资。

由于这只基金的价格不断上涨，其价格已经远远超过了其本身的价值。 我是高位买的，相当于4块钱买了一只2块钱的基金。 其实想要再赚钱是非常困难的。

虽然定投可以平滑基金的波动，让我分散成本，但是肯定要花更长的时间、更多的钱才能盈利，这并不是明智之举。

因此，我们必须找到那些价格低于内在价值的基金，长期投资，直到其价格高于内在价值，然后在此时获利了结，以获得丰厚的回报。

因此，我们的核心问题是，如何判断一只基金的内在价值？

后来我在《指数基金投资指南》中找到了答案。 本书详细讲解了指数基金的估值方法，易学易用。 下面我们就来一一介绍一下。

2、指数基金的估值方法

1、利润率法

该方法来自著名的价值投资大师格雷厄姆，他经常使用该指标来快速有效地对股票进行估值，因此也适用于由股票组成的指数基金。

收益率是市盈率的倒数，市盈率是股票每股市场价格与其每股收益的比率。

常见指数的市盈率在一般网站上都可以查到，其倒数就是利润率。

利润回报率=股票利润/股票市值。

比如一只股票的每股收益为1元，当前股价为8元，那么这只股票的利润率为1/8，即12.5%。

那么如何界定利润率水平呢？ 作者为我们提供了两个数据供参考，一个是10%，另一个是6.4%。

当利润率>10%时开始固定投资；

当利润收益率在6.4%至10%之间时，耐心持有；

当利润率<6.4%时卖出。

收益率法仅适用于流动性良好、利润稳定的品种。

如果是利润增长较快的指数基金或者利润波动较大的指数基金，就不适合用利润收益率法来判断。

2.博格公式法

“指数基金之父”约翰博格尔发现，影响指数回报的因素有三个：

投资期内盈利增长率、投资期内市盈率变化、初始投资时股息率。

基于此，博格提出了指数基金的收益公式：

指数基金年复合收益率=市盈率+盈利变化率+股息率

一般情况下，如果国家经济发展正常，指数利润长期会上升；反之，则指数利润会上升。

并且当指数估值处于较低水平时，指数分红率也相对较高；

因此，如果我们在市盈率较低的时候进行投资，耐心投资并持有，直到市盈率恢复到正常估值，我们就可以获得很大概率的回报。

博格公式并不是万能的。 如果指数基金背后的公司盈利下降，或者盈利出现周期性变化，使得市盈率失去参考价值，就不能按照博格公式进行投资。

常见广泛指数的市盈率、市净率、每股收益等数据可以通过以下两个网站获取：

·中证指数官网

·申万历史数据

3.选择适合自己的固定投资组合

俗话说：“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”。 合理的多元化投资可以帮助我们在市场遇到突发事件时平衡风险、抵御压力。

所谓多元化投资，就是选择资产类别不相关或相关性不大的投资品种。

例如，在证券市场中，债券基金和股票基金相互不相关，大盘股和小盘股相关性很小，价值股和成长股相关性很小。

虽然我们已经找到了低估值的基金类型，但我们仍然需要继续寻找适合自己的固定投资组合。

最常见的入门级投资组合、最经典的投资组合是：沪深300+中证500。

沪深300指数代表大盘价值股，沪深500指数代表中小盘成长股。 两者之间的重叠度较低。

而且市场会在两者之间轮动，单独押注其中任何一个都会产生较大的波动，因此两个指数的配置都会更加稳健。

这一组合原则也适用于其他证券市场，例如港股投资。 用恒生指数代替沪深300指数，用香港中小板指数代替沪深500指数。

但配置的前提仍然是指数基金必须处于低估区域，这样定投才更有效。

当你的投资技巧成熟后，你还可以多选择相关性低、估值低的指数基金进行固定投资。

基金投资组合选定后，就可以开始定投之路了。

但每个月拿到工资后，定期固定金额购买够用吗？

不，我们有更好的固定射击姿势。

掌握一些更先进的固定投资策略可以帮助我们获得更高的回报。

下一篇我们将为大家介绍“定额定额”、“止盈止损”等定投终极法宝，敬请期待~